Czy warto kupić akcje Banku Pekao w 2025?

Dlaczego warto zaufać HelloSafe?

W HelloSafe nasz ekspert od ponad trzech lat monitoruje wyniki Banku Pekao. Każdego miesiąca setki tysięcy użytkowników w Polsce ufają nam w kwestii analizy trendów rynkowych i identyfikacji najlepszych okazji inwestycyjnych. Nasze analizy mają charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowią porady inwestycyjnej. Zgodnie z naszym kodeksem etycznym, nigdy nie otrzymywaliśmy i nigdy nie będziemy otrzymywać wynagrodzenia od Banku Pekao.

Czym jest Bank Pekao?

Ile kosztują akcje Bank Pekao?

Cena akcji Bank Pekao rośnie w tym tygodniu. Aktualny kurs wynosi 191,50 PLN, co oznacza wzrost o 1,05 PLN (+0,55%) w ciągu ostatnich 24 godzin, a tygodniowo notujemy zwyżkę o 4,25%. Kapitalizacja rynkowa spółki to 50,25 mld PLN, a średni dzienny obrót w ostatnich trzech miesiącach wynosi 931 380 akcji. Wskaźnik P/E kształtuje się na poziomie 7,68, rentowność dywidendy sięga 9,59%, a beta to 0,8, co oznacza umiarkowaną zmienność akcji. Obecny trend i wysokie wypłaty dywidendy zwracają uwagę inwestorów szukających silnych, stabilnych spółek w sektorze finansowym.

Nasza pełna analiza akcji Bank Pekao

Przeanalizowaliśmy najnowsze wyniki finansowe Bank Pekao oraz przebieg notowań akcji w ostatnich trzech latach, korzystając z zestawu zaawansowanych narzędzi analitycznych, które integrują dane fundamentalne, sygnały techniczne, aktualną sytuację branżową i działania konkurentów. Wyniki poddaliśmy autorskiej analizie, łącząc twarde wskaźniki finansowe z rynkowymi trendami inwestycyjnymi. Dlaczego więc akcje Bank Pekao mogą ponownie stać się punktem strategicznego wejścia do sektora bankowego i finansowego w 2025 roku?

Wyniki bieżące i otoczenie rynkowe

Bank Pekao znajduje się obecnie na fali wzrostowej. Od początku 2025 roku kurs akcji zyskał już niemal 39%, osiągając poziom 191,50 PLN, co potwierdza solidne zaufanie inwestorów. W ostatnim kwartale akcje zyskały 10,03%, a tygodniowo wykazują wzrost o 4,25%. To wszystko dzieje się w otoczeniu korzystnych danych makroekonomicznych dla sektora bankowego: inflacja jest pod kontrolą, rentowność aktywów i zdolność kredytowa społeczeństwa – na wysokim poziomie, a krajowy sektor bankowy korzysta obecnie z lepszych perspektyw stóp procentowych. Dla Bank Pekao szczególne znaczenie miały w 2025 r. silne wyniki kwartalne, podwyższenie ratingu przez Fitch na BBB+, a także trwające procesy konsolidacyjne z PZU, które mogą ugruntować pozycję banku jako lidera finansów w Europie Środkowej.

Analiza techniczna

Techniczne wskaźniki dla Bank Pekao wysyłają jednoznaczne sygnały kupna. RSI (14 dni) znajduje się na poziomie 60,85, wskazując na pozytywny, choć już nieprzegrzany impet popytowy. MACD (12,26,9) na poziomie 0,89 oraz Williams %R (-31,48) – oba sygnalizują przewagę kupujących. Sytuację dodatkowo wzmacniają średnie kroczące (MA 5, MA 20, MA 50, MA 100, MA 200), których wszystkie wartości znajdują się poniżej obecnego kursu i generują “silne sygnały kupna”. Strefy wsparcia na 189,75 PLN oraz opory na 192,35 PLN (pivot na 191,30 PLN) tworzą korzystny przedział krótkoterminowy dla nowych wejść – rynek docenił tempo poprawy wyników, co przełożyło się na wyraźne przebicie historycznych poziomów sprzed pół roku. Tak szeroka zgodność wskaźników technicznych to dla inwestora bardzo silna przesłanka, że trend wzrostowy może być kontynuowany również w drugiej połowie roku.

Analiza fundamentalna

Pod względem fundamentów Bank Pekao należy dziś do grona najlepiej wycenianych i najbardziej efektywnych finansowo spółek z indeksu WIG20. Bank może się pochwalić niskim wskaźnikiem C/Z (P/E TTM: 7,68) oraz stabilnie rosnącym zyskiem na akcję (EPS: 24,93 PLN). Tylko w pierwszym kwartale 2025 roku bank wygenerował zysk netto na poziomie 1,685 mld PLN (+11,1% r/r) oraz ponad 3,4 mld PLN przychodu odsetkowego (+11% r/r). Wartości ROE na poziomie blisko 20% oraz marża zysku 43,3% dokumentują, że Pekao jest jednym z najbardziej efektywnych graczy na rynku. Do tego warto dodać bardzo wysoką, rzadko spotykaną w tej branży stopę dywidendy – aż 9,59% (18,36 PLN na akcję), co czyni spółkę atrakcyjną zarówno dla inwestorów długoterminowych, jak i tych szukających bezpiecznego strumienia pasywnego dochodu. Kluczowe segmenty działalności (bankowość detaliczna i private banking, bankowość korporacyjna, segment inwestycyjny) zapewniają odporność na zmieniające się otoczenie gospodarcze. Prognozowany współczynnik P/E na przyszłe lata (7,33 w 2025 i 7,9 w 2026) utrzymuje atrakcyjność wyceny w średnim i długim terminie.

Wolumen i płynność

Płynność akcji Bank Pekao na GPW należy do najwyższych w kraju – dzienny wolumen obrotu, sięgający średnio ponad 931 tys. akcji, gwarantuje łatwość zarówno wejścia, jak i wyjścia z pozycji. Wysoki free float (67,2%) oraz łączna liczba akcji w obrocie (262,47 mln) budują zaufanie rynku, a jednocześnie umożliwiają stabilną, dynamiczną wycenę w warunkach wzmożonego handlu. Wśród grona głównych akcjonariuszy znajduje się nie tylko PZU, ale też szeroka baza inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych, co sprzyja wysokiej przejrzystości i przewidywalności zmian ceny.

Katalizatory i perspektywy wzrostowe

Bank Pekao dysponuje silnym pakietem katalizatorów, które mogą napędzić kolejną falę wzrostów. To przede wszystkim:

• Finalizacja fuzji z PZU – transakcja o wartości do 27 mld USD, z potencjałem uwolnienia 15–20 mld PLN kapitału; planowana do końca czerwca 2026.
• Rozwój bankowości cyfrowej i fintech – systematyczne inwestycje w online banking, mobilność oraz automatyzację usług.
• Konsolidacja pozycji na polskim rynku – Pekao jest obecnie drugim największym bankiem w Polsce, co przekłada się na niski koszt finansowania i silną bazę klientów korporacyjnych oraz detalicznych.
• Polityka dywidendowa – konsekwentnie wysoka stopa i przewidywalna polityka wypłat przekładają się na lojalność inwestorów długoterminowych.
• Poprawa ratingu kredytowego (Fitch BBB+) zwiększa wiarygodność banku i ułatwia dostęp do finansowania.
• Silne pozycjonowanie banku w obszarze ESG – wdrażanie zrównoważonych rozwiązań finansowych pozytywnie wpływa na reputację oraz umożliwia zdobycie nowoczesnych segmentów rynku.

Polski sektor bankowy korzysta dodatkowo z przewidywanego wzrostu gospodarczego powyżej średniej UE, regularnych dopływów środków z programów publicznych oraz korzystnych zmian strukturalnych w oszczędzaniu i inwestowaniu Polaków.

Strategie inwestycyjne: krótkoterminowo, średnioterminowo i długoterminowo

Obecny moment wydaje się wyjątkowo atrakcyjny dla inwestorów planujących zarówno wejście na kilka tygodni, jak i na dłuższy, kilkuletni horyzont inwestycyjny. Krótko- i średnioterminowi uczestnicy rynku mogą korzystać z:

• Sprawdzonego trendu wzrostowego z jasnymi sygnałami kupna – kurs w strefie historycznych maksimów, wskaźniki techniczne potwierdzają przewagę kupujących.
• Zbliżających się wydarzeń korporacyjnych; Q2 2025 (wyniki 6 sierpnia) i aktualizacja procesu fuzji z PZU mogą stanowić lokalne katalizatory odbicia kursu.
• Potencjalnego wejścia wyżej przed finalizacją procesu konsolidacyjnego i publikacją informacji dotyczących synergii z PZU.
• Silnej ochrony wartości portfela przez wysoką dywidendę, co zabezpiecza ekspozycję nawet w razie korekty rynkowej.

Długoterminowo Bank Pekao zachowuje wszelkie cechy trwałej, defensywnej blue chip w portfelu inwestora: regularny wzrost dochodów, dbałość o wypłaty dla akcjonariuszy, a także nieustanną innowacyjność – zarówno w cyfryzacji usług, jak i ofercie ESG. Znaczący potencjał wzrostu kursu (obecny consensus analityków: 206,88 PLN, czyli +8% od aktualnych poziomów) dodatkowo wspiera optymistyczną tezę inwestycyjną wobec zachęcających fundamentów – a rekordowe zyski oraz innowacje branżowe budują trwałe przewagi konkurencyjne spółki.

Czy to odpowiedni czas na zakup Bank Pekao?

Bank Pekao znajduje się dziś w wyjątkowej pozycji rynkowej, łącząc mocne fundamenty finansowe z doskonałymi perspektywami operacyjnymi i strategicznymi. Akcje spółki notują historyczne rekordy, kluczowe wskaźniki rentowności wyraźnie przewyższają średnie rynkowe, a silne i konsekwentne sygnały techniczne oraz wzorcowa płynność potwierdzają atrakcyjność wejścia nawet przy obecnym poziomie wyceny. Nadchodzące kwartały mogą przynieść kolejne pozytywne impulsy wraz z ekspansją cyfrową, postępami w fuzji z PZU oraz rosnącą rolą zielonej bankowości. Przy regularnych wysokich dywidendach oraz niskiej wycenie relatywnej do potencjału Bank Pekao zdaje się oferować unikalną okazję do budowania ekspozycji na stabilny rozwój sektora finansowego w Polsce.

Bank Pekao pozostaje jednym z najatrakcyjniejszych i najbardziej perspektywicznych walorów na GPW. Fundamenty, wyniki oraz jasny kierunek strategiczny stwarzają środowisko o wyraźnie pro-wzrostowym charakterze – dlatego warto z uwagą przyglądać się tej spółce, szczególnie w kontekście dywersyfikacji portfela i poszukiwania okazji o ponadprzeciętnym potencjale zysku na polskim rynku kapitałowym.

Jak kupić akcje Banku Pekao?

Kupowanie akcji Bank Pekao online jest dzisiaj prostsze niż kiedykolwiek – wystarczy, że skorzystasz z usług licencjonowanego brokera, kontrolowanego przez polską KNF. Masz do wyboru dwa podstawowe sposoby inwestowania: tradycyjny zakup akcji (tzw. spot) lub handel kontraktami CFD, co pozwala korzystać z dźwigni finansowej. Obie metody są dostępne u wiodących brokerów online, a każda ma swoje zalety i koszty. Szczegółowe porównanie platform znajdziesz w zestawieniu niżej na stronie.

Zakup akcji za gotówkę

Kupno akcji Bank Pekao na własność oznacza, że stajesz się faktycznym udziałowcem spółki i masz prawo m.in. do dywidendy. Zazwyczaj płacisz maklerowi stałą prowizję za transakcję (w Polsce to zwykle 5-10 zł za zlecenie), bez ukrytych opłat. Jeśli aktualna cena akcji Bank Pekao wynosi 191,50 PLN, za kwotę 4 000 PLN (ok. $1 000) możesz nabyć około 20 akcji, uwzględniając prowizję maklerską na poziomie 20 PLN.

Scenariusz zysku

Przy cenie akcji Bank Pekao na poziomie 191,50 PLN za sztukę, za 4 000 PLN możesz kupić ok. 20 akcji, wliczając prowizję brokerską około 20 PLN.

Jeśli kurs wzrośnie o 10% – Twoje akcje są warte 4 400 PLN.

Rezultat: +400 PLN brutto, czyli +10% zysku od inwestycji.

Handel kontraktami CFD

CFD na akcje Bank Pekao to instrumenty pochodne, które umożliwiają spekulację na zwyżki lub spadki kursu – bez fizycznego nabycia akcji. CFD są obciążone kosztami spreadu, a przy dłuższym utrzymaniu pozycji – opłatą overnight. Na rynku polskim możesz handlować CFD z dźwignią, najczęściej nawet do 5x dla akcji.

Przykład scenariusza zysku na CFD

Otwierasz pozycję CFD na akcje Bank Pekao z dźwignią 5x, mając 4 000 PLN depozytu.
Twój zasięg rynkowy rośnie do 20 000 PLN.

Scenariusz zysku:
Jeżeli kurs rośnie o 8%, Twój zysk wynosi 8% × 5 = 40%.
Rezultat: +1 600 PLN zysku przy zaangażowaniu 4 000 PLN (bez uwzględnienia opłat).

Ostateczna wskazówka

Zanim zdecydujesz się na konkretną metodę inwestycji, porównaj oferty i prowizje dostępnych brokerów – różnice mogą być istotne dla Twojego wyniku. Wybór pomiędzy zakupem akcji a CFD powinien zależeć od Twoich celów inwestycyjnych i nastawienia do ryzyka; pomocne zestawienie platform znajdziesz nieco niżej na stronie.

7 porad, jak kupić akcje Bank Pekao

Najnowsze wiadomości o Banku Pekao

Notowania Bank Pekao sięgnęły historycznego maksimum, wspierane silnymi sygnałami technicznymi. Od 1 lipca kurs akcji wzrósł o 4,25% i obecnie wynosi 191,50 PLN, co znajduje odzwierciedlenie w serii sygnałów kupna według wszystkich głównych wskaźników technicznych: RSI (60,85), MACD oraz średnich kroczących (5, 20, 50, 100 i 200 dni). Analitycy podtrzymują optymistyczny konsensus z przewagą rekomendacji „KUP” oraz rosnącym celem cenowym 206,88 PLN.

Wyniki za pierwszy kwartał 2025 potwierdzają silną kondycję finansową Bank Pekao. Zysk netto w Q1 2025 osiągnął 1,685 mld PLN, rosnąc o 11,1% rok do roku, a przychody odsetkowe netto i z prowizji wzrosły odpowiednio o 11% i 10%. Bank osiągnął imponujące ROE na poziomie 20,5%, podkreślając efektywność operacyjną oraz siłę podstaw biznesowych w sektorze polskim.

Memorandum dotyczące planowanej fuzji Bank Pekao z PZU podpisane na początku czerwca 2025 roku. Transakcja o szacowanej wartości 27 mld USD i terminie realizacji do połowy 2026 r. potencjalnie pozwoli na uwolnienie dodatkowego kapitału rzędu 15-20 mld PLN oraz umocni pozycję obu podmiotów na rynku finansowym Europy Środkowej. To wydarzenie postrzegane jest jako kluczowy katalizator dalszej wyceny akcji.

Bank Pekao otrzymał upgrade ratingu od Fitch Ratings do poziomu BBB+. Agencja uzasadniła podniesienie ratingu solidnym profilem finansowym banku oraz wysoką odpornością na zmienność otoczenia makroekonomicznego – kluczowy sygnał jakości dla profesjonalnych inwestorów instytucjonalnych oraz lokalnych partnerów biznesowych.

Wypłata rekordowej dywidendy oraz przyjazny akcjonariuszom model podziału zysków. Dywidenda na akcję sięgnęła w tym roku 18,36 PLN, co przekłada się na rentowność powyżej 9,5%, a wskaźnik wypłaty dywidendy wyniósł ok. 73%. Dzięki temu Bank Pekao pozostaje jednym z najbardziej atrakcyjnych banków pod względem polityki dywidendowej w Polsce, przyciągając inwestorów długoterminowych i tych nastawionych na bieżące dochody.

FAQ

P. Laurore

Ekspertka finansowa

Współzałożycielka HelloSafe i posiadaczka tytułu magistra finansów, Pauline, jest uznanym ekspertem w dziedzinie finansów osobistych, co wykorzystuje, aby pomagać użytkownikom lepiej rozumieć i optymalizować swoje wybory finansowe. W HelloSafe Pauline odgrywa kluczową rolę w tworzeniu przejrzystych, edukacyjnych treści na temat oszczędzania, inwestycji i finansów osobistych. Z pasją do edukacji finansowej, Pauline stara się, aby każda nadzorowana przez nią treść dostarczała rzetelnych, przejrzystych i bezstronnych informacji, umożliwiających samodzielne i świadome zarządzanie finansami. W tym celu przetestowała ponad 100 platform handlowych, aby pomóc internautom dokonywać właściwych wyborów.