Czy warto kupić akcje AmRest w 2025 roku?
Czy to dobry moment na zakup akcji AmRest?
ScoreAkcje AmRest, notowane obecnie w okolicach 15,70 PLN przy średnim dziennym wolumenie obrotu sięgającym blisko 80 000 sztuk, przyciągają uwagę inwestorów szukających okazji w sektorze konsumenckim. Mimo że kurs w ostatnich miesiącach znajdował się pod presją, odzwierciedlając szersze wahania rynkowe, fundamenty spółki pozostają solidne. Ostatnie wyniki za pierwszy kwartał potwierdziły stabilny wzrost przychodów (+4,7% r/r) oraz utrzymanie zdrowej rentowności, co w połączeniu z obchodami 30-lecia działalności i kontynuacją programu skupu akcji własnych buduje pozytywny sentyment. Rynek stopniowo docenia odporność modelu biznesowego AmRest, opartego na silnych markach i ciągłej ekspansji. W tym kontekście, konsensus ponad 12 krajowych i międzynarodowych banków wyznacza cenę docelową na poziomie około 20,40 PLN, sygnalizując zaufanie do potencjału wzrostu lidera europejskiej gastronomii.
- ✅Pozycja lidera rynku restauracyjnego w Europie Środkowo-Wschodniej.
- ✅Stabilny wzrost przychodów i konsekwentna ekspansja sieci lokali.
- ✅Zdywersyfikowany portfel silnych, globalnych i własnych marek gastronomicznych.
- ✅Ciągła optymalizacja kosztów i usprawnienia w łańcuchu dostaw.
- ✅Doświadczony zespół zarządzający z ponad 30-letnią historią na rynku.
- ❌Wysoka wycena (wskaźnik C/Z) odzwierciedla duże oczekiwania inwestorów.
- ❌Wrażliwość na cykle koniunkturalne typowa dla sektora dóbr cyklicznych.
Score- ✅Pozycja lidera rynku restauracyjnego w Europie Środkowo-Wschodniej.
- ✅Stabilny wzrost przychodów i konsekwentna ekspansja sieci lokali.
- ✅Zdywersyfikowany portfel silnych, globalnych i własnych marek gastronomicznych.
- ✅Ciągła optymalizacja kosztów i usprawnienia w łańcuchu dostaw.
- ✅Doświadczony zespół zarządzający z ponad 30-letnią historią na rynku.
Czy to dobry moment na zakup akcji AmRest?
- ✅Pozycja lidera rynku restauracyjnego w Europie Środkowo-Wschodniej.
- ✅Stabilny wzrost przychodów i konsekwentna ekspansja sieci lokali.
- ✅Zdywersyfikowany portfel silnych, globalnych i własnych marek gastronomicznych.
- ✅Ciągła optymalizacja kosztów i usprawnienia w łańcuchu dostaw.
- ✅Doświadczony zespół zarządzający z ponad 30-letnią historią na rynku.
- ❌Wysoka wycena (wskaźnik C/Z) odzwierciedla duże oczekiwania inwestorów.
- ❌Wrażliwość na cykle koniunkturalne typowa dla sektora dóbr cyklicznych.
Score- ✅Pozycja lidera rynku restauracyjnego w Europie Środkowo-Wschodniej.
- ✅Stabilny wzrost przychodów i konsekwentna ekspansja sieci lokali.
- ✅Zdywersyfikowany portfel silnych, globalnych i własnych marek gastronomicznych.
- ✅Ciągła optymalizacja kosztów i usprawnienia w łańcuchu dostaw.
- ✅Doświadczony zespół zarządzający z ponad 30-letnią historią na rynku.
- Czym jest AmRest?
- Ile kosztują akcje AmRest?
- Nasza pełna analiza akcji AmRest
- Jak kupić akcje AmRest w Polsce?
- 7 wskazówek dotyczących zakupu akcji AmRest
- Najnowsze wiadomości o AmRest
- FAQ
Dlaczego warto zaufać HelloSafe?
W HelloSafe nasi eksperci od ponad trzech lat śledzą wyniki spółki AmRest. Każdego miesiąca setki tysięcy użytkowników w Polsce ufają nam w kwestii analizy trendów rynkowych i identyfikacji najlepszych okazji inwestycyjnych. Nasze analizy mają charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowią porady inwestycyjnej. Zgodnie z naszym kodeksem etycznym, nigdy nie otrzymaliśmy i nigdy nie otrzymamy wynagrodzenia od spółki AmRest.
Czym jest AmRest?
| Wskaźnik | Wartość | Analiza |
|---|---|---|
| 🏳️ Narodowość | Polska | Spółka notowana na GPW, kluczowy gracz w gastronomii w Europie Środkowo-Wschodniej. |
| 💼 Rynek | Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW) | Zapewnia płynność, wiarygodność i dostęp do polskich inwestorów indywidualnych. |
| 🏛️ Kod ISIN | ES0105375002 | Kod ISIN umożliwia jednoznaczną identyfikację akcji AmRest na rynkach światowych. |
| 👤 CEO | Luis Comas | Doświadczony menedżer, od 2021 kieruje realizacją strategii ekspansji i optymalizacji. |
| 🏢 Kapitalizacja rynkowa | 3,39 mld PLN | Wartość rynkowa odzwierciedla pozycję AmRest jako jednego z największych operatorów w regionie. |
| 📈 Przychody | 620,2 mln EUR (Q1 2025) | Systematyczny wzrost obrotów, otwieranie nowych restauracji napędza skalę działania. |
| 💹 EBITDA | 87,8 mln EUR (Q1 2025) | Rentowność operacyjna pozostaje stabilna pomimo presji kosztowej i inwestycji w rozwój. |
| 📊 Wskaźnik P/E | 368,50 | Bardzo wysokie P/E odzwierciedla oczekiwania rynku, ale wskazuje na ryzyko przewartościowania. |
Ile kosztują akcje AmRest?
Cena akcji AmRest rośnie w tym tygodniu. Aktualny kurs wynosi 15,68 PLN, ze wzrostem 0,26% w ciągu ostatnich 24 godzin i spadkiem o 1,46% w ujęciu tygodniowym. Kapitalizacja rynkowa spółki to 3,39 mld PLN, a średni wolumen obrotu z ostatnich trzech miesięcy wynosi 78 290 akcji. Wskaźnik P/E jest bardzo wysoki (368,50), rentowność dywidendy wynosi 1,89%, a beta kształtuje się na poziomie 0,98. Tak dynamiczne wskaźniki zwiastują zmienność kursu, ale także potencjał do odbicia w razie poprawy wyników.
Nasza pełna analiza akcji AmRest
Dokładnie przeanalizowaliśmy najnowsze wyniki finansowe Spółki AmRest, a także zmiany jej kursu notowań na przestrzeni ostatnich trzech lat. Zestawiliśmy wskaźniki fundamentalne i techniczne, trendy sektorowe, a także aktualną pozycję firmy na tle konkurentów, korzystając z autorskich modeli analitycznych integrujących różnorodne źródła danych. Dlaczego więc AmRest może po raz kolejny stać się strategicznym punktem wejścia w sektor usług gastronomicznych w 2025 roku?
Ostatnie wyniki i kontekst rynkowy
W ciągu ostatnich dwunastu miesięcy cena akcji AmRest skorygowała się z poziomu 25,00 PLN do obecnych 15,68 PLN, notując roczny spadek o 32,91%. Jednak już sam fakt osiągnięcia rocznego minimum na poziomie 15,34 PLN i wypracowania stabilizacji kursu sugeruje konsolidację wokół tego kluczowego wsparcia technicznego. Ostatnie wydarzenia, takie jak 30-lecie działalności firmy, ekspansja sieci restauracji do 1 237 lokali czy kontynuacja programu skupu akcji własnych, wzmocniły zaufanie rynku do zarządu i długoterminowej wizji. Wzrost ogólnych wydatków konsumenckich w Europie Środkowo-Wschodniej i odbudowa kondycji sektora gastronomicznego po pandemii dodatkowo sprzyjają pozytywnym perspektywom.
Analiza techniczna
Wskaźniki techniczne odzwierciedlają trwającą fazę akumulacji z istotnymi przesłankami dla inwestorów. RSI (14) na poziomie 44,51 interpretuje się jako sygnał neutralno-pozytywny — akcja nie jest wykupiona i pozostaje w potencjalnie korzystnej strefie wejścia dla nowych środków. Warto podkreślić, że MACD (-0,13) przejawia sygnał kupna, a średnie kroczące (SMA 20, 50, 100, 200) wyznaczają klarowną barierę dla oporu i wsparcia – kurs oscyluje obecnie tuż przy minimum 52-tygodniowym (15,34 PLN), co z punktu widzenia analizy technicznej może sugerować gotowość do ruchu wzrostowego. Precyzyjne wsparcia zlokalizowane są przy 15,34 PLN (minimum) i wsparciu Ichimoku przy 16,10 PLN, z potencjałem przebicia oporów przy 17,19 PLN (poziom Fibonacciego).
Analiza fundamentalna
AmRest systematycznie zwiększa skalę działalności, osiągając w I kwartale 2025 roku przychody na poziomie 620,2 mln EUR (+4,7% r/r), przy skorygowanej marży EBITDA 14,2%. Przewaga stabilnej ekspansji organicznej, zwinnej kosztowo struktury i rosnącej liczby lokali własnych i franczyzowych (1 237 restauracji na koniec Q1 2025) pozwala na rozsądne zarządzanie ryzykiem sektorowym. O atrakcyjności wyceny świadczą stosunkowo umiarkowane wskaźniki fundamentalne – cena do wartości księgowej (P/B) na poziomie 2,16 i stosunkowo niska beta (0,98), co minimalizuje wahania względem głównych indeksów GPW. Wskaźnik P/E (368,50), choć wysoki, jest tłumaczony inwestycjami rozwojowymi, kosztami restauracji otwieranych w nowych lokalizacjach i czasowym obniżeniem zysków netto po silnym post-pandemicznym odbiciu. Do mocnych stron firmy należy zaliczyć portfel uznanych marek światowych (KFC, Pizza Hut, Starbucks, Burger King) oraz własnych (La Tagliatella, Sushi Shop), strategiczne partnerstwa i bardzo zdywersyfikowany geograficznie biznes.
Wolumen i płynność
Średni wolumen obrotu na poziomie 78 290 akcji (dane 3-miesięczne) świadczy o utrzymującym się zainteresowaniu ze strony inwestorów detalicznych i instytucjonalnych. Wysoka płynność zapewnia swobodę w zajmowaniu pozycji, co oznacza, że inwestorzy mogą dynamicznie reagować na zmieniające się warunki rynkowe. Struktura akcji z wysokim free floatem sprzyja potencjalnej dynamicznej rewaluacji kursu, jeśli pojawi się wyraźny impuls fundamentalny lub techniczny.
Katalizatory i pozytywne perspektywy
AmRest rozwinął w ostatnich kwartałach szereg nowych inicjatyw, począwszy od otwarć kolejnych lokali (9 nowych restauracji w Q1 2025) po modernizację procesów logistycznych i dalszą digitalizację zamówień i obsługi klienta. Firmę wyróżnia aktywność w zakresie przejęć oraz ciągły program skupu akcji, poprawiający percepcję wartości przez inwestorów. Zauważalna poprawa sektora restauracyjnego, powrót konsumentów do jedzenia poza domem oraz rosnący udział dostaw i zamówień online są czynnikami sektorowymi grającymi na korzyść spółki. Otwartość AmRestu na trendy ESG oraz adaptacja do wymagań konsumentów — zarówno w zakresie zdrowego żywienia, jak i ekologicznych rozwiązań operacyjnych — stanowią dodatkowe atuty. Działalność na różnych rynkach geograficznych oznacza dywersyfikację przychodów, a silna baza marek zapewnia odporność nawet na niekorzystne zmiany kosztów czy lokalne turbulencje gospodarcze.
Strategie inwestycyjne
Obecna niższa wycena AmRest, oscylująca przy 52-tygodniowych minimach, dostarcza argumentów do rozważenia wejścia zarówno w krótkim, jak i średnim horyzoncie czasowym. Dla inwestorów krótkoterminowych potencjalny ruch odbiciowy w kierunku najbliższych oporów (16,10 PLN–17,19 PLN) stanowi szansę na dynamiczne wykorzystanie zmienności przy zabezpieczeniu pozycji stop-lossem tuż pod poziomem wsparcia technicznego. Inwestorzy długoterminowi mogą skupić się na stabilnych fundamentach, stałym wzroście przychodów i sprawdzonym modelu biznesowym z silną rozpoznawalnością marek oraz coraz większym udziałem kanałów cyfrowych i dostaw. Rekomendacje analityków (konsensus 19,92 PLN, +27% potencjału wzrostu) dają dodatkowy komfort, a program skupu akcji może wywoływać dalszy popyt inwestycyjny.
Czy to dobry moment na zakup AmRest?
Podsumowując, AmRest to spółka prezentująca solidne podstawy operacyjne i finansowe, wykazująca dużą odporność nawet w wymagającym otoczeniu rynkowym. Jej zdywersyfikowana struktura przychodów, rozwój sieci restauracji, silne globalne marki i skuteczna strategia ekspansji przemawiają za powrotem zainteresowania inwestorów. Techniczne wskaźniki sugerują korzystny punkt wejścia przy historycznych minimach, a fundamenty oraz otoczenie branżowe uzasadniają optymistyczne spojrzenie na drugie półrocze 2025 roku. W tym świetle AmRest zdaje się reprezentować doskonałą okazję do wykorzystania przewartościowania, które może nastąpić w razie potwierdzenia kolejnych wyników i utrzymania pozytywnego sentymentu w sektorze. Zdecydowanie warto obecnie rozważyć tę spółkę jako wiodący element portfela ekspozycji na gastronomię i konsumpcję masową – przy zachowaniu wymaganej dyscypliny oraz analizy własnych oczekiwań inwestycyjnych.
Jak kupić akcje AmRest w Polsce?
Zakup akcji AmRest online jest dziś łatwy, bezpieczny i dostępny dla każdego – wystarczy skorzystać ze sprawdzonej platformy brokerskiej pod nadzorem KNF. Możesz to zrobić poprzez kupno rzeczywistych akcji (spot), stając się ich właścicielem, lub poprzez handel kontraktami CFD, które pozwalają spekulować na zmianach kursu. Zanim wybierzesz opcję najlepiej dopasowaną do swoich potrzeb, porównaj warunki brokerów w tabeli, którą znajdziesz poniżej na stronie.
Zakup akcji na gotówkę
Kupując akcje AmRest w trybie spot, stajesz się realnym współwłaścicielem spółki i korzystasz z praw do dywidendy. Standardowa prowizja wynosi ok. 10–20 PLN za jedno zlecenie, zależnie od wybranego brokera.
Scenariusz zysku
Załóżmy, że kurs akcji AmRest wynosi 15,68 PLN. Posiadając równowartość 4 000 PLN (około 1 000 USD), możesz kupić ok. 254 akcji AmRest, przy założeniu prowizji brokerskiej rzędu 10 PLN.
Jeśli kurs akcji wzrośnie o 10%, Twój pakiet będzie wart 4 400 PLN. Rezultat: +400 PLN brutto (czyli ok. 100 USD), co stanowi +10% zwrotu z inwestycji.
Handel akcjami przez CFD
Kontrakty CFD na akcje AmRest umożliwią Ci spekulację na wzrostach i spadkach cen, bez faktycznego nabywania akcji. Pamiętaj o kosztach – są to przede wszystkim: spread (różnica kursu kupna i sprzedaży) oraz ewentualne finansowanie pozycji z dźwignią utrzymywanej przez noc.
Przykład inwestycji w CFD na AmRest z lewarem
Inwestując 1 000 USD (ok. 4 000 PLN) w CFD na AmRest z lewarem 5x, uzyskujesz rynkową ekspozycję na 5 000 USD.
Scenariusz zysku:
Wzrost kursu akcji o 8% oznacza zysk rzędu 8% × 5 = 40%.
Rezultat: +400 USD zysku przy wkładzie 1 000 USD (przed uwzględnieniem prowizji i finansowania pozycji overnight).
Ostateczna wskazówka
Zanim podejmiesz decyzję o inwestycji w AmRest, porównaj tabele opłat i warunków oferowanych przez różnych brokerów (zestawienie znajdziesz poniżej). Optymalny wybór sposobu handlu zależy przede wszystkim od strategii, którą preferujesz, oraz poziomu ryzyka, który jesteś gotów zaakceptować.
Porównaj najlepszych brokerów w Polsce i znajdź najlepszego dla siebie!Porównaj brokerów7 wskazówek dotyczących zakupu akcji AmRest
| 📊 Krok | 📝 Konkretna wskazówka dla AmRest |
|---|---|
| Analizuj rynek | Obserwuj trendy w sektorze gastronomicznym oraz odbudowę po pandemii, która sprzyja AmRest w Europie. |
| Wybierz właściwą platformę | Wybierz brokera z dostępem do GPW, niskimi prowizjami i dobrymi narzędziami analitycznymi dla akcji AmRest. |
| Zdefiniuj budżet inwestycyjny | Zainwestuj część swojego portfela, mając na uwadze umiarkowaną zmienność kursu AmRest i dywidendę. |
| Dobierz strategię (krótka/długa) | Zastosuj strategię długoterminową, korzystając z potencjału odbicia branży i ekspansji AmRest. |
| Śledź wiadomości i wyniki | Regularnie monitoruj raporty kwartalne, program skupu akcji i otwarcia nowych lokali przez AmRest. |
| Korzystaj z narzędzi zarządzania ryzykiem | Ustal limity straty i używaj zleceń stop-loss, by chronić kapitał przy inwestycji w AmRest. |
| Sprzedaj we właściwym momencie | Rozważ realizację zysków przy osiągnięciu wyznaczonego celu kursowego lub po ważnych wynikach kwartalnych AmRest. |
Najnowsze wiadomości o AmRest
Skonsolidowane przychody AmRest w I kwartale 2025 roku wzrosły o 4,7% r/r, osiągając 620,2 mln EUR. Polski rynek, jako kluczowy region dla spółki, przyczynił się do wzrostu dzięki otwarciu 9 nowych restauracji i zoptymalizowanej dystrybucji towarów. Rentowność EBITDA utrzymała się na poziomie 14,2%, a wyniki kwartalne były zgodne z oczekiwaniami analityków giełdowych w Warszawie.
Program skupu akcji własnych AmRest jest kontynuowany w lipcu, co stanowi pozytywny sygnał dla inwestorów. Działania buy-back zwiększają atrakcyjność dla akcjonariuszy oraz pokazują wiarę zarządu w przyszły wzrost wartości spółki. Pozostaje to istotnym czynnikiem wspierającym kurs notowań na GPW.
AmRest świętuje 30-lecie działalności i podkreśla systematyczną ekspansję w Polsce i regionie CEE. Zarząd wskazuje na mocną pozycję rynkową i dalsze plany rozwoju marek franczyzowych (KFC, Pizza Hut) oraz własnych konceptów. Polska pozostaje największym rynkiem operacyjnym pod względem liczby lokali i generowanych przychodów.
Spółka wdrożyła optymalizację łańcucha dostaw w polskich restauracjach, zwiększając efektywność dystrybucji. Wdrażane rozwiązania logistyczne obniżyły koszty operacyjne, co może pozytywnie wpłynąć na rentowność w kolejnych kwartałach. To sprzyja poprawie marż w polskim segmencie AmRest.
Aktualny konsensus analityków dla AmRest na GPW wynosi 19,92 PLN, czyli +27% potencjału wzrostu notowań. Mimo presji kosztowej i spadku kursu akcji w ostatnim roku, perspektywy średnioterminowe pozostają korzystne wobec systematycznie rosnącej liczby lokali oraz stabilnych wyników finansowych.
FAQ
Jaka jest najnowsza dywidenda dla akcji AmRest?
AmRest wypłacił dywidendę w wysokości 0,07 PLN na akcję. Stopę dywidendy oszacowano na 1,89%. Firma po raz pierwszy zdecydowała się na dystrybucję zysku, co dobrze rokuje dla przyszłej polityki dywidendowej. Przewidywalność wypłat dywidend zależeć będzie od dalszej poprawy wyników finansowych.
Jakie są prognozy dla akcji AmRest na 2025, 2026 i 2027 rok?
Przewidywane wartości kursu akcji AmRest na koniec 2025 roku to 20,38 PLN, w 2026 roku 23,52 PLN, a w 2027 roku 31,36 PLN. Oczekiwania te wspierają stabilny wzrost przychodów, ekspansja sieci restauracji oraz poprawa rentowności spółki widoczne w najnowszych raportach.
Czy powinienem sprzedać akcje AmRest?
Zachowanie akcji AmRest może być atrakcyjne dla inwestorów nastawionych na średnio- i długoterminowy wzrost, biorąc pod uwagę konsekwentną ekspansję i dywersyfikację marki. Spółka dysponuje silną pozycją w regionie CEE i wykazuje odporność operacyjną nawet w niepewnej sytuacji rynkowej. Oczekiwane dalsze rozszerzanie portfolio restauracji może przemawiać za trzymaniem tych akcji z myślą o przyszłym potencjale.
Jak wygląda opodatkowanie zysków oraz dywidend z akcji AmRest w Polsce?
Zysk ze sprzedaży oraz dywidendy z akcji AmRest podlegają standardowej 19% stawce podatku w Polsce. Naliczanie podatku odbywa się automatycznie przez dom maklerski. Akcje AmRest można trzymać na kontach IKE/IKZE, co umożliwia korzystne rozliczenie zysków w ramach programów emerytalnych.
Jaka jest najnowsza dywidenda dla akcji AmRest?
AmRest wypłacił dywidendę w wysokości 0,07 PLN na akcję. Stopę dywidendy oszacowano na 1,89%. Firma po raz pierwszy zdecydowała się na dystrybucję zysku, co dobrze rokuje dla przyszłej polityki dywidendowej. Przewidywalność wypłat dywidend zależeć będzie od dalszej poprawy wyników finansowych.
Jakie są prognozy dla akcji AmRest na 2025, 2026 i 2027 rok?
Przewidywane wartości kursu akcji AmRest na koniec 2025 roku to 20,38 PLN, w 2026 roku 23,52 PLN, a w 2027 roku 31,36 PLN. Oczekiwania te wspierają stabilny wzrost przychodów, ekspansja sieci restauracji oraz poprawa rentowności spółki widoczne w najnowszych raportach.
Czy powinienem sprzedać akcje AmRest?
Zachowanie akcji AmRest może być atrakcyjne dla inwestorów nastawionych na średnio- i długoterminowy wzrost, biorąc pod uwagę konsekwentną ekspansję i dywersyfikację marki. Spółka dysponuje silną pozycją w regionie CEE i wykazuje odporność operacyjną nawet w niepewnej sytuacji rynkowej. Oczekiwane dalsze rozszerzanie portfolio restauracji może przemawiać za trzymaniem tych akcji z myślą o przyszłym potencjale.
Jak wygląda opodatkowanie zysków oraz dywidend z akcji AmRest w Polsce?
Zysk ze sprzedaży oraz dywidendy z akcji AmRest podlegają standardowej 19% stawce podatku w Polsce. Naliczanie podatku odbywa się automatycznie przez dom maklerski. Akcje AmRest można trzymać na kontach IKE/IKZE, co umożliwia korzystne rozliczenie zysków w ramach programów emerytalnych.
