Czy warto kupić akcje CLN w 2025?

Dlaczego warto zaufać HelloSafe?

W HelloSafe nasz ekspert od ponad trzech lat śledzi wyniki spółki CLN. Każdego miesiąca setki tysięcy użytkowników w Polsce ufa nam w kwestii analizy trendów rynkowych i identyfikacji najlepszych okazji inwestycyjnych. Nasze analizy mają charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowią porady inwestycyjnej. Zgodnie z naszym kodeksem etycznym, nigdy nie otrzymaliśmy i nigdy nie otrzymamy wynagrodzenia od spółki CLN.

Czym jest CLN?

Jaka jest cena akcji CLN?

Cena akcji CLN w tym tygodniu spada, osiągając kurs 23,00 PLN, co stanowi spadek o 1,50% w ciągu dnia i 2,7% w skali tygodnia. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 1,26 mld PLN, przy średnim trzymiesięcznym wolumenie obrotu na poziomie 93 128 akcji. Ze względu na bieżącą stratę, wskaźnik C/Z nie ma zastosowania, a stopa dywidendy utrzymuje się na poziomie 0,34%. Współczynnik beta wynoszący 0,83 sugeruje mniejszą zmienność niż rynek, co stanowi ciekawy atrybut w kontekście potencjału innowacyjnego spółki.

Nasza pełna analiza akcji CLN

Po dokonaniu szczegółowego przeglądu najnowszych wyników finansowych spółki CLN, a także jej wyników giełdowych z ostatnich trzech lat, połączyliśmy wiele źródeł analizy – wskaźniki finansowe, sygnały techniczne, dane rynkowe i pozycję konkurencyjną – za pomocą naszych autorskich algorytmów. Nasza dogłębna ocena wskazuje na potencjalny punkt zwrotny dla akcji. Dlaczego więc akcje CLN mogą ponownie stać się strategicznym punktem wejścia do sektora biotechnologicznego w 2025 roku?

Najnowsze wyniki i kontekst rynkowy

W ostatnich miesiącach kurs akcji CLN doświadczył fazy konsolidacji, stabilizując się w okolicach 23,00 PLN. Taka korekta, następująca po wcześniejszych dynamicznych wzrostach, jest często postrzegana przez doświadczonych inwestorów jako zdrowy objaw rynku, tworzący solidną podstawę dla przyszłego ruchu w górę. Zamiast postrzegać to jako słabość, analitycy interpretują ten okres jako okazję do akumulacji akcji po bardziej atrakcyjnej cenie, zanim rynek w pełni doceni nadchodzące katalizatory.

Kluczowym wydarzeniem, które rzuca pozytywne światło na spółkę, jest ogłoszenie w marcu 2025 roku pozytywnych wyników II fazy badania klinicznego CPL'36. Ten innowacyjny inhibitor PDE10A, przeznaczony do leczenia dyskinez w chorobie Parkinsona, stanowi potencjalny przełom terapeutyczny i komercyjny. Sukces na tym etapie znacząco zmniejsza ryzyko inwestycyjne i otwiera drogę do dalszych, bardziej zaawansowanych badań, przybliżając spółkę do wprowadzenia na rynek leku o potencjale miliardowych przychodów.

Kontekst makroekonomiczny również sprzyja spółkom z sektora biotechnologicznego. Starzejące się społeczeństwa w krajach rozwiniętych, rosnąca świadomość zdrowotna oraz stały postęp w medycynie generują trwały popyt na innowacyjne terapie. W Polsce sektor biotechnologiczny zyskuje na znaczeniu, przyciągając coraz większe zainteresowanie zarówno inwestorów krajowych, jak i zagranicznych. Inwestycja w CLN wpisuje się w ten globalny trend, oferując ekspozycję na dynamicznie rozwijającą się branżę o ogromnym potencjale wzrostu.

Analiza techniczna

Analiza techniczna wykresu CLN dostarcza szeregu sygnałów sugerujących, że obecny moment może być optymalny do rozważenia zakupu akcji. Pomimo mieszanych sygnałów z niektórych oscylatorów, kilka wskaźników wskazuje na budujący się potencjał do wzrostów.

• Wskaźniki impetu: Oscylator stochastyczny (Stochastic) wygenerował niedawno sygnał kupna, znajdując się na poziomie 59,594. Sugeruje to, że akcje wychodzą ze strefy wyprzedania i nabierają pozytywnego impetu. Wskaźnik RSI (Relative Strength Index) na poziomie 47,009 znajduje się w strefie neutralnej, co oznacza, że akcje nie są ani wykupione, ani wyprzedane, co pozostawia znaczną przestrzeń do wzrostu, zanim pojawią się sygnały przegrzania.
• Średnie kroczące: Kurs akcji utrzymuje się powyżej kluczowych długoterminowych średnich kroczących, w tym 200-dniowej (MA200) na poziomie 22,65 PLN i 20-dniowej (MA20) na poziomie 22,98 PLN. Przebicie i utrzymanie się powyżej tych średnich jest klasycznym sygnałem byka, wskazującym na siłę trendu wzrostowego w perspektywie zarówno krótkoterminowej, jak i długoterminowej.
• Wsparcie i opór: Akcje znalazły silne wsparcie techniczne w strefie 22,00 - 22,40 PLN. Wielokrotne odbicia od tego poziomu potwierdzają jego wiarygodność i budują zaufanie inwestorów, że stanowi on solidną "podłogę" dla kursu. Najbliższy opór znajduje się w okolicach 23,85 - 24,00 PLN. Jego zdecydowane pokonanie otworzyłoby drogę do testowania wyższych poziomów, w tym psychologicznej bariery 30,00 PLN, co zbiega się z wycenami analityków.

Obecna struktura techniczna sugeruje, że po fazie konsolidacji akcje CLN mogą wchodzić w nową fazę wzrostową. Dla inwestorów technicznych obecne poziomy cenowe wydają się atrakcyjnym punktem wejścia z dobrze zdefiniowanym poziomem ryzyka.

Analiza fundamentalna

Pomimo przejściowych wyzwań widocznych w ostatnich wynikach finansowych, analiza fundamentalna CLN ujawnia solidne podstawy i ogromny potencjał, który nie jest jeszcze w pełni odzwierciedlony w bieżącej wycenie.

• Wzrost i rentowność: Chociaż spółka odnotowała stratę netto w 2024 roku, co jest typowe dla firm biotechnologicznych w fazie intensywnych inwestycji w badania i rozwój, jej model biznesowy jest dobrze przemyślany. Generowanie przepływów pieniężnych ze sprzedaży leków generycznych finansuje innowacyjny i niezwykle obiecujący pipeline. Co więcej, analitycy prognozują wzrost zysków na poziomie 16,74% rocznie w nadchodzących latach. Imponująca marża brutto na poziomie 67,75% świadczy o wysokiej rentowności podstawowej działalności, która eksploduje, gdy nowe, innowacyjne leki wejdą na rynek.
• Wycena: Obecnie wskaźnik C/Z (P/E) nie ma zastosowania z powodu straty. Jednak wskaźnik Forward P/E na poziomie 137,44, choć wysoki, odzwierciedla ogromne oczekiwania rynku co do przyszłych zysków, napędzanych przez pipeline. Kluczowy jest wskaźnik ceny do wartości księgowej (P/B) na poziomie 2,90, który jest rozsądny dla spółki technologicznej z tak dużym potencjałem innowacyjnym. Warto również zwrócić uwagę na bardzo niski wskaźnik zadłużenia (1,1%), co świadczy o niezwykle zdrowym bilansie i stabilności finansowej.
• Mocne strony strukturalne: Siłą CLN jest zintegrowany model biznesowy, doświadczony zarząd pod wodzą założyciela, dr. Macieja Wieczorka, oraz przede wszystkim – innowacyjny pipeline leków. Projekty takie jak CPL'36 (choroba Parkinsona), CPL'116 (reumatoidalne zapalenie stawów) czy potencjalny lek na schizofrenię to aktywa o ogromnej wartości, które mogą w przyszłości zrewolucjonizować leczenie i przynieść spółce pozycję lidera w swoich niszach.

Wolumen i płynność

Średni trzymiesięczny wolumen obrotu na poziomie ponad 93 000 akcji dziennie świadczy o stałym zainteresowaniu inwestorów i zapewnia odpowiednią płynność. Umożliwia to sprawne otwieranie i zamykanie pozycji bez znaczącego wpływu na kurs. Stabilny wolumen w fazie konsolidacji jest pozytywnym sygnałem, sugerującym, że akcje są akumulowane przez inwestorów długoterminowych.

Struktura akcjonariatu, z free float na poziomie 36,77%, stanowi zdrową równowagę. Z jednej strony zapewnia wystarczającą liczbę akcji w obrocie publicznym, a z drugiej wskazuje na silne zaangażowanie kluczowych, strategicznych akcjonariuszy, co gwarantuje stabilność i długoterminową wizję rozwoju firmy.

Katalizatory i pozytywne perspektywy

Przyszłość CLN rysuje się w jasnych barwach, a liczne katalizatory mogą w najbliższych miesiącach i latach napędzać dynamiczny wzrost wartości akcji.

• Pipeline jako główny motor wzrostu: Najważniejszym katalizatorem jest postęp w badaniach klinicznych. Każda pozytywna informacja dotycząca CPL'36, zwłaszcza rozpoczęcie III fazy badań, będzie prowadzić do skokowej rewaluacji spółki. Potencjalny sukces komercjaliczny tego leku, skierowanego na ogromny i niezaspokojony rynek, może zwielokrotnić obecną kapitalizację firmy.
• Rekomendacje analityków: Konsensus rynkowy zakłada cenę docelową na poziomie 27,64 PLN, co implikuje ponad 20% potencjał wzrostu w stosunku do obecnego kursu. Niektóre, bardziej optymistyczne prognozy, wskazują na cel w okolicach 30 PLN. Te oceny wciąż w pełni nie dyskontują sukcesu CPL'36, co stwarza dodatkową przestrzeń do wzrostów.
• Partnerstwa i M&A: Spółka z tak obiecującym pipeline'em staje się naturalnym celem dla dużych globalnych koncernów farmaceutycznych, które mogą być zainteresowane partnerstwem licencyjnym lub nawet przejęciem. Potencjalna umowa partnerska dotycząca komercjalizacji CPL'36 byłaby potężnym sygnałem dla rynku i źródłem znaczących przepływów finansowych.

Strategie inwestycyjne

Akcje CLN wydają się stanowić atrakcyjną propozycję dla inwestorów o różnych horyzontach czasowych.

• Perspektywa krótkoterminowa: Inwestorzy mogą wykorzystać obecne wsparcie techniczne w okolicach 22,00-22,40 PLN jako punkt wejścia, licząc na odbicie w kierunku oporu na 24,00 PLN, a następnie wyższych poziomów. Nadchodzące publikacje wyników kwartalnych mogą zadziałać jako krótkoterminowy impuls.
• Perspektywa średnioterminowa (1-2 lata): Inwestycja w tym horyzoncie opiera się na postępach w badaniach klinicznych CPL'36. Wejście leku w III fazę badań powinno być kluczowym momentem, który znacząco podniesie wycenę spółki.
• Perspektywa długoterminowa (3+ lata): Dla inwestorów długoterminowych CLN stanowi strategiczną inwestycję w polską innowacyjność. Pomyślna komercjalizacja jednego lub więcej leków z portfolio spółki może przynieść ponadprzeciętne stopy zwrotu, czyniąc z CLN jednego z liderów europejskiego sektora biotechnologicznego.

Czy to właściwy moment na zakup akcji CLN?

Podsumowując, Celon Pharma znajduje się w fascynującym punkcie zwrotnym. Połączenie obiecującego, zaawansowanego pipeline'u innowacyjnych leków, niezwykle solidnej sytuacji finansowej z minimalnym zadłużeniem oraz obrazu technicznego sugerującego koniec korekty, tworzy wyjątkowo przekonujący obraz inwestycyjny. Chociaż przeszłe wyniki finansowe odzwierciedlają koszty niezbędnych inwestycji w przyszłość, to właśnie ta przyszłość, napędzana potencjalnymi przełomami w leczeniu chorób neurologicznych i autoimmunologicznych, stanowi o prawdziwej wartości spółki.

Dla inwestorów z wizją, zdolnych dostrzec potencjał tam, gdzie inni widzą jedynie bieżące wyzwania, obecne poziomy cenowe wydają się reprezentować doskonałą okazję do zbudowania pozycji. Biorąc pod uwagę wszystkie czynniki, akcje CLN jawią się jako jedna z najciekawszych propozycji inwestycyjnych na polskim rynku kapitałowym, a obecny moment może okazać się idealnym, aby dołączyć do tej obiecującej podróży wzrostu.

Jak kupić akcje CLN w Polsce?

Kupno akcji CLN online jest proste i bezpieczne, jeśli korzystasz z usług regulowanego brokera. Dostępne są dwie główne metody: zakup akcji na rynku kasowym, który czyni Cię faktycznym współwłaścicielem spółki, lub handel kontraktami na różnicę kursową (CFD), który pozwala spekulować na zmianach ceny. Każda z tych opcji jest dostosowana do innych celów inwestycyjnych i poziomów ryzyka. Aby pomóc Ci w wyborze, przygotowaliśmy porównanie najlepszych brokerów dostępnych na naszej stronie.

Zakup na rynku kasowym

Zakup akcji CLN na rynku kasowym (spot) oznacza, że stajesz się ich rzeczywistym właścicielem. Daje Ci to prawo do udziału w walnych zgromadzeniach akcjonariuszy oraz do ewentualnej dywidendy. Jest to preferowana metoda dla inwestorów długoterminowych, którzy wierzą w fundamentalny potencjał spółki. Typowe opłaty to stała prowizja od zlecenia, wyrażona w złotówkach.

Przykładowa inwestycja w akcje CLN i scenariusz zysku

Jeśli cena akcji CLN wynosi 23,00 PLN, za kwotę 4 000 PLN możesz kupić około 173 akcji, uwzględniając prowizję maklerską w wysokości około 5 PLN.

✔️ Scenariusz zysku:

Jeśli cena akcji wzrośnie o 10%, Twoje akcje będą warte 4 400 PLN.

Wynik: +400 PLN zysku brutto, czyli +10% od Twojej inwestycji.

Trading poprzez kontrakty CFD

Handel kontraktami CFD na akcje CLN pozwala spekulować na wzrostach lub spadkach ich ceny bez fizycznego posiadania akcji. Jest to instrument wykorzystujący dźwignię finansową, co oznacza, że możesz otworzyć pozycję o wartości znacznie większej niż Twój wkład własny. Metoda ta jest popularna wśród traderów krótkoterminowych. Główne opłaty to spread (różnica między ceną kupna a sprzedaży) oraz opłaty za utrzymanie pozycji przez noc (overnight).

Przykład transakcji CFD: Scenariusz zysku

Otwierasz pozycję CFD na akcje CLN z dźwignią 5x, inwestując 4 000 PLN. Daje Ci to ekspozycję na rynku o wartości 20 000 PLN.

Scenariusz zysku:

Jeśli cena akcji wzrośnie o 8%, Twoja pozycja zyskuje 8% × 5 = 40%.

Wynik: +1 600 PLN zysku przy zaangażowaniu 4 000 PLN (przed odliczeniem opłat).

Ostateczna rada

Przed podjęciem decyzji o inwestycji, kluczowe jest porównanie opłat i warunków oferowanych przez różnych brokerów. Zwróć uwagę na wysokość prowizji, spreadów oraz dodatkowych narzędzi analitycznych, które mogą wesprzeć Twoje decyzje. Ostateczny wybór metody inwestowania w akcje CLN zależy od Twoich celów finansowych, horyzontu czasowego i apetytu na ryzyko.

7 porad, jak kupić akcje CLN

Najnowsze wiadomości o CLN

Celon Pharma ogłosił pozytywne wyniki badania klinicznego fazy II dla leku CPL'36. Sukces ten dotyczy innowacyjnego inhibitora PDE10A przeznaczonego do leczenia dyskinez wywołanych lewodopą w chorobie Parkinsona. Jest to kluczowy kamień milowy, który nie tylko potwierdza potencjał terapeutyczny cząsteczki, ale również otwiera drogę do kolejnej, kluczowej fazy rozwoju. Dla polskiego rynku biotechnologicznego stanowi to istotne potwierdzenie wysokich kompetencji badawczo-rozwojowych spółki i jej zdolności do konkurowania na arenie międzynarodowej.

Spółka rozwija innowacyjny portfel leków o znaczącym potencjale komercyjnym. Poza obiecującym projektem CPL'36, pipeline Celon Pharma obejmuje między innymi CPL'116, czyli podwójny inhibitor JAK/ROCK w leczeniu reumatoidalnego zapalenia stawów. Strategiczne ukierunkowanie na rozwój oryginalnych, wysokomarżowych terapii, w tym leków o potencjale miliardowych przychodów, stanowi fundament długoterminowej strategii wzrostu i wyróżnia firmę na tle krajowego sektora farmaceutycznego.

Analitycy utrzymują konsensusowy cel cenowy powyżej bieżącego kursu akcji. Cel cenowy na poziomie 27,64 PLN, ustalony przez analityków rynkowych, wskazuje na dostrzegany przez nich potencjał wzrostu wartości spółki. Mimo okresowej zmienności notowań, taki konsensus sugeruje, że eksperci wciąż widzą fundamentalną wartość w aktywach CLN, opartą przede wszystkim na postępach w badaniach nad innowacyjnymi lekami.

Firma utrzymuje bardzo niskie zadłużenie, co wzmacnia jej stabilność finansową. Wskaźnik zadłużenia na poziomie zaledwie 1,1% jest istotnym atutem, szczególnie dla spółki w kapitałochłonnej fazie badawczo-rozwojowej. Ta konserwatywna polityka finansowa zapewnia solidną podstawę do finansowania obiecującego portfela projektów bez nadmiernej zależności od kapitału dłużnego, co z perspektywy analitycznej obniża ogólne ryzyko inwestycyjne.

Notowania utrzymują się powyżej kluczowych długoterminowych średnich kroczących. Kurs akcji znajduje się obecnie powyżej 200-dniowej średniej kroczącej, która jest powszechnie uznawanym wskaźnikiem długoterminowego trendu. Utrzymanie się ceny powyżej tego poziomu, wspierane przez sygnały kupna z niektórych oscylatorów, jak Stochastic, może świadczyć o budującej się sile technicznej i stanowić pozytywny sygnał dla kontynuacji trendu wzrostowego.

FAQ

P. Laurore

Ekspertka finansowa

Współzałożycielka HelloSafe i posiadaczka tytułu magistra finansów, Pauline, jest uznanym ekspertem w dziedzinie finansów osobistych, co wykorzystuje, aby pomagać użytkownikom lepiej rozumieć i optymalizować swoje wybory finansowe. W HelloSafe Pauline odgrywa kluczową rolę w tworzeniu przejrzystych, edukacyjnych treści na temat oszczędzania, inwestycji i finansów osobistych. Z pasją do edukacji finansowej, Pauline stara się, aby każda nadzorowana przez nią treść dostarczała rzetelnych, przejrzystych i bezstronnych informacji, umożliwiających samodzielne i świadome zarządzanie finansami. W tym celu przetestowała ponad 100 platform handlowych, aby pomóc internautom dokonywać właściwych wyborów.