Inwestowanie w złoto: najlepsi brokerzy 2025

Jak inwestować w zloto?

Inwestowanie w fizyczne zloto

Inwestowanie w fizyczne zloto opiera się na zakupie sztabek, monet inwestycyjnych lub biżuterii i zapewnia realne posiadanie kruszcu. Taką inwestycję najlepiej przechowywać w domowym sejfie lub wynajętej skrytce bankowej – zwiększa to bezpieczeństwo, ale niesie koszty. Fizyczne zloto stanowi zabezpieczenie portfela w czasach kryzysów gospodarczych i wysokiej inflacji.

Przykład

Inwestor kupił monetę bulionową o wadze 1 uncji (około 31,1 g) za 10 500 zł. Przechowuje ją w bankowej skrytce za 400 zł rocznie. Po 4 latach, gdy cena zlota wzrosła o 30%, moneta jest warta ok. 13 650 zł. Łączny koszt przechowania przez 4 lata to 1 600 zł. Zysk netto po odjęciu kosztów wyniósł 1 550 zł.

Inwestowanie przez ETF-y i akcje spółek sektorowych

Ta metoda polega na zakupie ETF-ów, które odwzorowują cenę zlota, lub na inwestowaniu w akcje spółek wydobywczych. ETF-y na zloto pozwalają na bardzo szybką, tanią i praktycznie natychmiastową ekspozycję na ten surowiec – są notowane na GPW, charakteryzuje je płynność i niskie opłaty (np. 0,25% rocznie). Akcje spółek sektora mogą być bardziej zmienne, ale często wypłacają dywidendy i potrafią dać wyższy zwrot (lub stratę) niż surowiec.

Przykład

Inwestor kupuje jednostki ETCGLDRMAU po 120 zł za sztukę, inwestując 6 000 zł. Po 18 miesiącach kurs rośnie do 144 zł (+20%), wartość inwestycji to 7 200 zł. Opłata za zarządzanie wynosi 0,25%, czyli około 15 zł za rok przy tej kwocie. Zysk netto po odjęciu opłat: ok. 1 185 zł.

Inwestowanie w zloto przez instrumenty pochodne

Instrumenty pochodne, takie jak CFD czy kontrakty futures, umożliwiają zarabianie zarówno podczas wzrostów, jak i spadków cen zlota, korzystając z tzw. dźwigni finansowej. Wymagają aktywnego podejścia, znajomości rynków i skutecznego zarządzania ryzykiem – zyski i straty mogą być znacznie wyższe niż przy bezpośrednim zakupie kruszcu. To narzędzie dla wytrawnych traderów.

Przykład działania dźwigni finansowej

Przykład: Trader otwiera pozycję long na CFD na zloto za 2 000 zł z dźwignią 1:10, co daje ekspozycję na 20 000 zł. Przy wzroście ceny zlota o 5%, zysk brutto wynosi 1 000 zł (50% wkładu własnego), ale taki sam spadek oznacza utratę 1 000 zł.

Jak wybrać najlepszego brokera do inwestowania w zloto?

Wybór brokera do inwestowania w zloto zależy bezpośrednio od wybranej formy ekspozycji na ten surowiec oraz od celów i doświadczenia inwestora. Nie każdy pośrednik oferuje dostęp do wszystkich typów instrumentów, a wymagania regulacyjne, struktura opłat i jakość obsługi mogą znacząco wpływać na wygodę i bezpieczeństwo inwestycji. Z tego powodu warto dokładnie poznać kluczowe kryteria wyboru brokera dla każdego typu inwestycji powiązanej ze zlotem.

Najlepszy broker do zakupu fizycznego zlota

Brokerzy specjalizujący się w sprzedaży fizycznego zlota umożliwiają zakup sztabek, monet inwestycyjnych lub złotej biżuterii. Najczęściej działają jako renomowane kantory złota, mennice lub sprawdzeni dealerzy online, umożliwiając zarówno odbiór osobisty, jak i przechowywanie w skarbcu.

• Przejrzystość i jakość certyfikatów autentyczności (LBMA, producent)
• Bezpieczeństwo i renoma sprzedawcy w kraju
• Możliwość wykupienia i przechowywania fizycznego zlota (indywidualny sejf, skarbiec, domowy depozyt)
• Przejrzyste warunki zakupu i odsprzedaży (spready kupna-sprzedaży)
• Brak ukrytych opłat związanych z transportem czy przechowywaniem
• Jasna polityka odpowiedzialności w razie uszkodzenia lub utraty
• Możliwość weryfikacji ilości i jakości złota przed zakupem

Porada eksperta

Zawsze sprawdzaj, czy broker lub dealer jest nadzorowany przez właściwe organy i posiada ubezpieczenie depozytów. Upewnij się, że obsługa klienta jest łatwo dostępna i pomocna; porównuj też wszelkie opłaty na rynku.

Najlepszy broker do inwestowania w ETF-y i akcje spółek z sektora zlota

Aby uzyskać ekspozycję na zloto za pośrednictwem ETF-ów lub akcji spółek wydobywczych, niezbędny jest broker giełdowy z szeroką ofertą instrumentów finansowych i dobrą infrastrukturą transakcyjną. Kluczowa jest dostępność rynków zagranicznych i konkurencyjna polityka opłat.

• Dostęp do polskich i zagranicznych giełd papierów wartościowych
• Możliwość zakupu ETF-ów notowanych w EUR, USD, GBP oraz ETF-ów na zloto (np. ETCGLDRMAU z GPW)
• Narzędzia do analizy notowań, historii transakcji i wykonywania zleceń online
• Konkurencyjne prowizje za transakcje, przechowywanie i przewalutowania
• Stabilność i wiarygodność platformy (historia działania, liczba klientów)
• Jakość wsparcia technicznego oraz edukacji inwestycyjnej
• Ochrona środków inwestora (segregacja aktywów, gwarancje ustawowe)

Porada eksperta

Weryfikuj, czy broker podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego (KNF) lub innego uznanego regulatora. Analizuj także regulamin dotyczący opłat za przewalutowanie oraz standard obsługi klienta – szybka i kompetentna pomoc może decydować w krytycznej sytuacji.

Najlepszy broker do handlu zlotem z wykorzystaniem instrumentów pochodnych

Handel instrumentami pochodnymi na zloto (CFD, kontrakty futures) wymaga brokera o wysokiej technologicznej sprawności i silnych mechanizmach zarządzania ryzykiem. Ten segment przeznaczony jest głównie dla aktywnych inwestorów i spekulantów.

• Licencja brokera na oferowanie handlu instrumentami CFD i futures w Polsce
• Niskie spready i transparentność prowizji, bez ukrytych kosztów overnight
• Zaawansowane platformy handlowe z szybkim egzekwowaniem zleceń
• Dostęp do narzędzi zaawansowanego zarządzania ryzykiem (stop loss, margin call)
• Wysoka płynność instrumentów opartych na zlocie
• Regularne raporty i narzędzia analityczne pod inwestora aktywnego
• Możliwość użycia konta demonstracyjnego do testów strategii inwestycyjnych

Porada eksperta

Upewnij się, że broker pochodnych jest nadzorowany przez odpowiedni urząd nadzoru finansowego i oferuje prosty dostęp do przejrzystych warunków handlu oraz wsparcie w języku polskim. Porównuj również dźwignie i warunki eczenia pozycji.

Dlaczego warto inwestować w zloto?

Inwestowanie w zloto od dziesięcioleci przyciąga zarówno indywidualnych, jak i instytucjonalnych inwestorów. Ten surowiec traktowany jest jako "bezpieczna przystań" w okresach niepewności gospodarczej i narzędzie zabezpieczenia przed inflacją. Złoto wyróżnia się wysoką płynnością, łatwością globalnej wymiany oraz skutecznością jako element dywersyfikujący portfel inwestycyjny.

• Zabezpieczenie przed inflacją – wartość złota ma tendencję do wzrostu w czasach rosnących cen, chroniąc siłę nabywczą majątku.
• Bezpieczna przystań w kryzysach gospodarczych i geopolitycznych – w okresach niepewności globalnej inwestorzy chętnie przenoszą kapitał do złota.
• Dywersyfikacja portfela – złoto często zachowuje się inaczej niż akcje czy obligacje, co obniża ogólne ryzyko inwestycyjne.
• Uniwersalność i płynność – obrót złotem możliwy jest na wszystkich największych światowych rynkach, co zapewnia łatwy dostęp do gotówki.
• Fizyczne zabezpieczenie – inwestując w instrumenty powiązane z fizycznym złotem (np. ETC, fundusze, monety) otrzymujemy realną wartość, a nie tylko zapis księgowy.
• Historyczna aprecjacja wartości – na przestrzeni lat złoto konsekwentnie zyskiwało na wartości, szczególnie w niepewnych czasach.

Zloto pozostaje jednym z najskuteczniejszych aktywów do długoterminowej ochrony i pomnażania kapitału, niezależnie od sytuacji rynkowej.

Jakie są opłaty związane z inwestowaniem w zloto?

Przed zainwestowaniem w zloto kluczowe jest dokładne zrozumienie wszystkich kosztów związanych z różnymi metodami inwestycyjnymi. Opłaty takie jak prowizje, spready, opłaty maklerskie czy koszty przechowywania mogą znacząco wpłynąć na ostateczny wynik inwestycji. Świadomość tych opłat pozwala lepiej porównać oferty i świadomie podejmować decyzje inwestycyjne — niezależnie od tego, czy kupujesz fizyczne sztabki, ETF-y czy kontrakty CFD.

Prowizje kupna/sprzedaży

Przy zakupie fizycznego zlota (np. sztabek, monet) zazwyczaj naliczana jest prowizja w wysokości 1–2% wartości transakcji. W przypadku ETF-ów oraz akcji złotych spółek prowizja jest niższa i często wynosi 0,25–0,5%. W CFD opłata wynosi zwykle 0,08% wartości pozycji lub ustalone 8 USD minimum za kontrakt.

Prawdziwy przykład: Porównanie prowizji

Przy zakupie sztabki złota o wartości 10 000 USD prowizja u dealera wyniesie od 100 do 200 USD. Dla ETF na kwotę 10 000 USD prowizja będzie na poziomie 25 do 50 USD. W CFD przy pozycji 10 000 USD prowizja to około 8 USD.

Opłaty maklerskie

Opłaty maklerskie to dodatkowe koszty transakcyjne pobierane przez pośredników. Dla fizycznego zlota opłata może wynosić 10–20 USD za transakcję. Dla ETF i akcji opłaty mieszczą się najczęściej w zakresie 5–10 USD. W przypadku CFD opłaty maklerskie są najczęściej wliczone w spread lub eliminowane, ale mogą pojawić się dodatkowe koszty egzekucyjne.

Przykład opłat transakcyjnych

Przy zakupie 5 sztabek złota wybrany dom maklerski pobiera opłatę stałą 15 USD za każdą transakcję. Dla zakupu ETF-ów za 5 000 USD makler pobiera 7 USD za transakcję. CFD na tę samą kwotę może nie generować osobnej opłaty, gdyż koszt opłaty jest w spreadzie.

Spready

Spread to różnica między ceną kupna i sprzedaży, która występuje przy każdej transakcji. Przy inwestowaniu w fizyczne zloto spread bywa wysoki (ok. 2% ceny), dla ETF-ów wynosi zwykle 0,04% (czyli 4 pipsy), a w przypadku CFD sięga przeciętnie 0,2% (czyli 20 pipsów).

Rzeczywisty przykład:

Sprzedając złotą monetę kupioną wcześniej za 2 000 USD, możesz otrzymać jedynie 1 960 USD — spread wynosi w tym przypadku 2%. W ETF spread na jednostkę o wartości 2 000 USD to ok. 80 centów.

Inne opłaty

Do innych opłat zaliczają się koszty przechowywania (dla fizycznego zlota: ok. 0,5% rocznie), roczna opłata za zarządzanie ETF-em (przeciętnie 0,25%) oraz koszt rollover/finansowania pozycji w CFD (też ok. 0,5% rocznie).

Przykład

Przechowywanie sztabki zlota o wartości 20 000 USD przez rok kosztować będzie ok. 100 USD. ETF przy tej samej kwocie pobierze 50 USD rocznie jako opłatę za zarządzanie. Pozycja CFD na 20 000 USD przez rok to koszt finansowania ok. 100 USD.

Jaki jest podatek od dochodu z handlu zloto w Polsce?

Inwestowanie w zloto w Polsce podlega określonym zasadom podatkowym – sposób opodatkowania zależy od wybranej formy inwestycji. Ważne jest, by znać różnice między opodatkowaniem złota fizycznego, produktów finansowych (ETF/ETC/akcje spółek z sektora), instrumentów pochodnych czy kont cyfrowych.

• Fizyczne zloto (sztabki, monety): Dochód ze sprzedaży po okresie 6 miesięcy od zakupu jest zwolniony z podatku. Jeśli sprzeda się wcześniej, obowiązuje 19% PIT od zysków kapitałowych.
• ETF/ETC na zloto: Dochód podlega 19% podatkowi od zysków kapitałowych, bez względu na czas inwestycji. Wynik rozlicza się w rocznym PIT-38.
• Akcje spółek sektora złota: Zyski rozliczane jako dochód kapitałowy (PIT-38), podatek 19%. Straty można kompensować z innymi zyskami kapitałowymi.
• Derivaty (CFD, futures, opcje na zloto): Zyski opodatkowane 19% PIT; rozliczenie osobno od fizycznego złota, wymieniane w PIT-38.
• Konto cyfrowe (e-zloto, tokeny): Interpretowane jako inne prawa majątkowe – 19% PIT od zysków. Dowód zakupu i sprzedaży konieczny do rozliczenia.
• Przedsiębiorca (działalność): Dochód z inwestycji w zloto ujęty jako przychód z działalności gospodarczej, opodatkowany wg CIT (9%/19%) lub skali PIT.

Rozliczając dochody z inwestycji w zloto, inwestor zwykle musi wykazać zysk lub stratę w odpowiednim załączniku PIT-38 (dla większości inwestycji finansowych) lub w księgowości firmy (dla przedsiębiorców). Sprzedaż złota fizycznego po pół roku zwalnia z podatku, ale dla pozostałych form inwestycji czas posiadania nie daje ulgi. Osiągnięte straty i zyski można kompensować w obrębie jednej kategorii aktywów, jednak nie między fizycznym zlotem a ETF/derywatami. Warto archiwizować dowody zakupu i sprzedaży oraz wykazywać pełną historię transakcji na żądanie urzędu skarbowego.

10 porad, jak wybrać odpowiedniego brokera do spekulacji na zloto

Wybór odpowiedniego brokera do spekulacji na zloto za pomocą instrumentów pochodnych (np. CFD, kontraktów futures) ma kluczowe znaczenie dla skuteczności i bezpieczeństwa Twojej strategii inwestycyjnej. Odpowiedni broker powinien nie tylko oferować konkurencyjne warunki handlowe i wysoką jakość platformy, ale przede wszystkim gwarantować bezpieczeństwo Twoich środków. Poniżej przedstawiamy 10 najważniejszych kryteriów, które warto wziąć pod uwagę, wybierając brokera do handlu złotem na rynku instrumentów pochodnych.

P. Laurore

Ekspertka finansowa

Współzałożycielka HelloSafe i posiadaczka tytułu magistra finansów, Pauline, jest uznanym ekspertem w dziedzinie finansów osobistych, co wykorzystuje, aby pomagać użytkownikom lepiej rozumieć i optymalizować swoje wybory finansowe. W HelloSafe Pauline odgrywa kluczową rolę w tworzeniu przejrzystych, edukacyjnych treści na temat oszczędzania, inwestycji i finansów osobistych. Z pasją do edukacji finansowej, Pauline stara się, aby każda nadzorowana przez nią treść dostarczała rzetelnych, przejrzystych i bezstronnych informacji, umożliwiających samodzielne i świadome zarządzanie finansami. W tym celu przetestowała ponad 100 platform handlowych, aby pomóc internautom dokonywać właściwych wyborów.