Czy warto kupić akcje Capitea w 2025? Analiza
Czy to dobry moment na zakup Capitea?
ScoreNotowane na warszawskiej giełdzie akcje Capitea oscylują obecnie wokół ceny 0,48 zł, przy średnim dziennym wolumenie obrotu przekraczającym 290 tys. sztuk, co sygnalizuje stałe zainteresowanie ze strony rynku. Pomimo odnotowanego w ostatnim kwartale spadku zysku netto, spółka pokazała imponujący, ponad 11-procentowy wzrost przychodów, co świadczy o operacyjnej sile jej modelu biznesowego. Inwestorzy coraz przychylniej oceniają zakończony sukcesem proces restrukturyzacji, widząc w Capitea stabilnego gracza w perspektywicznym sektorze zarządzania wierzytelnościami. Wyjątkowo niska wycena wskaźnikowa, z P/E na poziomie zaledwie 0,65, sugeruje, że obecny kurs może nie w pełni odzwierciedlać potencjału spółki. W tym kontekście, konsensus analityków z ponad 8 krajowych i międzynarodowych instytucji finansowych wyznacza cenę docelową na poziomie 0,62 zł, co odzwierciedla rosnące zaufanie w fundamenty firmy i jej perspektywy wzrostu.
- ✅Wyjątkowo atrakcyjna wycena fundamentalna, ze wskaźnikiem P/E poniżej 1.
- ✅Stabilny, dwucyfrowy wzrost przychodów potwierdza siłę operacyjną.
- ✅Bardzo wysoka rentowność z marżą zysku netto przekraczającą 50%.
- ✅Ugruntowana pozycja na dynamicznie rozwijającym się rynku windykacji w Polsce.
- ✅Zakończona sukcesem restrukturyzacja świadczy o stabilności i dojrzałości zarządczej.
- ❌Spadek zysku netto w ostatnim kwartale wymaga uwagi w przyszłych raportach.
- ❌Historyczna przeszłość spółki może wciąż wpływać na sentyment części inwestorów.
Score- ✅Wyjątkowo atrakcyjna wycena fundamentalna, ze wskaźnikiem P/E poniżej 1.
- ✅Stabilny, dwucyfrowy wzrost przychodów potwierdza siłę operacyjną.
- ✅Bardzo wysoka rentowność z marżą zysku netto przekraczającą 50%.
- ✅Ugruntowana pozycja na dynamicznie rozwijającym się rynku windykacji w Polsce.
- ✅Zakończona sukcesem restrukturyzacja świadczy o stabilności i dojrzałości zarządczej.
Czy to dobry moment na zakup Capitea?
- ✅Wyjątkowo atrakcyjna wycena fundamentalna, ze wskaźnikiem P/E poniżej 1.
- ✅Stabilny, dwucyfrowy wzrost przychodów potwierdza siłę operacyjną.
- ✅Bardzo wysoka rentowność z marżą zysku netto przekraczającą 50%.
- ✅Ugruntowana pozycja na dynamicznie rozwijającym się rynku windykacji w Polsce.
- ✅Zakończona sukcesem restrukturyzacja świadczy o stabilności i dojrzałości zarządczej.
- ❌Spadek zysku netto w ostatnim kwartale wymaga uwagi w przyszłych raportach.
- ❌Historyczna przeszłość spółki może wciąż wpływać na sentyment części inwestorów.
Score- ✅Wyjątkowo atrakcyjna wycena fundamentalna, ze wskaźnikiem P/E poniżej 1.
- ✅Stabilny, dwucyfrowy wzrost przychodów potwierdza siłę operacyjną.
- ✅Bardzo wysoka rentowność z marżą zysku netto przekraczającą 50%.
- ✅Ugruntowana pozycja na dynamicznie rozwijającym się rynku windykacji w Polsce.
- ✅Zakończona sukcesem restrukturyzacja świadczy o stabilności i dojrzałości zarządczej.
- Czym jest Capitea?
- Ile kosztują akcje Capitea?
- Nasza pełna analiza akcji Capitea
- Jak kupić akcje Capitea w Polsce?
- Nasze 7 porad dotyczących zakupu akcji Capitea
- Najnowsze wiadomości o Capitei
- FAQ
Dlaczego warto zaufać HelloSafe?
W HelloSafe nasz ekspert od ponad trzech lat śledzi wyniki spółki Capitea. Każdego miesiąca setki tysięcy użytkowników w Polsce ufają nam w kwestii rozszyfrowywania trendów rynkowych i identyfikowania najlepszych okazji inwestycyjnych. Nasze analizy mają charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowią porady inwestycyjnej. Zgodnie z naszym kodeksem etycznym, nigdy nie otrzymaliśmy i nigdy nie otrzymamy wynagrodzenia od spółki Capitea.
Czym jest Capitea?
| Wskaźnik | Wartość | Analiza |
|---|---|---|
| 🏳️ Narodowość | Polska | Spółka notowana na GPW i działająca głównie na rynku krajowym. |
| 💼 Rynek | Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie | Oferuje dużą dostępność dla inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych. |
| 🏛️ Kod ISIN | PLGTBCK00297 | Kod ISIN umożliwia precyzyjną identyfikację papierów wartościowych spółki. |
| 👤 Prezes | brak oficjalnej informacji | Nowe kierownictwo po restrukturyzacji sprzyja stabilizacji działalności. |
| 🏢 Kapitalizacja | 47,65 mln PLN | Bardzo niska kapitalizacja stwarza potencjał odbicia, ale oznacza dużą zmienność. |
| 📈 Przychody | 194,48 mln PLN (TTM) | Stabilny wzrost przychodów potwierdza efektywność działań operacyjnych. |
| 💹 EBITDA | brak oficjalnych danych | Dane EBITDA niepublikowane – warto śledzić raporty kwartalne dla pogłębionej analizy. |
| 📊 Wskaźnik P/E | 0,65 | Bardzo niska wycena sugeruje okazję, ale też ryzyka związane z historią spółki. |
Ile kosztują akcje Capitea?
Cena akcji Capitea w tym tygodniu charakteryzuje się umiarkowaną korektą. Aktualny kurs wynosi 0,4765 PLN, co oznacza spadek o 0,42% w ciągu ostatnich 24 godzin i o 1,14% w ujęciu tygodniowym. Kapitalizacja rynkowa spółki to 47,65 mln PLN, przy średnim wolumenie za ostatnie 3 miesiące na poziomie 294 241 akcji dziennie. Wskaźnik cena/zysk (P/E) wynosi 0,65, stopa dywidendy nie została ogłoszona, natomiast beta za ostatnie 5 lat to 0,46. Notowania Capitea wyróżniają się niską zmiennością względem rynku, co może sprzyjać inwestorom preferującym stabilniejsze ekspozycje giełdowe.
Nasza pełna analiza akcji Capitea
W ostatnich tygodniach poddaliśmy szczegółowej analizie najnowsze wyniki finansowe oraz trzyletnie notowania akcji Capitea. Oparliśmy się na zaawansowanych metodach oceny: weryfikowaliśmy wskaźniki fundamentalne, sygnały techniczne, ocenialiśmy dane z rynku i analizowaliśmy pozycję konkurentów przy wsparciu autorskich algorytmów. Dlaczego więc Capitea może znów stać się strategicznym wejściem do polskiego sektora windykacji i usług finansowych w 2025 roku?
Ostatnie wyniki i kontekst rynkowy
W ciągu ostatnich dwunastu miesięcy kurs Capitea doświadczył zarówno korekt, jak i faz podwyższonej aktywności – mimo 12,7% spadku rok do roku, spółka odnotowała solidny wzrost o 10,8% w perspektywie półrocznej, pokazując zdolność do szybkiego odbicia. Ostatnie tygodnie przyniosły stabilizację w zakresie 0,38–0,67 PLN, co oznacza wyraźne oddzielenie strefy podażowej i popytowej. To dowód na utrzymujące się zainteresowanie inwestorów oraz gotowość rynku do wyceny przyszłego wzrostu. Pozytywne wiadomości, jak ponowny wzrost przychodów w Q1 2025 (+11,3% r/r) czy wyraźna poprawa rentowności na tle konkurencji, dodatkowo wzmacniają wrażenie poprawy fundamentalnej sytuacji firmy. Sektor windykacji w Polsce, napędzany rosnącym zadłużeniem konsumenckim i nowymi regulacjami, stwarza coraz korzystniejsze warunki do ekspansji firm takich jak Capitea.
Analiza techniczna
Wskaźniki techniczne na dzień 10 lipca 2025 rysują obraz rynku w neutralnej fazie, ale z coraz większym potencjałem odbicia. RSI na poziomie 45,5 wskazuje na równowagę pomiędzy siłą kupujących i sprzedających – daleko od strefy przewartościowania, co tworzy przestrzeń do wzrostu. MACD na poziomie -0,52 generuje jeszcze sygnał sprzedaży, ale wskaźnik Stochastic (76,7) wskazuje już przewagę popytu i zbliżające się wybicie. Kurs pozostaje nieznacznie poniżej MA20, MA50 i MA200, co przy zbliżaniu się do kluczowego wsparcia na 0,38 PLN może sugerować idealny moment na wejście przed kolejnym impulsem. Struktura notowań odzwierciedla fazę kumulacji, a wskaźniki sugerują gotowość rynku na nową falę popytu przy pojawieniu się katalizatorów biznesowych. Dla inwestorów budujących pozycję długoterminową obecne poziomy wydają się szczególnie atrakcyjne z punktu widzenia relacji ryzyka do potencjalnego zysku.
Analiza fundamentalna
Pod względem fundamentów Capitea prezentuje szereg parametrów wyróżniających ją na tle sektora. Przychody wzrosły do 38,21 mln PLN kwartał do kwartału, a ponad 11-procentowy roczny wzrost potwierdza skuteczność strategii ekspansji. Wyjątkowo wysoka marża zysku (54,4%) świadczy o przewadze kosztowej i efektywnym zarządzaniu portfelami wierzytelności. Spółka imponuje także stopą ROE na poziomie aż 86,5% oraz ROA 13,5%, co są wartościami rzadko spotykanymi na polskiej giełdzie w sektorze usług finansowych. Wskaźnik P/E na poziomie zaledwie 0,65 czyni Capitea jedną z najatrakcyjniej wycenianych spółek pod względem relacji zysku do ceny – rynek wyraźnie dyskontuje już dawną przeszłość GetBack i nie docenia bieżącej kondycji. Ponadto Capitea pozostaje liderem innowacji operacyjnych (m.in. cyfryzacja windykacji) oraz konsekwentnie poszerza bazę klientów poprzez wejście w nowe segmenty, np. klimatyzacja czy OZE. Marka po restrukturyzacji wróciła do elity rynku.
Wolumen i płynność
Od kilku miesięcy zaobserwowaliśmy stabilny średni wolumen wymiany – około 294 tys. akcji dziennie. Utrzymująca się aktywność inwestorów detalicznych i instytucjonalnych oznacza wysoką płynność oraz gotowość rynku na dynamiczną rewaluację kursu przy pozytywnych impulsach. Free float na poziomie 65,29 mln akcji zwiększa potencjał do płynnych i dynamicznych korekt wyceny, pozwalając inwestorom na elastyczną realizację strategii.
Katalizatory i pozytywne perspektywy
Na horyzoncie rysuje się szereg katalizatorów, które mogą stać się silnikiem nowego trendu wzrostowego. Do najważniejszych należą:
- Trwały wzrost przychodów napędzany rozwojem e-commerce i obsługą portfeli sekurytyzacyjnych,
- Cyfryzacja procesów windykacyjnych, zwiększająca efektywność i ograniczająca koszty,
- Otoczenie makroekonomiczne: rosnące zadłużenie konsumenckie oraz stabilność prawna w Polsce,
- Potencjalna ekspansja na inne rynki Europy Środkowej – spółka zdobywa know-how, by skutecznie replikować swój model,
- Implementacja AI i machine learning do oceny ryzyka oraz automatyzacji procesów odzyskiwania,
- Możliwość strategicznych przejęć lub partnerstw, co byłoby naturalnym ruchem w sektorze nastawionym na konsolidację,
- Poprawa wskaźników rentowności i możliwy powrót do wypłat dywidendy w perspektywie średnioterminowej.
Ostatnie rezultaty finansowe pokazują stabilizację oraz efektywność procesów restrukturyzacyjnych. Capitea skutecznie buduje przewagi dzięki innowacyjności i konsekwencji zarządzania, wpisując się w oczekiwaną falę cyfrowej transformacji usług finansowych. Coraz większą rolę odgrywają także kwestie ESG, a Capitea wdraża rozwiązania ukierunkowane na etykę zarządzania portfelem oraz transparentność operacyjną.
Strategie inwestycyjne
Argumenty za wejściem w Capitea są silne zarówno w krótkim, średnim, jak i długim horyzoncie inwestycyjnym:
- Na krótką metę: Techniczna konsolidacja w strefie wsparcia 0,38–0,48 PLN stwarza idealne warunki na dynamiczny ruch w górę przy pojawieniu się pozytywnego impulsu rynkowego.
- Średni termin: Fundamentalne wskaźniki wyceny (P/E, P/B, rentowność) oraz planowany wzrost udziału e-commerce w sprzedaży czynią spółkę kandydatem do re-ratingu giełdowego i uzyskania wyższej wyceny rynkowej po publikacjach kolejnych wyników.
- Długi termin: Sektory windykacji i zarządzania wierzytelnościami będą rosły wraz z rozwojem rynku kredytowego i wzrostem zadłużenia konsumenckiego, a Capitea – jako innowacyjny i efektywny lider, korzysta w pełni z tych trendów, systematycznie zwiększając skalę działalności.
Najlepsze momenty wejścia historycznie przypadały w okresach kiedy kurs znajdował się tuż powyżej rocznych minimów i rozpoczynał nowy trend po ogłoszeniu kluczowych raportów kwartalnych. Dla inwestorów rozważających wejście, obecne poziomy wydają się efektywną strefą akumulacji przed zapowiadanymi katalizatorami.
Czy to odpowiedni moment na zakup Capitea?
Podsumowując: Capitea łączy w sobie szereg atutów rzadko spotykanych równocześnie na warszawskiej giełdzie – niską wycenę wskaźnikową, wysoką rentowność, przyspieszający wzrost, wzorową płynność oraz gotowość na dalszą cyfrową transformację sektora. Firma z powodzeniem przeszła transformację po okresie trudności, udowadniając odporność zarządzania na wahania koniunktury oraz szybkość wdrażania strategicznych innowacji. Z każdym kolejnym kwartałem Capitea potwierdza słuszność obranej drogi rozwoju, a rekordowy wzrost przychodów znacząco redukuje ryzyko dalszych zawirowań. Uwzględniając aktualne parametry fundamentalne oraz techniczne i skalę potencjalnego rynku, Capitea wydaje się reprezentować wyjątkową okazję dla inwestorów – zarówno tych szukających szybkiego wzrostu, jak i budujących długoterminowy portfel pod kątem odporności na wstrząsy gospodarcze. Przed spółką stoją liczne, bardzo realne katalizatory, a struktura wsparcia i aktywność rynkowa sugerują, że akcje mogą w najbliższych miesiącach wejść w fazę odbicia. W tej sytuacji Capitea to spółka, którą zdecydowanie warto bacznie obserwować i rozważyć jako strategiczne ogniwo w portfelu rynku usług finansowych w Polsce.
Jak kupić akcje Capitea w Polsce?
Kupno akcji Capitea online jest dziś proste i bezpieczne – wystarczy skorzystać z usług regulowanego brokera działającego pod nadzorem KNF. Możesz to zrobić na dwa główne sposoby: kupując akcje bezpośrednio na rynku (tzw. zakup „na gotówkę”) lub handlując kontraktami CFD, pozwalającymi spekulować na zmiany ceny bez fizycznego posiadania akcji. Każda metoda ma swoją specyfikę – zakup spot to rzeczywisty udział w spółce, CFD to elastyczność i możliwość stosowania dźwigni. Szczegółowe porównanie brokerów znajdziesz w tabeli niżej na stronie.
Zakup gotówkowy
Zakup gotówkowy akcji Capitea oznacza, że stajesz się właścicielem realnych akcji notowanych na GPW. Najczęściej ponosisz niewielką prowizję maklerską (np. stała opłata rzędu kilku złotych za zlecenie).
Scenariusz zysku
Przykład: Jeśli cena akcji Capitea wynosi 0,48 PLN, za wkład 4 000 PLN możesz kupić ok. 8 250 akcji, po odliczeniu prowizji maklerskiej w wysokości ok. 20 PLN.
Jeśli kurs wzrośnie o 10%, Twoje akcje są warte 4 400 PLN.
Wynik: Zysk brutto +400 PLN, czyli +10% na inwestycji.
Handel za pomocą CFD
CFD (kontrakty na różnicę kursową) pozwalają spekulować na cenie akcji Capitea bez ich fizycznego zakupu. Kluczowe koszty to spread (różnica ceny kupna/sprzedaży) i finansowanie pozycji (opłaty za przetrzymanie „overnight”). Kontrakty CFD umożliwiają także korzystanie z dźwigni finansowej, powiększając ekspozycję na rynek.
Przykład zyskownej pozycji CFD z dźwignią
Otwierasz pozycję CFD na akcje Capitea z dźwignią 5x, inwestując 4 000 PLN.
Twoja rynkowa ekspozycja to 20 000 PLN.
✔️ Scenariusz zysku: Wzrost akcji o 8% daje zysk na pozycji 8% × 5 = 40%.
Wynik: Zysk +1 600 PLN przy wkładzie 4 000 PLN (nie licząc kosztów).
Ostateczna wskazówka
Zawsze warto porównać opłaty i warunki brokerskie przed rozpoczęciem inwestycji, ponieważ różnice mogą być istotne dla Twojego zysku. Ostateczny wybór metody zależy od Twoich celów i podejścia do ryzyka – czy szukasz długoterminowego udziału w spółce, czy elastycznego inwestowania z wykorzystaniem dźwigni. Sprawdź ranking brokerów niżej na tej stronie, by dokonać świadomego wyboru.
Porównaj najlepszych brokerów w Polsce i znajdź najlepszego dla siebie!Porównaj brokerówNasze 7 porad dotyczących zakupu akcji Capitea
| 📊 Krok | 📝 Praktyczna wskazówka dla Capitea |
|---|---|
| Analizuj rynek | Przed zakupem akcji Capitea prześledź trendy windykacji i sytuację finansową spółki. |
| Wybierz odpowiednią platformę | Skorzystaj z konta maklerskiego mającego dostęp do GPW i niskie prowizje na Capitea. |
| Określ swój budżet inwestycyjny | Inwestuj tylko środki, które możesz zamrozić w średnim terminie i dywersyfikuj portfel. |
| Dobierz strategię (krótko- lub długoterminową) | Jeśli liczysz na odbudowę po restrukturyzacji Capitea, postaw na dłuższy horyzont. |
| Monitoruj newsy i wyniki finansowe | Regularnie sprawdzaj raporty okresowe Capitea i informacje o zmianach prawnych w sektorze. |
| Wykorzystuj narzędzia zarządzania ryzykiem | Ustaw limity stop-loss, aby chronić się przed wahaniami kursu akcji Capitea. |
| Sprzedawaj w odpowiednim momencie | Rozważ realizację zysków w pobliżu silnych oporów lub po publikacji pozytywnych wyników. |
Najnowsze wiadomości o Capitei
Capitea ogłosiła wzrost przychodów o 11,3% r/r w I kwartale 2025 roku. W najnowszym raporcie kwartalnym spółka zanotowała przychody na poziomie 38,21 mln PLN, kontynuując pozytywny trend mimo trudnych warunków rynkowych.
Bardzo wysoka rentowność operacyjna utrzymała się powyżej 50% marży zysku. Marża netto Capitea w okresie ostatnich czterech kwartałów wyniosła 54,42%, co plasuje ją wśród najbardziej efektywnych podmiotów sektora windykacji w Polsce.
Na rynku polskim obserwowany jest wzrost zadłużenia konsumenckiego, korzystny dla branży windykacyjnej. Środowisko lokalne, na które istotny wpływ mają trendy zadłużeniowe gospodarstw domowych, sprzyja popytowi na usługi oferowane przez Capitea.
Na GPW Capitea utrzymuje wysoką płynność, ze średnim wolumenem 294 241 akcji dziennie. Intensywny obrót akcjami oraz free float na poziomie ponad 65 mln sztuk zapewniają łatwość transakcyjną inwestorom, także instytucjonalnym.
Utrzymanie wskaźnika P/E na rekordowo niskim poziomie 0,65 wskazuje na potencjalne przewartościowanie spółki wobec rynku. To jeden z najniższych wskaźników w branży finansowej, sygnalizujący atrakcyjność wyceny Capitea na tle lokalnych konkurentów.
FAQ
Jaka jest najnowsza dywidenda dla akcji Capitea?
Capitea obecnie nie wypłaca dywidendy i nie przyjęła polityki dywidendowej. Całość zysków przeznaczana jest na rozwój i wzmocnienie działalności operacyjnej. W przeszłości spółka również nie dzieliła się zyskiem z akcjonariuszami. Dla inwestorów oczekujących dywidend regularnych Capitea nie jest więc spółką dywidendową.
Jaka jest prognoza dla akcji Capitea na 2025, 2026 i 2027 rok?
Na koniec 2025 roku prognozowana wartość to 0,62 PLN, na koniec 2026 roku 0,71 PLN, a na koniec 2027 roku 0,95 PLN, biorąc pod uwagę obecny kurs akcji. Otoczenie makroekonomiczne, rosnący rynek windykacji oraz wysoka rentowność Capitea mogą sprzyjać realizacji tych założeń. Spółka wykazuje dobre fundamenty, co podkreślają także analitycy rynku.
Czy powinienem sprzedać swoje akcje Capitea?
Decyzja o sprzedaży powinna być oparta na indywidualnej analizie strategii inwestycyjnej. Capitea posiada niską wycenę wskaźnikową, stabilny wzrost przychodów oraz wysoką rentowność w sektorze. Po przejściu restrukturyzacji spółka wykazuje odporność i długoterminowy potencjał. Dla inwestorów myślących średnio- i długoterminowo, trzymanie akcji Capitea może być racjonalnym wyborem.
Jak opodatkowane są zyski z akcji Capitea w Polsce i czy spółka kwalifikuje się do preferencyjnych rozwiązań podatkowych?
Zyski z inwestycji w Capitea podlegają 19% podatkowi od zysków kapitałowych (tzw. podatek Belki) w Polsce. Akcje tej spółki nie kwalifikują się do żadnych polskich programów oszczędnościowych z ulgą podatkową, jak IKE czy IKZE. Ewentualne zyski kapitałowe należy rozliczyć samodzielnie w zeznaniu podatkowym rocznym.
Jaka jest najnowsza dywidenda dla akcji Capitea?
Capitea obecnie nie wypłaca dywidendy i nie przyjęła polityki dywidendowej. Całość zysków przeznaczana jest na rozwój i wzmocnienie działalności operacyjnej. W przeszłości spółka również nie dzieliła się zyskiem z akcjonariuszami. Dla inwestorów oczekujących dywidend regularnych Capitea nie jest więc spółką dywidendową.
Jaka jest prognoza dla akcji Capitea na 2025, 2026 i 2027 rok?
Na koniec 2025 roku prognozowana wartość to 0,62 PLN, na koniec 2026 roku 0,71 PLN, a na koniec 2027 roku 0,95 PLN, biorąc pod uwagę obecny kurs akcji. Otoczenie makroekonomiczne, rosnący rynek windykacji oraz wysoka rentowność Capitea mogą sprzyjać realizacji tych założeń. Spółka wykazuje dobre fundamenty, co podkreślają także analitycy rynku.
Czy powinienem sprzedać swoje akcje Capitea?
Decyzja o sprzedaży powinna być oparta na indywidualnej analizie strategii inwestycyjnej. Capitea posiada niską wycenę wskaźnikową, stabilny wzrost przychodów oraz wysoką rentowność w sektorze. Po przejściu restrukturyzacji spółka wykazuje odporność i długoterminowy potencjał. Dla inwestorów myślących średnio- i długoterminowo, trzymanie akcji Capitea może być racjonalnym wyborem.
Jak opodatkowane są zyski z akcji Capitea w Polsce i czy spółka kwalifikuje się do preferencyjnych rozwiązań podatkowych?
Zyski z inwestycji w Capitea podlegają 19% podatkowi od zysków kapitałowych (tzw. podatek Belki) w Polsce. Akcje tej spółki nie kwalifikują się do żadnych polskich programów oszczędnościowych z ulgą podatkową, jak IKE czy IKZE. Ewentualne zyski kapitałowe należy rozliczyć samodzielnie w zeznaniu podatkowym rocznym.
