Akcje ZE PAK: czy warto kupić w 2025 roku?

Dlaczego warto zaufać HelloSafe?

W HelloSafe nasi eksperci śledzą wyniki spółki ZE PAK od ponad trzech lat. Każdego miesiąca setki tysięcy użytkowników w Polsce ufają nam w kwestii analizy trendów rynkowych i identyfikacji najlepszych okazji inwestycyjnych. Nasze analizy mają charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowią porady inwestycyjnej. Zgodnie z naszym kodeksem etycznym, nigdy nie otrzymaliśmy i nigdy nie otrzymamy wynagrodzenia od spółki ZE PAK.

Czym jest ZE PAK?

Ile kosztują akcje ZE PAK?

Cena akcji ZE PAK rośnie w tym tygodniu. Aktualnie wynosi 24,70 PLN, co oznacza wzrost o 1,44% w ciągu ostatnich 24 godzin oraz 0,20% w ujęciu tygodniowym. Kapitalizacja rynkowa spółki to 1,28 mld PLN, a średni dzienny wolumen z ostatnich trzech miesięcy wynosi 70 677 akcji. Wskaźnik P/E kształtuje się na poziomie 4,95, ostatnia odnotowana stopa dywidendy wyniosła 11,56%, a beta 0,20 świadczy o relatywnie niskiej zmienności akcji. Akcje ZE PAK mogą zainteresować inwestorów szukających ekspozycji na transformację energetyczną i umiarkowaną zmienność.

Nasza pełna analiza akcji ZE PAK

Przeanalizowaliśmy najnowsze wyniki finansowe ZE PAK oraz zachowanie akcji na przestrzeni ostatnich trzech lat, korzystając z szerokiego wachlarza wskaźników finansowych, technicznych oraz dogłębnych danych dotyczących rynku i konkurencji, przetwarzanych przez autorskie algorytmy. Tak holistyczne podejście pozwala wyłonić najważniejsze atuty i katalizatory stojące za tą inwestycją. Dlaczego więc akcje ZE PAK mogą w 2025 roku ponownie stać się strategiczną furtką do ekspozycji na krajowy sektor energetyczny?

Ostatnie wyniki i kontekst rynkowy

ZE PAK notował w ostatnich kwartałach widocznie pozytywną dynamikę na rynku giełdowym, zamykając dzień 9 lipca 2025 na poziomie 24,70 PLN, co oznacza wzrost o 1,44% w skali dobowej oraz aż o 76,43% na przestrzeni ostatnich sześciu miesięcy (+30% r/r). Kapitalizacja spółki osiągnęła solidny poziom 1,284 mld PLN, co wzmocniło jej pozycję w indeksach takich jak WIG-ENERG czy SWIG80. Warto zauważyć, że spółka rozpoczęła spektakularną fazę przekształceń – zarówno na poziomie produktowym, jak i strategicznym – mocno koncentrując się na odejściu od tradycyjnej energetyki węglowej na rzecz nowoczesnych źródeł energii. Na tle stabilizującego się rynku energii oraz rosnących oczekiwań związanych z zieloną transformacją, ZE PAK jest coraz częściej postrzegany jako lider tego segmentu w Polsce. Po stronie wydarzeń wewnętrznych bardzo pozytywnie należy odnotować finalizację negocjacji z PGE w zakresie sprzedaży projektu CCGT Adamów i powierzenie sterów wykwalifikowanemu prezesowi Andrzejowi Janiszowskiemu. Makroekonomicznie, cała branża energetyczna korzysta z fali inwestycji w OZE, rekordowych cen mocy na rynku oraz systemowego wsparcia dla dynamicznie transformujących się podmiotów.

Analiza techniczna

Aktualne wskaźniki techniczne malują obraz akcjonariuszom ZE PAK ciekawy i konstruktywny. RSI (14 dni) na poziomie 44,2 punktu wskazuje na strefę neutralną (daleko od wykupienia), sugerując miejsce na nowe wzrosty. Sygnały z oscylatorów, w tym MACD (-0,14), w połączeniu z sygnałem „Kupuj” płynącym z analizy średnich kroczących (kurs powyżej MA50, MA100 i MA200, co stanowi klasyczny sygnał zmiany trendu na wzrostowy) wyraźnie wskazują na dominującą presję wzrostową. Najbliższe mocne wsparcie znajduje się na poziomie 23,98 PLN, a kluczowy opór to 31,93 PLN. Dotychczasowa reakcja kursu na te poziomy pokazuje, że inwestorzy mają okazję do budowania pozycji na istotnym technicznie minimum, jeszcze przed ewentualnym wybiciem w górę po realizacji nowych projektów lub ogłoszeniu kolejnych pozytywnych informacji operacyjnych. Struktura krótkoterminowa pozostaje pozytywna, a profil zmienności (beta 0,20) sugeruje stosunkowo ograniczone ryzyko gwałtownych wahań względem szerokiego rynku.

Analiza fundamentalna

Pod względem fundamentów ZE PAK prezentuje się jako spółka o ponadprzeciętnej atrakcyjności wyceny – wskaźniki P/E (4,95), P/S (0,63) czy P/B (0,57) jednoznacznie plasują ją w gronie najtańszych podmiotów w sektorze energetycznym w Polsce. Dodatkowo notujemy solidny zysk netto za 2024 rok na poziomie 253,77 mln PLN (EPS 4,99 PLN, marża netto 13,21%), mimo przejściowego spadku przychodów. Wyjątkowo atrakcyjny poziom wskaźników wyceny w połączeniu z prognozą wzrostu przychodów o 27,28% rocznie (koncentrowaną na OZE i projektach gazowych) sprawia, że akcje ZE PAK są wyraźnie niedoszacowane względem ich potencjału wzrostowego. Strukturalna siła ZE PAK polega na pionowej integracji działalności oraz posiadaniu aktywów gotowych do transformacji. Marka ugruntowana na rynku energetycznym, aktywa położone w strategicznej centralnej Polsce oraz śmiałość inwestycyjna (w tym przełomowe decyzje o odejściu od węgla brunatnego do 2030 roku) są wyraźnymi atutami pod kątem potencjału rozwojowego. ZE PAK pokazuje również wyróżniającą się innowacyjność, dynamicznie wdrażając nowe rozwiązania z zakresu gazu i energii odnawialnej, co przekłada się na rosnący udział w rynku „nowej energii” w perspektywie krajowej.

Wolumen i płynność

Stabilny, utrzymujący się powyżej średniej wolumen 70 677 akcji dziennie oraz szeroki free float wskazują na zdrowe zainteresowanie inwestorów instytucjonalnych i detalicznych oraz realną płynność, umożliwiającą zarówno dynamiczne wyceny, jak i szybkie zajmowanie/zamykanie pozycji rynkowych. Akcje notowane są w kluczowych indeksach (m.in. SWIG80, WIG-ENERG), co dodatkowo przyciąga fundusze inwestycyjne. Zwiększony wolumen podczas ostatnich faz wybicia oraz aktywne uczestnictwo inwestorów wyraźnie pokazują rosnącą wiarę rynku w długofalowe perspektywy spółki.

Katalizatory i pozytywne perspektywy

• Pełna dywersyfikacja portfela produkcyjnego – szybkie odchodzenie od węgla na rzecz gazu i energii odnawialnej (OZE).
• Sprawne wykorzystanie strategicznych aktywów: sprzedaż projektu CCGT Adamów pozwoli na jeszcze większe skupienie się na wysokomarżowych segmentach ekologicznych.
• Możliwe kolejne synergie z PGE oraz inne potencjalne fuzje lub przejęcia, umacniające pozycję spółki na rynku.
• Wzrost udziału w rynku mocy i udział w aukcjach rynku energii, które zapewniają zwroty nawet w okresach podwyższonej zmienności cen.
• Pozytywny sentyment inwestorów wobec spółek transformujących się na ESG i zieloną energię – co widzimy zarówno w decyzjach regulacyjnych, jak i napływie kapitału do tego segmentu w Polsce.
• Korzystna identyfikacja ZE PAK jako pioniera w procesach dekarbonizacji, co daje spółce przewagę rozwojową wobec mniej zwinnych konkurentów.

Perspektywa ekspansji na nowe rynki oraz konsekwentna realizacja strategii ESG sprawiają, że każda kolejna publikacja wyników, nowy projekt OZE, czy nawet komunikacja dotycząca zielonych technologii, mogą stanowić kolejny silny impuls wzrostowy dla kursu akcji.

Strategie inwestycyjne

Z perspektywy inwestora krótko-, średnio- i długoterminowego ZE PAK wydaje się oferować wyjątkowo interesującą asymetrię ryzyka i potencjału zysku. Analiza techniczna wskazuje, że obecne notowania (okolice 24,70 PLN) są ulokowane tuż nad kluczowym wsparciem (23,98 PLN), co daje szansę na optymalne wejście jeszcze przed potencjalnym silnym wybiciem w górę w kierunku celów analityków (39,00 PLN, potencjał do +58%). W krótkim terminie, przed publikacją kolejnych wyników kwartalnych oraz wraz z napływem dobrych informacji sektora, można oczekiwać dynamicznych ruchów przy wyraźnie ograniczonym ryzyku – korzystna beta i duża płynność wspierają te założenia. W perspektywie średnioterminowej, najważniejsze katalizatory będą związane z fizyczną realizacją transformacji energetycznej, skutkami dekarbonizacji portfela oraz kontynuacją korzystnej polityki inwestycyjnej. Dla długoterminowych inwestorów, kluczowe znaczenie mają nie tylko stabilne przepływy pieniężne, rentowność i pozycja rynkowa ZE PAK, ale również fakt, że spółka może w kolejnych latach oferować rosnące stopy zwrotu dzięki zmianom makro oraz poprawiającej się percepcji rynku wobec firm proekologicznych.

Czy to właściwy moment na zakup akcji ZE PAK?

Przyglądając się synergii wszystkich powyższych czynników, ZE PAK obecnie wydaje się prezentować idealną równowagę pomiędzy bezpieczeństwem strukturalnym a możliwością dynamicznego wzrostu. Niska wycena (P/E 4,95), duży potencjał poprawy wyników finansowych, bezpośrednia ekspozycja na transformację energetyczną oraz strategiczny dostęp do nowych technologii to atuty, które trudno zignorować na dzisiejszym rynku. Ciągłe zainteresowanie inwestorów, silny wolumen oraz korzystna techniczna pozycja kursu stwarzają dogodne okoliczności do poważnego rozważenia zaangażowania kapitałowego — zarówno dla spekulantów krótkoterminowych, jak i inwestorów szukających jazdy na szerokiej fali wzrostu w polskim sektorze zielonej energii. Dla świadomych ryzyka uczestników rynku ZE PAK wydaje się reprezentować znakomitą okazję do wejścia w kluczową fazę renesansu polskiej energetyki. Akcje ZE PAK mogą być jednym z najbardziej perspektywicznych narzędzi ekspozycji na sektor nowej energii w Polsce w nadchodzących kwartałach — a obecna wycena i struktura rynku stwarzają pod tym względem wyjątkowo sprzyjające warunki.

Jak kupić akcje ZE PAK w Polsce?

Inwestowanie w akcje ZE PAK online to wygodny i bezpieczny sposób na pomnażanie kapitału przez konto u regulowanego brokera. Możesz zdecydować się na klasyczny zakup akcji (spot) lub skorzystać z kontraktów CFD, które pozwalają zarabiać zarówno na wzrostach, jak i spadkach kursu. Obie możliwości dostępne są na polskim rynku, a brokerów można łatwo porównać – zestawienie znajdziesz niżej na stronie.

Zakup kasowy akcji

Zakup kasowy ZE PAK oznacza faktyczne nabycie akcji na własność i możliwość udziału w zyskach spółki. Brokerzy w Polsce pobierają zwykle stałą prowizję za zlecenie – najczęściej w przedziale 5–10 zł niezależnie od liczby akcji.

Przykład transakcji - scenariusz zysku

Jeśli kurs akcji ZE PAK wynosi 24,70 PLN, za równowartość 1 000 USD (ok. 4 000 PLN) można kupić około 160 akcji, uwzględniając prowizję brokera 20 PLN.

Scenariusz zysku:
Jeśli cena akcji wzrośnie o 10%, Twój portfel będzie wart 4 400 PLN.
Rezultat: +400 PLN zysku brutto, czyli +10% na inwestycji.

To rozwiązanie dla osób szukających długoterminowego wzrostu i stabilności.

Handel kontraktami CFD

CFD na akcje ZE PAK pozwalają grać zarówno na wzrosty, jak i spadki kursu, bez fizycznego nabywania akcji. Kluczowe koszty to spread oraz ewentualna opłata za przetrzymanie pozycji (overnight).

Przykład: Scenariusz zysku

Otwierasz pozycję CFD na akcjach ZE PAK z dźwignią 5x, inwestując 1 000 USD (ok. 4 000 PLN).

Ekspozycja rynkowa wynosi wtedy 20 000 PLN.

Jeśli akcje wzrosną o 8%, zyskujesz 8% × 5 = 40%.

Rezultat: +1 600 PLN zysku na angażowanych 4 000 PLN (przed opłatami).

CFD najlepiej sprawdzają się przy krótkoterminowych spekulacjach i wykorzystaniu dźwigni, ale wymagają większego doświadczenia.

Ostateczne wskazówki

Zanim zdecydujesz się na zakup akcji ZE PAK lub handel CFD, porównaj prowizje i warunki u różnych brokerów – zestawienie dostępne nieco niżej na stronie. Wybór odpowiedniej metody inwestycji zależy od Twoich celów oraz akceptowalnego ryzyka i stylu inwestowania.

7 wskazówek dotyczących zakupu akcji ZE PAK

Najnowsze wiadomości o ZE PAK

Andrzej Janiszowski został nowym prezesem ZE PAK po rezygnacji Piotra Woźnego w maju 2025 roku. Zmiana na stanowisku prezesa zarządu została oficjalnie potwierdzona i oznacza kontynuację strategii transformacyjnej spółki, przy czym nowy prezes był dotychczasowym wiceprezesem odpowiedzialnym za kluczowe obszary rozwoju.

ZE PAK zakończył negocjacje z PGE w sprawie sprzedaży projektu gazowego CCGT Adamów. Zakończenie rozmów ogłoszono w lipcu 2025 roku, co oznacza, że PGE nie nabędzie udziałów w tej inwestycji, jednak spółka deklaruje kontynuację działań w zakresie rozwoju gazu i OZE według własnych planów.

Kurs akcji ZE PAK wzrósł o 76% w ciągu ostatnich 6 miesięcy i 30% rok do roku. Tak dynamiczne zachowanie kursu na GPW wynika przede wszystkim z pozytywnego nastawienia rynku do tempa transformacji energetycznej grupy i oczekiwanego wzrostu przychodów oraz marż.

Przewidywany wzrost przychodów ZE PAK sięga ponad 27% rocznie według najnowszych prognoz analityków. Oczekiwania te bazują na realizowanych projektach w zakresie gazu i odnawialnych źródeł energii oraz adaptacji spółki do nowych regulacji krajowych i rosnącego zapotrzebowania na zieloną energię w Polsce.

Niniejsza analiza potwierdza solidną pozycję rynkową ZE PAK i pozytywne sygnały długoterminowe. Spółka utrzymuje niskie wskaźniki wyceny (P/E 4,95; P/B 0,57), co sugeruje atrakcyjność inwestycyjną przy stabilnej strukturze akcjonariatu i szerokich możliwościach ekspansji w sektorach gazu oraz OZE.

FAQ

P. Laurore

Ekspertka finansowa

Współzałożycielka HelloSafe i posiadaczka tytułu magistra finansów, Pauline, jest uznanym ekspertem w dziedzinie finansów osobistych, co wykorzystuje, aby pomagać użytkownikom lepiej rozumieć i optymalizować swoje wybory finansowe. W HelloSafe Pauline odgrywa kluczową rolę w tworzeniu przejrzystych, edukacyjnych treści na temat oszczędzania, inwestycji i finansów osobistych. Z pasją do edukacji finansowej, Pauline stara się, aby każda nadzorowana przez nią treść dostarczała rzetelnych, przejrzystych i bezstronnych informacji, umożliwiających samodzielne i świadome zarządzanie finansami. W tym celu przetestowała ponad 100 platform handlowych, aby pomóc internautom dokonywać właściwych wyborów.