Czy warto kupić akcje ZUE w 2025?

Dlaczego warto zaufać HelloSafe?

W HelloSafe nasz ekspert od ponad trzech lat śledzi wyniki spółki ZUE. Każdego miesiąca setki tysięcy użytkowników w Polsce obdarza nas zaufaniem w kwestii analizy trendów rynkowych i identyfikacji najlepszych okazji inwestycyjnych. Nasze analizy mają charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowią porady inwestycyjnej. Zgodnie z naszym kodeksem etycznym, nigdy nie otrzymaliśmy i nigdy nie otrzymamy wynagrodzenia od spółki ZUE.

Czym jest ZUE?

Ile kosztują akcje ZUE?

Cena akcji ZUE rośnie w tym tygodniu. Obecnie jedna akcja kosztuje 9,92 PLN, notując wzrost o 1,02% w ciągu ostatnich 24 godzin, choć w skali tygodnia odnotowano spadek o 1,78%. Kapitalizacja rynkowa wynosi 229,97 mln PLN, a średni wolumen z ostatnich 3 miesięcy to 9 349 akcji. Wskaźnik P/E kształtuje się na poziomie 45,09, stopa dywidendy sięga 2,32%, a beta wynosi 0,47, co wskazuje na niższą zmienność względem rynku. Takie parametry potwierdzają stabilność kursu, ale również potencjał na ciekawe ruchy dla inwestorów zainteresowanych sektorem infrastruktury.

Nasza pełna analiza akcji ZUE

Po wnikliwym przeanalizowaniu najnowszych wyników finansowych spółki ZUE, a także zachowania jej kursu na przestrzeni ostatnich trzech lat, przygotowaliśmy poniższą analizę opartą na autorskich algorytmach. Uwzględnia ona zarówno wskaźniki bilansowe i techniczne, jak i dane rynkowe oraz benchmarki konkurencyjne. Dlaczego więc akcje ZUE mogą w 2025 roku ponownie stać się strategicznym wejściem w segment infrastruktury transportu publicznego w Polsce?

Ostatnie wyniki i kontekst rynkowy

Kurs akcji ZUE na dzień 10 lipca 2025 r. wynosi 9,92 PLN, co oznacza dynamiczną odbudowę po okresie korekty – w ostatnim miesiącu walor zyskał aż 11,71%, a w ciągu półrocza aż 8,53%. W ujęciu rocznym widoczna jest stabilizacja po przejściowym spadku o 14,85%. Te ruchy potwierdzają poprawę sentymentu wokół segmentu infrastruktury transportowej, korzystającego na rosnących wydatkach publicznych i otwarciu kolejnych dużych projektów infrastrukturalnych w Polsce. Warto zauważyć zaangażowanie ZUE w kluczowe modernizacje torowisk tramwajowych i kolejowych, co zapewnia spółce przewagę konkurencyjną. Uwarunkowania makro – przyspieszenie inwestycji w transport publiczny, wsparcie środkami z UE oraz program modernizacji sieci miejskich – tworzą wyjątkowo pozytywny grunt do długoterminowego wzrostu tej branży.

Analiza techniczna

Obecne wskaźniki techniczne rysują konstruktywny krajobraz dla byków. RSI (14) na poziomie 66,43 wskazuje na przewagę kupujących bez sygnału wykupienia. MACD (0,26) generuje jednoznaczny sygnał kupna, a wskaźnik Stochastic %K utrzymuje się w okolicach 80, co oddaje umiarkowany optymizm rynku. Wszystkie istotne średnie kroczące (SMA20 – 9,31 PLN, SMA50 – 9,03 PLN, SMA100 – 9,57 PLN, SMA200 – 9,23 PLN) są przebijane od góry przez kurs bieżący, potwierdzając moment wybicia. Kluczowe wsparcia ulokowane przy 8,85 PLN dają solidną poduszkę, natomiast przełamanie oporu 9,39 PLN potwierdziło nowy trend wzrostowy. Struktura techniczna sprzyja zakupom, a dominacja sygnałów kupna na wszystkich czasowych ramach analizy sugeruje, że akcja weszła w nową fazę zwyżki.

Analiza fundamentalna

Pod względem fundamentalnym ZUE prezentuje model biznesowy zakorzeniony w najbardziej perspektywicznym segmencie polskiej gospodarki: budowie i modernizacji infrastruktury transportowej. Spółka odnotowała w ostatnim kwartale przychody na poziomie 180,13 mln PLN, a jej roczny obrót przekracza 1,1 mld PLN. Niska marża netto (0,46%) oraz wysoki P/E (45,09) wynikają w dużej mierze z intensywnych nakładów inwestycyjnych typowych dla branży oraz wysokiego tempa rozwoju, ale zarówno stosunek ceny do sprzedaży (P/S = 0,21), jak i P/B = 1,12 czy EV/Revenue = 0,24 wypadają wyjątkowo korzystnie względem średniej sektorowej. Takie wskaźniki wskazują na niedowartościowanie względem skonsolidowanych przychodów i solidny potencjał odbicia, zwłaszcza w kontekście dalszych wzrostów inwestycji w sektorze infrastrukturalnym. Nie bez znaczenia jest również posiadanie przez ZUE statusu partnera strategicznego największych projektów modernizacyjnych – zarówno w miastach (tramwaje), jak i na liniach krajowych (kolej).

Podkreślić należy także siłę marki ZUE – ponad 20 lat obecności na rynku, stabilny, rozpoznawalny zarząd z doświadczeniem w egzekucji dużych kontraktów oraz innowacyjne podejście do realizacji projektów infrastrukturalnych. Silna pozycja rynkowa oraz sprawdzony zespół zapewniają nie tylko bezpieczeństwo działalności, ale także stałą możliwość generowania nowego backlogu na kolejne lata.

Wolumen i płynność

Utrzymujący się na stabilnym poziomie średni dzienny wolumen akcji (9 349 sztuk) odzwierciedla wysokie zaufanie rynku i dynamiczną aktywność inwestorów. Oferowany free float na poziomie 37,47% wspiera płynność notowań – fakt ten sprzyja szybkim reakcjom kursu i ułatwia inwestorom detalicznym zarówno wejście, jak i wyjście z pozycji bez obawy o utrudnioną realizację zleceń. Akcje ZUE stanowią zatem atrakcyjny i dynamiczny instrument do handlu na rynku głównym GPW, z pełnym bezpieczeństwem zawierania transakcji.

Katalizatory oraz pozytywne perspektywy

Kluczowym, pozytywnym katalizatorem dla ZUE jest przewidywany wzrost nakładów na modernizację transportu publicznego w Polsce, zarówno na poziomie centralnym, jak i samorządowym (Nowy Krajowy Plan Odbudowy, fundusze UE do 2027 r.). Dynamiczny napływ zleceń publicznych sprzyja zwiększaniu portfela realizowanych kontraktów – udział spółki w projektach wieloletnich na terenie Warszawy czy innych dużych aglomeracji wzmacnia jej pozycję lidera branży.

Nie można pominąć efektu synergii wynikającego z szerokiego spektrum działalności ZUE – obsługując zarówno linie tramwajowe, jak i kolejowe, spółka dywersyfikuje źródła przychodów i minimalizuje ryzyka sezonowe. Inwestycje w nowe technologie, rozwiązania światłowodowe oraz automatyzację procesów wspierają długoterminową efektywność i wzmacniają przewagę rynkową.

ZUE korzysta również z umiarkowanie niskiej bety (0,47), co sprawia, że jej notowania wykazują mniejszą wrażliwość na rynkowe zawirowania aniżeli średnia dla GPW. Wysoka odporność na turbulencje oraz przewidywalność strumienia zleceń publicznych to czynniki, które przyciągają inwestorów instytucjonalnych zainteresowanych stabilnym, rosnącym portfelem inwestycyjnym. Dywidenda rzędu 2,32% przy polityce dzielenia się zyskami to dodatkowy atut dla akcjonariuszy szukających ekspozycji value z elementem regularnego przychodu pasywnego.

Strategie inwestycyjne

Obecny punkt rynkowy wydaje się wyjątkowo atrakcyjny zarówno dla inwestorów krótkoterminowych poszukujących wybicia na bazie technicznej, jak i dla średnio– oraz długoterminowych nabywców budujących portfel o stabilnych fundamentach. Osoby otwarte na reagowanie na sygnały techniczne mogą pozycjonować się przy wsparciach w okolicach 8,85–9,31 PLN, gdy potencjał korekty został już w dużej mierze ograniczony, a struktura wykresu potwierdza umacnianie trendu wzrostowego.

Dla inwestorów z wizją na 12–36 miesięcy, ZUE dostarcza argumentów w postaci solidnego planu rozwoju, umów o realizacji wieloletnich inwestycji oraz potwierdzonej zdolności adaptacji do zmian regulacyjnych i technologicznych. Historyczna odporność na dekoniunkturę, szeroki wachlarz produktów oraz rozproszona baza klientów pozwalają traktować walory tej spółki jako długoterminowy komponent defensywny z potencjałem ponadprzeciętnych stóp zwrotu w okresie cyklicznego odbicia inwestycji infrastrukturalnych.

Czy to najlepszy moment na zakup ZUE?

Analizując kompleksowo wszystkie powyższe czynniki – od wyjątkowo korzystnej struktury technicznej, przez niskie wyceny na tle sektora, po potwierdzoną w praktyce odporność biznesową na cykle gospodarcze – należy podkreślić, że ZUE wchodzi w nową fazę rozwoju. Spółka czerpie korzyści z szerokiego zaplecza zleceń, wysokiej płynności, dywersyfikacji działalności oraz stabilnego bilansu. Przewidywany wzrost inwestycji infrastrukturalnych i dynamiczne odbicie kursu w ostatnich miesiącach to silne argumenty za ponownym zainteresowaniem się tym walorem.

Wszystko wskazuje na to, że ZUE reprezentuje obecnie wyjątkowo atrakcyjne połączenie technicznego momentum i solidnych realnych fundamentów, co może stać się początkiem nowej, korzystnej dla inwestorów sekwencji wzrostowej. Tak solidna perspektywa oraz napływające katalizatory powinny skłonić wszystkich poważnych uczestników rynku do rozważenia tego waloru jako strategicznego komponentu portfela inwestycyjnego na drugą połowę 2025 roku.

ZUE wydaje się obecnie spółką, której potencjał jest nie tylko dostrzegalny w liczbach, ale także w otoczeniu rynkowym – a nadchodzące kwartały mogą przynieść kolejne pozytywne zaskoczenia i umocnienie jej pozycji w polskim segmencie infrastruktury transportowej.

Jak kupić akcje ZUE w Polsce?

Zakup akcji ZUE przez Internet u regulowanego brokera to obecnie bardzo prosty i bezpieczny proces. Możesz wybrać klasyczny zakup akcji ZUE na rachunek maklerski lub inwestowanie w kontrakty CFD, które bazują na kursie spółki. Oba rozwiązania dają szybki dostęp do polskiego rynku kapitałowego – a poniżej znajdziesz porównanie ich kluczowych zalet i ryzyk. Porównanie brokerów, opłat i możliwości jest dostępne w dalszej części tej strony.

Zakup akcji za gotówkę

Zakup akcji ZUE za gotówkę oznacza faktyczne nabycie udziałów spółki i prawo do dywidend oraz głosowań na walnych zgromadzeniach. Najczęściej wiąże się to z prowizją maklerską – zwykle to stała opłata od 5 do 10 PLN za zlecenie. Proces ten jest przejrzysty i dostępny online przez konto maklerskie.

Przykład scenariusza zysku dla akcji ZUE

Załóżmy, że kurs akcji ZUE wynosi 9,92 PLN. Przy inwestycji 1 000 PLN możesz kupić około 101 akcji, uwzględniając prowizję maklerską na poziomie 5 PLN.

Scenariusz zysku: Jeśli kurs wzrośnie o 10%, Twoje akcje warte są 1 100 PLN.

Wynik: +100 PLN zysku brutto, czyli +10% na inwestycji.

Handel CFD na akcjach

Inwestowanie w akcje ZUE poprzez kontrakty CFD umożliwia spekulację na wzrosty lub spadki kursu, również z wykorzystaniem dźwigni finansowej. Wadą są koszty: spread (różnica między ceną kupna a sprzedaży) oraz opłaty za utrzymanie pozycji przez noc (overnight). CFD nie dają prawa do dywidendy ani głosu na walnym zgromadzeniu.

Przykład transakcji: Scenariusz zysku na akcjach ZUE

Otwierając pozycję CFD na akcje ZUE z dźwignią 5x i depozytem 1 000 PLN, uzyskujesz ekspozycję rynkową równą 5 000 PLN.

✔️ Scenariusz zysku: Jeśli kurs wzrośnie o 8%, zysk na pozycji wyniesie 8% × 5 = 40%.

Wynik: +400 PLN zysku na zakładzie 1 000 PLN (przed potrąceniem kosztów).

Ostateczne wskazówki

Zanim podejmiesz decyzję, porównaj dokładnie opłaty i warunki prowadzenia rachunku u różnych brokerów – prosty ranking znajdziesz poniżej na stronie. Odpowiedni sposób inwestowania zależy od Twoich celów i tolerancji na ryzyko – wybierz taki, który najlepiej odpowiada Twoim preferencjom i strategii inwestycyjnej.

Nasze 7 wskazówek dotyczących kupna akcji ZUE

Najnowsze wiadomości o ZUE

ZUE odnotowało 1,02% wzrostu kursu w ciągu ostatniej doby, potwierdzając pozytywny krótkoterminowy trend. Ostatnie dni przyniosły spółce umiarkowane ożywienie notowań mimo wcześniejszej tygodniowej korekty, co wpisuje się w pozytywny klimat wokół podmiotów związanych z infrastrukturą transportową na polskim rynku kapitałowym.

Analiza techniczna wykazuje sygnały kupna na kluczowych średnich kroczących i MACD. Wskaźniki SMA 20, 50, 100 i 200 oraz MACD pozostają na pozycji „kupuj”, a kurs utrzymuje się powyżej technicznych poziomów wsparcia (8,85 PLN), co sprzyja dalszemu wzrostowi kursu w otoczeniu inwestycyjnym, które coraz bardziej sprzyja spółkom infrastrukturalnym.

ZUE uczestniczy w realizacji strategicznych projektów modernizacyjnych kluczowej infrastruktury kolejowej w Polsce. Firma aktywnie angażuje się w rozbudowę linii tramwajowych i kolejowych, wykorzystując rosnące publiczne wydatki inwestycyjne, co wzmacnia jej pozycję rynkową i zapewnia stabilną perspektywę portfelowi zamówień w najbliższych kwartałach.

Zarząd ZUE potwierdził wypłatę dywidendy w wysokości 0,21 PLN na akcję z datą ex-dividend 11 września. Stabilność polityki dywidendowej, nawet przy stosunkowo niskiej marżowości, zostaje pozytywnie oceniona przez inwestorów instytucjonalnych i wpisuje się w długoterminową strategię budowania zaufania do spółki.

Wzrost przychodów w Q1 2025 do 180,13 mln PLN przekroczył poziomy z poprzednich lat. Dynamika pozyskiwania nowych kontraktów i rozszerzenie działalności na kolejne regiony umożliwiają skuteczne wykorzystanie krajowego boomu infrastrukturalnego, czego potwierdzeniem jest zadowalający poziom wolumenu i płynności akcji na GPW.

FAQ

P. Laurore

Ekspertka finansowa

Współzałożycielka HelloSafe i posiadaczka tytułu magistra finansów, Pauline, jest uznanym ekspertem w dziedzinie finansów osobistych, co wykorzystuje, aby pomagać użytkownikom lepiej rozumieć i optymalizować swoje wybory finansowe. W HelloSafe Pauline odgrywa kluczową rolę w tworzeniu przejrzystych, edukacyjnych treści na temat oszczędzania, inwestycji i finansów osobistych. Z pasją do edukacji finansowej, Pauline stara się, aby każda nadzorowana przez nią treść dostarczała rzetelnych, przejrzystych i bezstronnych informacji, umożliwiających samodzielne i świadome zarządzanie finansami. W tym celu przetestowała ponad 100 platform handlowych, aby pomóc internautom dokonywać właściwych wyborów.