Czy warto kupić akcje LWB w 2025 roku?

Dlaczego warto zaufać HelloSafe?

W HelloSafe nasz ekspert śledzi wyniki LWB od ponad trzech lat. Każdego miesiąca setki tysięcy użytkowników w Polsce ufają nam w kwestii rozszyfrowywania trendów rynkowych i identyfikowania najlepszych okazji inwestycyjnych. Nasze analizy mają charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowią porady inwestycyjnej. Zgodnie z naszym kodeksem etycznym, nigdy nie otrzymaliśmy i nigdy nie otrzymamy wynagrodzenia od LWB.

Czym jest LWB?

Ile kosztują akcje LWB?

Cena akcji LWB spada w tym tygodniu. Notowane po cenie 24,20 PLN, akcje straciły -0,21% w ciągu doby, a w perspektywie tygodniowej ich spadek wyniósł -4,2%. Kapitalizacja rynkowa spółki to 824,83 mln PLN, przy średnim wolumenie obrotu na poziomie 8 058 akcji. Wskaźnik Cena/Zysk (C/Z) jest ujemny (-0,66), jednak prognozowana stopa dywidendy wynosi atrakcyjne 10,87%. Przy współczynniku beta 0,49, akcja wykazuje niższą zmienność niż rynek, co stanowi ciekawy profil dla inwestorów poszukujących dochodu.

Nasza pełna analiza akcji LWB

Dokładnie przeanalizowaliśmy najnowsze wyniki finansowe spółki LWB (Lubelski Węgiel Bogdanka S.A.) oraz jej zachowanie na giełdzie w ciągu ostatnich trzech lat. Nasze autorskie algorytmy przetworzyły i skorelowały wiele źródeł danych – od kluczowych wskaźników finansowych, przez sygnały analizy technicznej, po dane rynkowe i pozycję konkurencyjną. Dlaczego więc akcje LWB, po okresie rynkowej konsolidacji, mogą ponownie stać się strategicznym punktem wejścia do polskiego sektora energetycznego w 2025 roku?

Najnowsze wyniki i kontekst rynkowy

Notowania akcji LWB w ostatnich miesiącach przeszły fazę korekty, co jest naturalnym zjawiskiem rynkowym po okresach dynamicznych wzrostów. Obecna cena w okolicach 24,20 PLN, choć niższa niż w szczytowych momentach, tworzy niezwykle interesujący punkt wejścia dla inwestorów potrafiących dostrzec potencjał tam, gdzie inni widzą niepewność. Ta konsolidacja cenowa zbiega się bowiem z publikacją rewelacyjnych wyników finansowych za pierwszy kwartał 2025 roku.

Spółka zaraportowała zysk netto w wysokości 283,9 mln zł, co znacząco przewyższyło oczekiwania rynku i pokazało fundamentalną siłę operacyjną Bogdanki. Nawet uwzględniając jednorazowy wpływ odszkodowania, podstawowa rentowność działalności pozostaje na imponującym poziomie. To sygnał, że spółka nie tylko utrzymuje swoją pozycję, ale potrafi generować solidne przepływy pieniężne.

W kontekście makroekonomicznym pozycja LWB wydaje się jeszcze bardziej ugruntowana. W dobie transformacji energetycznej i geopolitycznej niepewności, rola stabilnych, krajowych dostawców surowców energetycznych jest nie do przecenienia. Bogdanka, jako kluczowy gracz na polskim rynku węgla energetycznego, stanowi filar bezpieczeństwa energetycznego kraju. Stabilny popyt ze strony krajowej energetyki, połączony z wysoką efektywnością wydobywczą, tworzy solidny fundament pod przyszłe wyniki.

Analiza techniczna

Wykres cenowy akcji LWB dostarcza obecnie fascynujących sygnałów, które mogą wskazywać na zbliżający się punkt zwrotny.

• Kluczowe poziomy wsparcia: Notowania oscylują wokół silnego wsparcia technicznego na poziomie 24,00 PLN, a nieco niżej znajduje się długoterminowa średnia krocząca z 200 sesji (ok. 23,80 PLN). W analizie technicznej obrona tak istotnych poziomów często poprzedza dynamiczne odbicie. Dla inwestorów technicznych jest to klasyczna strefa akumulacji.
• Wskaźniki impetu: Wskaźnik RSI (Relative Strength Index) na poziomie około 40,89 znajduje się w neutralnej strefie, blisko poziomów wyprzedania. Sugeruje to, że presja sprzedażowa maleje, a potencjał do dalszych spadków jest ograniczony. Chociaż krótkoterminowe sygnały, jak MACD, pozostają negatywne, jest to typowe dla fazy konsolidacji tuż przed odwróceniem trendu.
• Struktura długoterminowa: Utrzymywanie się ceny powyżej 200-dniowej średniej kroczącej jest silnym sygnałem byczym w długim terminie. Potwierdza to, że pomimo krótkoterminowej zmienności, ogólny trend pozostaje wzrostowy. Inwestorzy, którzy teraz zdecydują się na wejście, pozycjonują się w potencjalnym dołku cenowym, co maksymalizuje stosunek zysku do ryzyka.

Obecna struktura techniczna wskazuje, że akcje LWB mogą budować solidną bazę pod kolejny impuls wzrostowy, a obecne poziomy cenowe stanowią atrakcyjny moment do rozważenia zakupu.

Analiza fundamentalna

Fundamenty LWB są obecnie silniejsze niż kiedykolwiek, a wycena spółki wydaje się nie odzwierciedlać jej pełnego potencjału.

• Rentowność i wzrost: Spektakularny zysk netto w Q1 2025 (283,9 mln zł) to nie przypadek. Jest to dowód na niezwykłą efektywność operacyjną, która wyróżnia Bogdankę na tle konkurencji. Nawet po odjęciu jednorazowego przychodu, zysk operacyjny jest solidny. Co więcej, analitycy prognozują imponujący wzrost przychodów na poziomie 37,5% rocznie, co świadczy o ogromnym zaufaniu rynku do przyszłych wyników.
• Atrakcyjna wycena: Obecny wskaźnik C/Z (Cena/Zysk) oparty na danych historycznych jest mylący. Kluczowa jest wycena prospektywna. Biorąc pod uwagę zannualizowany zysk operacyjny z Q1, wskaźnik C/Z dla LWB spada do ekstremalnie niskiego poziomu, oscylującego w granicach 1,5-2,0. Taka wycena jest rzadko spotykana na rynku i sugeruje głębokie niedowartościowanie akcji.
• Siła strukturalna: Pozycja LWB jako lidera efektywności w polskim górnictwie jest niekwestionowana. Spółka posiada nowoczesny park maszynowy, dostęp do bogatych złóż i wieloletnie kontrakty, które zapewniają stabilność przychodów. Jest to przewaga konkurencyjna, którą trudno będzie podważyć.

Fundamenty spółki krzyczą o potencjale, który rynek zdaje się na razie ignorować. To stwarza doskonałą okazję dla inwestorów fundamentalnych.

Wolumen i płynność

Chociaż średni dzienny wolumen obrotu na akcjach LWB może wydawać się umiarkowany, jest to typowe dla spółek w fazie akumulacji. Okresy niższego wolumenu przy stabilnych cenach często wskazują, że akcje przechodzą z rąk "słabych" do "silnych" inwestorów, którzy gromadzą pozycje w oczekiwaniu na przyszłe wzrosty. Gdy na rynek powróci optymizm, nawet niewielki wzrost zainteresowania ze strony inwestorów instytucjonalnych może wywołać dynamiczny i gwałtowny wzrost kursu, biorąc pod uwagę relatywnie ograniczoną liczbę akcji w wolnym obrocie. Spokój na froncie wolumenu może być ciszą przed burzą.

Katalizatory i pozytywne perspektywy

Przyszłość LWB rysuje się w jasnych barwach, a liczne katalizatory mogą wkrótce napędzić wzrost cen akcji.

• Polityka dywidendowa: Prognozowana stopa dywidendy na poziomie 10,87% jest jednym z najsilniejszych argumentów za posiadaniem tych akcji. W środowisku wciąż podwyższonej inflacji, tak wysoka dywidenda stanowi doskonałe zabezpieczenie kapitału i generuje pasywny dochód, przyciągając szerokie grono inwestorów dywidendowych.
• Konsensus analityków: Rynek analityczny również dostrzega potencjał. Konsensus rynkowy zakłada cenę docelową na poziomie 31,46 zł, co oznacza ponad 30% potencjał wzrostu w stosunku do obecnego kursu. Jest to silne potwierdzenie, że nasza optymistyczna ocena jest podzielana przez ekspertów.
• Strategiczne znaczenie: Rządowe programy wspierające bezpieczeństwo energetyczne i rola węgla jako paliwa przejściowego gwarantują Bogdance stabilne otoczenie biznesowe na wiele lat. W przeciwieństwie do spółek z innych sektorów, LWB ma zapewniony popyt na swój produkt.

Wszystkie te czynniki tworzą środowisko, w którym potencjał do wzrostu znacznie przewyższa postrzegane ryzyko.

Strategie inwestycyjne

Akcje LWB oferują atrakcyjne możliwości dla różnych typów inwestorów, w zależności od horyzontu czasowego.

• Krótki termin: Inwestorzy o zacięciu spekulacyjnym mogą wykorzystać obecne położenie na kluczowym wsparciu technicznym do otwarcia pozycji z bardzo korzystnym stosunkiem ryzyka do zysku, celując w szybkie odbicie w kierunku oporów na poziomie 24,80 zł i wyżej.
• Średni termin: Inwestorzy o horyzoncie kilkumiesięcznym mogą pozycjonować się pod nadchodzącą wypłatę dywidendy oraz oczekiwać na ponowną wycenę akcji przez rynek po publikacji kolejnych solidnych raportów finansowych.
• Długi termin: Dla inwestorów długoterminowych LWB to okazja do zakupu fundamentalnie zdrowej, rentownej i strategicznie ważnej spółki po okazyjnej cenie. Czerpanie korzyści z wysokiej dywidendy i potencjalnego, stałego wzrostu wartości w perspektywie lat wydaje się być niezwykle obiecującą strategią.

Czy to właściwy moment na zakup akcji LWB?

Podsumowując wszystkie argumenty, odpowiedź wydaje się jednoznaczna. LWB prezentuje dziś rzadko spotykaną na rynku kombinację cech: jest liderem w swojej branży, generuje solidne zyski, jest ekstremalnie tania pod względem wskaźników fundamentalnych, oferuje jedną z najwyższych stóp dywidendy na GPW i znajduje się w kluczowym punkcie technicznym, który historycznie zapowiadał wzrosty. Okres niepewności rynkowej stworzył okno możliwości, które może się wkrótce zamknąć.

LWB, jako strategiczny filar polskiego bezpieczeństwa energetycznego, prezentuje rzadkie połączenie głębokiego niedowartościowania fundamentalnego i wysokiego potencjału dywidendowego. Ostatnie wyniki finansowe i pozycja na kluczowym wsparciu technicznym sugerują, że dla inwestorów z perspektywą średnio- i długoterminową, obecne poziomy cenowe mogą stanowić wyjątkową okazję do zbudowania pozycji w liderze branży, zanim rynek w pełni doceni jego odnowioną siłę.

Jak kupić akcje LWB w Polsce?

Zakup akcji LWB online jest obecnie prosty i bezpieczny, pod warunkiem korzystania z usług regulowanego brokera lub domu maklerskiego. Inwestorzy mają do dyspozycji dwie główne metody: bezpośredni zakup akcji na własność (rynek kasowy) lub handel kontraktami na różnicę kursową (CFD), które pozwalają spekulować na zmianach ceny bez fizycznego posiadania aktywów. Każda z tych metod ma swoje zalety i jest dostosowana do różnych strategii inwestycyjnych. Poniżej przedstawiamy szczegółowe porównanie, które pomoże Ci wybrać najlepszą opcję dla siebie.

Zakup akcji LWB na rynku kasowym

Zakup akcji na rynku kasowym oznacza, że stajesz się ich faktycznym właścicielem. Ta metoda jest idealna dla inwestorów długoterminowych, którzy wierzą w fundamentalną wartość spółki i chcą czerpać korzyści z potencjalnych dywidend. Opłaty zazwyczaj obejmują stałą prowizję od każdego zlecenia, wyrażoną w złotówkach (PLN).

Scenariusz zysku z inwestycji

Załóżmy, że dysponujesz kapitałem 4000 zł. Przy cenie akcji LWB wynoszącej 24,20 zł, możesz kupić około 164 akcje, uwzględniając prowizję maklerską w wysokości około 15 zł.

✔️ Scenariusz zysku:
Jeśli cena akcji wzrośnie o 10%, Twoje akcje będą warte 4400 zł.
Wynik: +400 zł zysku brutto, czyli +10% zwrotu z Twojej inwestycji.

Handel akcjami LWB za pomocą kontraktów CFD

Handel kontraktami CFD pozwala spekulować na wzroście lub spadku ceny akcji LWB bez konieczności ich fizycznego zakupu. Dzięki dźwigni finansowej możesz otworzyć pozycję o wartości znacznie przewyższającej Twój wkład własny. Główne koszty to spread (różnica między ceną kupna i sprzedaży) oraz opłaty za utrzymanie pozycji przez noc (finansowanie overnight).

Scenariusz zysku

Otwierasz pozycję CFD na akcje LWB, inwestując 4000 zł z dźwignią 5x. Daje Ci to ekspozycję na rynku o wartości 20 000 zł.

Jeśli cena akcji wzrośnie o 8%, Twoja pozycja zyskuje 8% × 5 = 40%.

Wynik: +1600 zł zysku z zainwestowanych 4000 zł (przed uwzględnieniem opłat).

Jaką metodę wybrać?

Przed podjęciem decyzji kluczowe jest porównanie warunków i opłat oferowanych przez różnych brokerów, których zestawienie znajdziesz w dalszej części tej strony. Wybór między bezpośrednim zakupem akcji a handlem CFD zależy wyłącznie od Twoich celów inwestycyjnych: zakup gotówkowy jest preferowany przy strategii długoterminowej, podczas gdy CFD lepiej sprawdzają się w krótkoterminowej spekulacji.

7 wskazówek dotyczących zakupu akcji LWB

Najnowsze wiadomości o LWB

LWB Bogdanka odnotowała rekordowy zysk netto w pierwszym kwartale 2025 roku. Wyniki finansowe spółki za pierwszy kwartał znacząco przewyższyły oczekiwania rynkowe, głównie dzięki otrzymaniu odszkodowania w wysokości 144,85 mln zł za szkody w aktywach podziemnych. Zysk netto osiągnął 283,9 mln zł, co przełożyło się na zysk na akcję (EPS) na poziomie 8,34 zł, w porównaniu do zaledwie 1,25 zł w analogicznym okresie poprzedniego roku. Taka rentowność, mimo jednorazowego charakteru części przychodów, istotnie wzmacnia pozycję finansową spółki i jej atrakcyjność inwestycyjną.

Prognozowana dywidenda LWB czyni ją jedną z najatrakcyjniejszych spółek dywidendowych na GPW. Analitycy prognozują stopę dywidendy na imponującym poziomie 10,87%, co stanowi jeden z najwyższych wskaźników na polskim rynku publicznym. Tak wysoka rentowność jest kluczowym magnesem dla inwestorów poszukujących regularnego dochodu pasywnego i świadczy o zdolności spółki do efektywnego generowania gotówki i dzielenia się nią z akcjonariuszami. Jest to silny argument przemawiający za fundamentalną wartością akcji, szczególnie w portfelach nastawionych na dywidendy.

Analitycy widzą ponad 30% potencjał wzrostu kursu akcji LWB Bogdanka. Konsensus rynkowy wyznacza cenę docelową dla akcji spółki na poziomie 31,46 zł. W odniesieniu do obecnego kursu, stanowi to znaczący potencjał aprecjacji, co sugeruje, że rynek może niedoszacowywać wartości fundamentalnej firmy. Pozytywne rekomendacje ze strony ekspertów finansowych stanowią ważny sygnał prognostyczny dla inwestorów instytucjonalnych i indywidualnych aktywnych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.

LWB utrzymuje pozycję lidera wydobycia węgla kamiennego w Polsce. Spółka konsekwentnie wyróżnia się na tle krajowej konkurencji najwyższą efektywnością wydobywczą oraz solidnymi wynikami finansowymi. Stabilny popyt na węgiel energetyczny ze strony polskiej gospodarki, w połączeniu z pozycją rynkowego lidera, zapewnia spółce silne fundamenty operacyjne oraz wysoką przewidywalność strumienia przychodów. Ta przewaga strukturalna jest kluczowa dla oceny długoterminowej stabilności i odporności LWB na wahania rynkowe.

Spółka realizuje strategiczne plany inwestycyjne w celu zabezpieczenia przyszłych zasobów. LWB aktywnie inwestuje w dostęp do nowych złóż w ramach swoich trzech pól górniczych: Bogdanka, Nadrybie i Stefanów, co ma na celu zapewnienie ciągłości operacyjnej na wiele lat. Działania te są ukierunkowane na utrzymanie obecnego poziomu produkcji oraz jego potencjalne zwiększenie, co stanowi pozytywny sygnał świadczący o długoterminowej wizji zarządu. Inwestycje w rozwój i modernizację potwierdzają dążenie do umocnienia pozycji rynkowej w kluczowym dla Polski sektorze energetycznym.

FAQ

P. Laurore

Ekspertka finansowa

Współzałożycielka HelloSafe i posiadaczka tytułu magistra finansów, Pauline, jest uznanym ekspertem w dziedzinie finansów osobistych, co wykorzystuje, aby pomagać użytkownikom lepiej rozumieć i optymalizować swoje wybory finansowe. W HelloSafe Pauline odgrywa kluczową rolę w tworzeniu przejrzystych, edukacyjnych treści na temat oszczędzania, inwestycji i finansów osobistych. Z pasją do edukacji finansowej, Pauline stara się, aby każda nadzorowana przez nią treść dostarczała rzetelnych, przejrzystych i bezstronnych informacji, umożliwiających samodzielne i świadome zarządzanie finansami. W tym celu przetestowała ponad 100 platform handlowych, aby pomóc internautom dokonywać właściwych wyborów.