Czy warto kupić akcje Murapol w 2025?

Dlaczego warto zaufać HelloSafe?

W HelloSafe nasi eksperci od ponad trzech lat śledzą wyniki spółki Murapol. Każdego miesiąca setki tysięcy użytkowników w Polsce ufają nam w kwestii analizy trendów rynkowych i identyfikacji najlepszych okazji inwestycyjnych. Nasze analizy mają charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowią porady inwestycyjnej. Zgodnie z naszym kodeksem etycznym, nigdy nie otrzymaliśmy i nigdy nie otrzymamy wynagrodzenia od spółki Murapol.

Czym jest Murapol?

Ile kosztuje akcja Murapol?

Cena akcji Murapol w tym tygodniu utrzymuje się stabilnie. Aktualny kurs wynosi 39,30 zł, bez zmian w ciągu ostatniej doby, natomiast w skali tygodnia odnotowano spadek o 1,50%. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 1,60 mld zł, a średni wolumen obrotu w ostatnich trzech miesiącach to około 5 100 akcji dziennie. Wskaźnik C/Z plasuje się na poziomie 6,43, stopa dywidendy wynosi około 12,5%, a wskaźnik beta nie został podany. Obecna sytuacja oferuje atrakcyjne możliwości dla inwestorów nastawionych na dochód, przy jednoczesnej umiarkowanej zmienności kursu.

Nasza pełna analiza akcji Murapol

Zespół analityczny przeanalizował najnowsze wyniki finansowe Murapol oraz zachowanie kursu akcji na przestrzeni ostatnich trzech lat. Przy ocenie uwzględniliśmy zróżnicowane źródła: od wskaźników fundamentalnych i sygnałów technicznych, przez dane rynkowe, aż po pozycjonowanie względem konkurencji – całość połączona w autorskim modelu analitycznym. Dlaczego więc akcje Murapol mogą ponownie stanowić strategiczny punkt wejścia w sektor nieruchomości mieszkaniowych w 2025 roku?

Ostatnie wyniki i kontekst rynkowy

Notowania akcji Murapol wykazują w 2025 roku stabilność i konsekwentny trend wzrostowy. Kurs oscyluje dziś wokół 39,30 zł, z rocznym wzrostem przekraczającym 4% oraz dodatnim wynikiem w horyzoncie 6-miesięcznym (+2,3%). Ostatni okres przyniósł kilka wydarzeń pozytywnych:

• rekordowa, łączna dywidenda za 2024 rok (4,91 zł na akcję, stopa 12,5%),
• stabilny wzrost wolumenu obrotu
• bardzo dobre wyniki za I kw. 2025 (zysk netto +12% r/r, EBITDA +14% r/r).

Pozytywnie odbierany przez sektor jest także klimat makroekonomiczny – polski rynek mieszkaniowy utrzymuje się w fazie wysokiego popytu strukturalnego przy niskiej podaży mieszkań, a wsparcie nowych regulacji i programów rządowych sprzyja deweloperom o rozproszonej ofercie.

Analiza techniczna

Struktura techniczna Murapol wskazuje na solidność oraz gotowość do kontynuacji trendu wzrostowego. RSI (14) znajduje się w strefie równowagi (49,6), nie dając sygnałów wykupienia ani wyprzedania, a MACD (0,05) potwierdza pozytywny impet. Wśród średnich kroczących MA50 pozostaje w sygnale kupna, natomiast krótkoterminowe MA5/MA20 oraz długoterminowa MA200 sugerują tymczasową korektę, dając potencjał do nowych wejść w okolice wsparcia technicznego 39,03 zł. Całościowe momentum – zwłaszcza na tle neutralnych wskaźników i wysokiej dywidendy – komunikuje gotowość rynku do przejęcia przewagi przez stronę popytową przy każdym sprzyjającym impulsie.

Analiza fundamentalna

Murapol może pochwalić się wyjątkowo korzystnymi fundamentami na tle branży:

• Dynamika przychodów i zysków: 1,33 mld zł przychodów w ostatnich 12 m-cach, zysk netto 249,5 mln zł, regularny i stabilny wzrost rentowności,
• Atrakcyjna wycena: wskaźnik P/E na poziomie 6,43 pozostaje poniżej średniej dla polskiego rynku deweloperskiego, sugerując możliwość dalszego wzrostu wartości w czasie,
• Wysoka rentowność: ROE przekraczający 40% stawia spółkę po stronie najbardziej efektywnych podmiotów branży,
• Strategiczna dywersyfikacja: aktywność w 17 miastach Polski zabezpiecza przed ryzykiem punktowych spadków popytu,
• Polityka dywidendowa: dynamiczna, stabilna wypłata – Murapol plasuje się w ścisłej czołówce GPW również pod tym względem.

Firma umacnia pozycję rozwojową, inwestując w sektor PRS (instytucjonalny najem mieszkań), innowacje zarządcze oraz ekologiczną transformację projektów (ESG/mieszkania niskoemisyjne). Wszystko to przekłada się na odporność na cykle wzrostu/gospodarczego spowolnienia i wysoką jakość realizowanych projektów.

Wolumen i płynność

Płynność akcji Murapol – odzwierciedlana przez codzienne wolumeny na poziomie ok. 5 100 sztuk i obrót wartościowy rzędu 200 tys. zł – jest stabilna i pozwala na komfortowe realizowanie strategii zarówno przez inwestorów indywidualnych, jak i profesjonalnych. Free float na poziomie 32,7% gwarantuje wystarczającą dynamikę kształtowania kursu przez rynek i umożliwia efektywne dyskontowanie nowych informacji. Zaangażowanie dużych inwestorów instytucjonalnych zwiększa przejrzystość i przewidywalność zachowania kursu akcji.

Katalizatory wzrostu i pozytywne perspektywy

Potencjał wzrostowy Murapol w perspektywie 2025 bazuje na kilku kluczowych katalizatorach:

• Zakończona sukcesem ekspansja w sektorze PRS, wspólna platforma inwestycyjna z LifeSpot,
• Dyscyplina kosztowa i skuteczność operacyjna – wysoka efektywność mimo rosnących wyzwań kosztowych na rynku,
• Utrzymanie polityki wysokich dywidend – silna identyfikacja spółki jako generatora bieżącego dochodu,
• Implementacja innowacyjnych rozwiązań w zarządzaniu projektami deweloperskimi oraz wdrożenia ESG,
• Dywersyfikacja geograficzna i produktowa,
• Rosnące zapotrzebowanie na mieszkania pod wynajem oraz strategiczne reagowanie na trendy młodych gospodarstw domowych,
• Utrzymujące się na wysokim poziomie wskaźniki rentowności.

Na plus działają też sektorowe trendy: spowolnienie działalności mniejszych deweloperów, wzrost znaczenia silnych marek oraz korzystne otoczenie regulacyjne znoszące niektóre wcześniejsze bariery inwestycyjne na rynku mieszkaniowym.

Strategie inwestycyjne

Argumentów za wejściem w akcje Murapol nie brakuje w różnych horyzontach inwestycyjnych:

• Krótkoterminowo: obecne techniczne okolice wsparcia (39,03 zł) oraz neutralny RSI pozwalają akumulować akcje na lokalnych korektach i tuż przed kolejnymi ogłoszeniami wyników.
• Średnioterminowo: polityka regularnych, wysokich dywidend i udział w ekspansji rynku PRS premiują budowanie pozycji na przestrzeni 6-12 miesięcy.
• Długoterminowo: historycznie niskie poziomy wycen (P/E), wybitny ROE oraz stabilny wzrost rynku mieszkaniowego przemawiają za strategią „kup i trzymaj” z perspektywą budowania wartości portfela wokół ekspozycji na silnego dewelopera mieszkaniowego.

Optymalne pozycjonowanie to wykorzystanie lokalnych dołków oraz wejście przed katalizatorami, np. publikacjami wyników, wypłatą dywidendy czy nowymi umowami partnerskimi w segmencie najmu instytucjonalnego.

Czy to odpowiedni moment, by kupić Murapol?

Akcje Murapol stanowią dziś wyjątkową okazję dla inwestorów szukających solidnych, przewidywalnych spółek o wysokim potencjale zysków oraz stabilnym profilu dywidendowym. Na korzyść przemawiają nie tylko fundamentalnie niskie wskaźniki wyceny i rekordowy poziom rentowności, ale także sektorowy kontekst niedoboru mieszkań i agresywnych działań rozwojowych Murapol. Utrzymująca się wysoka płynność, atrakcyjny free float oraz przemyślana dywersyfikacja geograficzna sprawiają, że walor ten wydaje się reprezentować znakomitą okazję do budowy ekspozycji na polską branżę deweloperską właśnie teraz.

Murapol pozostaje wśród najbardziej solidnych i dochodowych spółek budownictwa mieszkaniowego – to szansa na udział w dalszej konsolidacji rynku, korzystanie z wysokich dywidend oraz efektywne zbudowanie pozycji portfelowej w warunkach przewidywalnego popytu i korzystnych trendów regulacyjnych.

Jak kupić akcje Murapol w Polsce?

Kupno akcji Murapol online jest szybkie i bezpieczne, jeśli wybierzesz licencjonowanego brokera oferującego rachunki maklerskie na GPW. Inwestorzy indywidualni mogą zdecydować się na dwa główne sposoby: zakup rzeczywisty akcji (tzw. "na gotówkę") lub handel kontraktami CFD na akcje Murapol. Każda metoda ma swoje zalety i wiąże się z różnymi opłatami, które warto zestawić w naszym porównaniu brokerów – znajdziesz go poniżej na stronie.

Zakup akcji Murapol na gotówkę

Kupno akcji Murapol na gotówkę oznacza faktyczne nabycie papierów wartościowych na własność na giełdzie. Prowizje maklerskie to zwykle stała opłata od zlecenia (np. ok. 0,19% wartości, zwykle nie mniej niż 5 zł za zlecenie).

Przykład scenariusza zysku

Przykład: Zakładając kurs Murapol na poziomie 39,30 zł, za 1 000 zł (z uwzględnieniem prowizji 5 zł) kupisz ok. 25 akcji Murapol.

Scenariusz zysku: jeśli kurs wzrośnie o 10%, Twoje akcje są warte 1 100 zł.

Efekt: +100 zł brutto, czyli +10% na inwestycji.

Handel akcjami Murapol przez CFD

CFD na akcje Murapol umożliwia inwestorowi spekulowanie na zmianach kursu – bez potrzeby posiadania akcji fizycznie. Podstawowe opłaty to spread (różnica między kursem kupna i sprzedaży) oraz finansowanie pozycji overnight, jeśli trzymasz ją dłużej niż jeden dzień.

Przykład pozycji CFD z dźwignią

Przykład: Otwierasz pozycję CFD na Murapol z dźwignią 5x, inwestując 1 000 zł, co daje ekspozycję rynkową na poziomie 5 000 zł.

✔️ Scenariusz zysku: jeśli kurs akcji wzrośnie o 8%, przy dźwigni 5x zarabiasz 8% × 5 = 40%.

Rezultat: +400 zł na wkładzie 1 000 zł (nie uwzględniając prowizji i kosztów finansowania).

Wskazówki końcowe

Przed inwestycją porównaj dokładnie opłaty i warunki oferowane przez brokerów – różnice w prowizjach, spreadach czy kosztach przechowywania pozycji mogą znacząco wpłynąć na realne zyski. Ostateczna decyzja zależy od tego, czy zależy Ci na długoterminowym budowaniu portfela (własność akcji), czy bardziej interesuje Cię krótkoterminowa spekulacja z wykorzystaniem dźwigni (CFD). Aktualne zestawienie ofert brokerów znajdziesz poniżej na stronie.

Nasze 7 porad, jak kupić akcje Murapol

Najnowsze wiadomości o Murapol

Murapol wypłacił łącznie 4,91 zł dywidendy na akcję za 2024 rok, zapewniając atrakcyjną stopę dywidendy na poziomie około 12,5%. Łączna wypłata, obejmująca zarówno zaliczkę wypłaconą w listopadzie 2024 (2,94 zł na akcję), jak i dywidendę z czerwca 2025 (1,97 zł na akcję), potwierdza konsekwentnie prowadzoną, aktywną politykę dywidendową, stanowiąc ważny sygnał dla inwestorów ceniących regularny dochód z rynku kapitałowego.

Zysk netto Murapol za I kwartał 2025 roku wzrósł o 12% rok do roku, sięgając 68,6 mln zł. To kontynuacja pozytywnego trendu wzrostowego, uwidoczniona również w wyższym wyniku EBITDA (+14% r/r do 86,4 mln zł), co podkreśla silną rentowność modelu biznesowego firmy i skuteczne zarządzanie kosztami operacyjnymi.

W pierwszym półroczu 2025 roku Murapol sprzedał 1 575 mieszkań i przekazał klientom 946 lokali na rynku polskim. Tak silna aktywność sprzedażowa świadczy o utrzymującym się popycie na produkty dewelopera w 17 miastach w Polsce, a dywersyfikacja geograficzna dodatkowo wzmacnia odporność firmy na lokalne wahania rynku.

Murapol zacieśnia współpracę z LifeSpot w sektorze najmu instytucjonalnego (PRS), rozwijając działalność strategiczną. Ekspansja na rynku PRS podnosi atrakcyjność portfela spółki, pozwalając wejść w szybko rosnący segment najmu instytucjonalnego, który gwarantuje długoterminową stabilizację przychodów i dywersyfikuje źródła wpływów.

Notowania Murapol utrzymują się w górnej części 52-tygodniowego zakresu cenowego, a spółka nadal charakteryzuje się wysoką rentownością ROE na poziomie 40,4%. Wysoka kapitalizacja rynkowa i potwierdzona przewaga na rynku deweloperów, wsparte korzystnymi wskaźnikami wyceny (P/E 6,43), umacniają pozycję akcji Murapol jako atrakcyjnego wyboru dla profesjonalnych inwestorów zainteresowanych ekspozycją na polski rynek nieruchomości.

FAQ

P. Laurore

Ekspertka finansowa

Współzałożycielka HelloSafe i posiadaczka tytułu magistra finansów, Pauline, jest uznanym ekspertem w dziedzinie finansów osobistych, co wykorzystuje, aby pomagać użytkownikom lepiej rozumieć i optymalizować swoje wybory finansowe. W HelloSafe Pauline odgrywa kluczową rolę w tworzeniu przejrzystych, edukacyjnych treści na temat oszczędzania, inwestycji i finansów osobistych. Z pasją do edukacji finansowej, Pauline stara się, aby każda nadzorowana przez nią treść dostarczała rzetelnych, przejrzystych i bezstronnych informacji, umożliwiających samodzielne i świadome zarządzanie finansami. W tym celu przetestowała ponad 100 platform handlowych, aby pomóc internautom dokonywać właściwych wyborów.