Czy warto kupić akcje Eurocash w 2025?

Dlaczego warto zaufać HelloSafe?

W HelloSafe nasz ekspert od ponad trzech lat śledzi wyniki spółki Eurocash. Każdego miesiąca setki tysięcy użytkowników w Polsce ufają nam w kwestii analizy trendów rynkowych i identyfikacji najlepszych okazji inwestycyjnych. Nasze analizy mają charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowią porady inwestycyjnej. Zgodnie z naszym kodeksem etycznym, nigdy nie otrzymaliśmy i nigdy nie otrzymamy wynagrodzenia od spółki Eurocash.

Czym jest Eurocash?

Ile kosztują akcje Eurocash?

Cena akcji Eurocash rośnie w tym tygodniu. Aktualna wartość jednej akcji wynosi 8,46 PLN, co oznacza wzrost o 0,12 PLN w ciągu ostatnich 24 godzin i zwyżkę o 0,83% w skali tygodnia. Kapitalizacja rynkowa spółki to 1,18 mld PLN, a średni dzienny wolumen z ostatnich trzech miesięcy sięga blisko 310 tysięcy akcji. Wskaźnik P/E pozostaje ujemny (-40,24), natomiast stopa dywidendy jest bardzo atrakcyjna i wynosi 8,51%. Beta na poziomie 0,71 wskazuje na ograniczoną zmienność względem rynku. Dla inwestorów oznacza to potencjał umiarkowanego ryzyka z szansą na stałe dochody z dywidendy.

Nasza pełna analiza akcji Eurocash

W najnowszej analizie akcji Eurocash opieramy się zarówno na zaktualizowanych wynikach finansowych spółki, jak i zachowaniu kursu w minionych trzech latach. W ocenie zastosowaliśmy autorską syntezę wielu źródeł: bieżących wskaźników rynkowych, sygnałów analizy technicznej, porównań sektorowych oraz benchmarking konkurencji. Czy właśnie teraz Eurocash może po raz kolejny stać się strategicznym punktem wejścia do ekspozycji na polski sektor spożywczy w roku 2025?

Ostatnie wyniki i otoczenie rynkowe

Kurs Eurocash w lipcu 2025 roku wynosi 8,46 PLN, rosnąc w ostatnim tygodniu o 0,83% i zyskując ponad 21% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy – to jedno z najlepszych odbić na spółkach handlu FMCG w kraju. W perspektywie rocznej akcje pozostają niżej (-37%), ale bieżący zwrot rynku pokazuje gotowość do przełamania długoletniej słabości branży, zwłaszcza wobec poprawiających się nastrojów makroekonomicznych oraz oczekiwań lepszych wyników w drugiej połowie roku. Do istotnych wydarzeń ostatnich miesięcy należy zaliczyć zaawansowane wdrożenie cyfrowej transformacji sieci, proces strategicznej optymalizacji nierentownych punktów handlowych oraz regularną wypłatę dywidendy (stopa 8,51%), co dodatkowo buduje zaufanie inwestorów preferujących długoterminowe, defensywne pozycje portfelowe.

Z punktu widzenia otoczenia rynkowego, sektor FMCG korzysta z trwającego wzrostu gospodarczego w Polsce, stabilizacji inflacji i wysokiego zapotrzebowania na konsumpcję podstawową — co wzmacnia odporność spółek dystrybucyjnych i detalistów na niepewność koniunkturalną.

Analiza techniczna

Sygnały techniczne dla Eurocash są jednoznacznie pozytywne. RSI (14 dni) na poziomie 57,82 to zwiastun dalszego potencjału wzrostowego, utrzymującego się ponad kluczowymi średnimi kroczącymi (MA20, MA50, MA100, MA200), które wszystkie wykazują trend rosnący — każda na poziomie bliskim lub nieco poniżej bieżącego kursu. Układ MACD jest neutralny, ale zdecydowanie zdrowy, a Stochastic %K aż 75,93 sygnalizuje utrzymanie siły rynku.

Obecny opór lokalny (8,46 PLN) został przetestowany i nie przełamany, stąd wybicie ponad ten poziom otworzy drogę do dalszego, impulsowego ruchu. Bardzo mocny punkt wsparcia wyznacza poziom 8,32 PLN, co minimalizuje bieżące ryzyko spadków przy optymalnym zarządzaniu portfelem. Ogólna ocena techniczna to “Strong Buy” (11 sygnałów kupna vs. 1 sprzedaży), co nie zdarza się często na GPW.

Analiza fundamentalna

Z perspektywy fundamentów Eurocash reprezentuje globalnej skali gracza polskiego rynku dystrybucji FMCG z rocznymi przychodami rzędu 31,68 mld PLN oraz ogromną siecią franczyzową – ponad 16 tys. punktów sprzedaży. Mimo słabszego pierwszego kwartału (spowolnienie sprzedaży w wyniku późnej Wielkanocy i trudniejszego otoczenia), spółka prezentuje jedne z najlepszych poziomów rentowności dywidendy w sektorze (8,51%), atrakcyjny wskaźnik cena/przychód (0,04x) oraz solidny EV/EBITDA (7,7x).

• Segment e-grocery, w którym Eurocash jest krajowym liderem,
• trwały program inwestycji w digitalizację (40 mln PLN na modernizację 4000 sklepów do końca 2025 r.),
• rosnąca przewaga kosztowa wynikająca z optymalizacji sieci i centralizacji logistyki.

Dominująca pozycja w Polsce i odporność na wahania koniunkturalne przekładają się na wysokie zaufanie klientów, stabilność modelu biznesowego i realny potencjał do odwrócenia trendu w dynamice zysków. Niezależnie od niskiego wskaźnika P/E (ujemnego z racji straty jednokrotnej) oraz chwilowej korekty, niska wycena cena/sprzedaż i kapitalizacja na poziomie 1,18 mld PLN sugerują “value opportunity” dla inwestorów szukających podmiotów z dużym potencjałem odbicia.

Wolumen i płynność

Eurocash utrzymuje bardzo wysoką płynność — średni obrót w ostatnich trzech miesiącach to blisko 310 tysięcy akcji dziennie, przy free float sięgającym ponad 77 mln akcji. To poziom typowy dla stabilnych blue chipów, który gwarantuje bezpieczeństwo zawierania dużych transakcji i ogranicza ryzyko gwałtownych wahań kursowych przy pojedynczych zleceniach. Z punktu widzenia inwestora instytucjonalnego czy funduszy indeksowych, ten poziom obrotów to dowód na wysokie zaufanie rynku i gotowość do dalszego uczestnictwa w odbiciu kursu.

Katalizatory i pozytywne perspektywy

• finalizacja cyfryzacji sieci i dalszy rozwój e-commerce (lider e-grocery),
• domykanie procesu optymalizacji oraz wygaszania lokalizacji przynoszących straty,
• regularność wypłaty dywidendy (nadchodząca data ex-dividend już 20 września 2024),
• oczekiwanie na publikację wyników za Q2 i Q3 2025 po spodziewanym odbiciu rynku detalicznego,
• stały wzrost rynku spożywczego, wspierany przez makrotrendy konsumpcyjne oraz demograficzne (migracja, stabilizacja inflacji).

W dalszej perspektywie kluczowe będą:

• rosnąca integracja systemów logistycznych i zakupowych,
• wdrożenie innowacyjnych narzędzi cyfrowych,
• silna pozycja krajowego lidera we franczyzie FMCG,
• coraz wyraźniejsze sygnały powrotu inwestorów instytucjonalnych do sektora handlu detalicznego.

Mocnym katalizatorem może być również potencjalna poprawa wyników netto wraz z ożywieniem krajowej gospodarki oraz pozytywny sentyment do spółek o profilu defensywnym i regularnych przepływach gotówkowych.

Strategie inwestycyjne

Biorąc pod uwagę bieżący poziom kursu (8,46 PLN), atrakcyjne wsparcie techniczne i prognozowane katalizatory (wyniki, dywidendy, cykliczne ożywienie popytu), Eurocash zdaje się oferować solidny punkt wejścia zarówno dla:

• tradingu krótkoterminowego (gra pod wyniki Q2/Q3, oczekiwania na kontynuację impulsu odbiciowego, wejście na przebiciu oporu 8,46 PLN),
• pozycji średnioterminowych (wykorzystanie cyklu dywidendowego, monitorowanie dynamiki odbudowy marż i efektów digitalizacji),
• inwestycji długoterminowej (ekspozycja na stabilny portfolio dystrybucyjny, regularność zysków z dywidendy, polski market consumer defensive typu value).

Optymalnym momentem wejścia wydaje się czas przed kolejnymi publikacjami finansowymi lub tuż po korektach, które nie naruszą ani średnioterminowego trendu, ani fundamentalnych podstaw modelu biznesowego.

Czy to dobry moment na zakup Eurocash?

Podsumowując, Eurocash wydaje się spełniać wszystkie kluczowe warunki atrakcyjnej inwestycji na obecnym rynku: korzystna relacja ceny do wartości, silne podstawy rynkowe w obronnym sektorze FMCG, trwała strategia rozwoju i digitalizacji, a także potwierdzona gotowość do generowania wysokich dywidend. Potencjalne odbicie branży, ekspercka kadra zarządzająca oraz powrót silnego wolumenu wskazują, że nastroje na akcjach mogą szybko przekształcić się w nową falę wzrostu. Bieżące poziomy oraz prognozy na kolejne kwartały uzasadniają poważne rozważenie włączenia Eurocash do portfela — zarówno przez inwestorów szukających okazji tradingowych, jak i tych nastawionych na długofalową defensywną ekspozycję na polski rynek konsumencki.

Eurocash wykazuje obecnie wyjątkowe połączenie niskiej wyceny, wzrostowych trendów w branży i odporności modelu biznesowego, co sprawia, że aktualny moment rynkowy wydaje się szczególnie interesujący do budowy pozycji przed kluczowymi katalizatorami. Odpowiednio zarządzając ryzykiem i śledząc nadchodzące raporty, inwestorzy mogą znaleźć w tym walorze atrakcyjne miejsce startu na dłuższą ścieżkę wzrostu w polskim FMCG.

Jak kupić akcje Eurocash w Polsce?

Zakup akcji Eurocash online to proces szybki i bezpieczny, zwłaszcza jeśli skorzystasz z usług nadzorowanych brokerów. Główne sposoby to klasyczny zakup akcji na rynku kasowym lub handel kontraktami CFD opartymi o akcje Eurocash, które umożliwiają także grę na spadki i korzystanie z dźwigni finansowej. Obie metody są dostępne dla polskich inwestorów i wymagają tylko kilku kliknięć po rejestracji u wybranego brokera. Porównanie warunków i kosztów u popularnych brokerów znajdziesz nieco niżej na stronie.

Zakup kasowy akcji

Zakup kasowy oznacza, że rzeczywiście posiadasz akcje Eurocash na indywidualnym rachunku inwestycyjnym i stajesz się akcjonariuszem spółki. Polskie domy maklerskie pobierają zwykle stałą prowizję – dla większości dużych brokerów wynosi ona ok. 20 zł za transakcję, niezależnie od liczby akcji.

Scenariusz zysku na akcjach Eurocash

Jeśli kurs akcji Eurocash wynosi 8,46 PLN, za równowartość 1000 USD (ok. 3 900 PLN) możesz kupić około 460 akcji, uwzględniając prowizję biura maklerskiego na poziomie 20 PLN.

✔️ Scenariusz zysku: Jeśli cena akcji wzrośnie o 10%, Twoje akcje będą warte 4 290 PLN. Rezultat: +390 PLN brutto, czyli +10% na inwestycji.

To rozwiązanie cenią inwestorzy lubiący prostotę oraz nastawieni długoterminowo na budowanie portfela.

Handel kontraktami CFD

Kontrakty CFD na akcje Eurocash pozwalają spekulować na zmianach kursu w krótkim terminie, bez fizycznego nabywania akcji. CFD umożliwiają zastosowanie dźwigni finansowej, a opłaty dotyczą głównie spreadu (różnicy między kursem kupna i sprzedaży) oraz prowizji za utrzymanie pozycji przez noc (tzw. overnight).

Scenariusz zysku

Otwierasz pozycję CFD na akcje Eurocash z dźwignią 5x, inwestując 1 000 USD (3 900 PLN). Ekspozycja rynkowa wynosi 19 500 PLN.

Jeśli akcje wzrosną o 8%, Twoja pozycja zyskuje 8% × 5 = 40%.

Rezultat: +1 560 PLN zysku na kapitale 3 900 PLN (przed uwzględnieniem opłat).

CFD to wybór dla osób aktywnie inwestujących i doświadczonych w zarządzaniu ryzykiem – przede wszystkim ze względu na możliwość szybszej realizacji zysków, ale też większego ryzyka.

Ostateczne wskazówki

Zanim zdecydujesz się na zakup akcji Eurocash, warto dokładnie porównać warunki, prowizje i dostępne narzędzia różnych brokerów. Ostateczny wybór zależy od Twoich inwestycyjnych celów, preferencji dotyczących ryzyka i horyzontu inwestycyjnego. Porównanie najważniejszych platform inwestycyjnych znajdziesz w dalszej części tej strony.

7 porad, jak kupić akcje Eurocash

Najnowsze wiadomości o Eurocash

Kurs akcji Eurocash zyskał w ostatnich dniach dzięki optymistycznej ocenie technicznej. Według zaktualizowanych wskaźników RSI, MA oraz ogólnej oceny "Strong Buy", inwestorzy otrzymują silne sygnały kupna, co znajduje odzwierciedlenie w stabilnych wzrostach notowań i podtrzymuje pozytywne nastroje wokół waloru na GPW.

Eurocash wypłaci atrakcyjną dywidendę w wysokości 0,72 PLN na akcję – stopa 8,51%. Ustalona data ex-dividend to 20 września 2024 roku, co potwierdza kontynuację polityki wypłat pomimo trudnego otoczenia rynkowego. Tak wysoka dywidenda może przyciągać inwestorów poszukujących stabilnych dochodów z akcji.

Spółka konsekwentnie modernizuje sieć sklepów i rozwija digitalizację, inwestując 40 mln PLN. Program transformacji cyfrowej obejmie do końca 2025 roku aż 4000 placówek, co w dłuższym horyzoncie powinno zwiększyć efektywność operacyjną oraz umożliwić lepszą kontrolę kosztów w wymagającym otoczeniu rynkowym.

Pomimo strat w Q1 2025 Eurocash poprawia rentowność na akcję w porównaniu z poprzednim rokiem. Strata na akcję w pierwszym kwartale tego roku zmniejszyła się do -0,58 PLN w porównaniu do -0,62 PLN w Q1 2024, co przy stale wysokim poziomie przychodów sygnalizuje skuteczność podejmowanych działań restrukturyzacyjnych i odporność na czynniki cykliczne polskiego handlu.

Analitycy wskazują potencjał wzrostu cen akcji Eurocash, a średnia cena docelowa to 11,44 PLN. Przy rekomendacjach "Kup" i "Trzymaj" oraz oczekiwanym wzroście rynku FMCG w Polsce, spółka zachowuje status lidera dystrybucji hurtowej i detalicznej, wzmacniając pozycję w dynamicznie zmieniającym się otoczeniu konsumenckim.

FAQ

P. Laurore

Ekspertka finansowa

Współzałożycielka HelloSafe i posiadaczka tytułu magistra finansów, Pauline, jest uznanym ekspertem w dziedzinie finansów osobistych, co wykorzystuje, aby pomagać użytkownikom lepiej rozumieć i optymalizować swoje wybory finansowe. W HelloSafe Pauline odgrywa kluczową rolę w tworzeniu przejrzystych, edukacyjnych treści na temat oszczędzania, inwestycji i finansów osobistych. Z pasją do edukacji finansowej, Pauline stara się, aby każda nadzorowana przez nią treść dostarczała rzetelnych, przejrzystych i bezstronnych informacji, umożliwiających samodzielne i świadome zarządzanie finansami. W tym celu przetestowała ponad 100 platform handlowych, aby pomóc internautom dokonywać właściwych wyborów.