Czy warto kupić akcje PKP w 2025?

Dlaczego warto zaufać HelloSafe?

W HelloSafe nasi eksperci od ponad trzech lat śledzą wyniki spółki PKP. Każdego miesiąca setki tysięcy użytkowników w Polsce ufają nam w kwestii analizy trendów rynkowych i identyfikacji najlepszych okazji inwestycyjnych. Nasze analizy mają charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowią porady inwestycyjnej. Zgodnie z naszym kodeksem etycznym, nigdy nie otrzymaliśmy i nigdy nie otrzymamy wynagrodzenia od spółki PKP.

Czym jest PKP?

Ile kosztują akcje PKP?

Cena akcji PKP rośnie w tym tygodniu. Aktualnie kurs wynosi 15,66 PLN, zmiana z ostatnich 24 godzin to +1,49%, a w skali tygodnia +0,1%. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 691,06 mln PLN, średni wolumen z ostatnich trzech miesięcy to 88,5 tysiąca akcji. Wskaźnik P/E nie jest raportowany z powodu ujemnego wyniku finansowego, spółka nie wypłaca dywidendy, a beta na poziomie 0,94 wskazuje na niższą zmienność niż reszta rynku. Trwająca restrukturyzacja daje nadzieję na poprawę wyników i wzrost wartości PKP w średnim horyzoncie czasu.

Nasza pełna analiza akcji PKP

Dokonaliśmy kompleksowej analizy najnowszych wyników finansowych PKP oraz przebiegu notowań tej spółki na przestrzeni ostatnich trzech lat. Korzystając z zaawansowanych algorytmów, które integrują wskaźniki finansowe, sygnały techniczne, dane rynkowe i porównanie z konkurentami, powstał wielowymiarowy obraz bieżącej sytuacji i perspektyw PKP. Pozostaje kluczowe pytanie: dlaczego właśnie teraz akcje PKP mogą ponownie stanowić strategiczny punkt wejścia do sektora transportowego w 2025 roku?

Ostatnie wyniki i otoczenie rynkowe

Akcje PKP w lipcu 2025 roku utrzymują kurs na poziomie 15,66 PLN, notując stabilizację po fazie umiarkowanych wahań – wzrost o 0,1% tygodniowo i +4,4% w perspektywie sześciu miesięcy. Obserwowana w ostatnim czasie poprawa sentymentu rynkowego jest pochodną kilku kluczowych czynników:

• Decydująca redukcja strat operacyjnych w Q1 2025, sygnalizująca poprawę efektywności kosztowej,
• Złożenie kompleksowego planu restrukturyzacji w kwietniu 2025 r., obejmującego uzdrowienie bilansu i działania naprawcze,
• Utrzymująca się, silna pozycja na rynku przewozów towarowych oraz inwestycje w nowoczesną infrastrukturę logistyczną,
• Sprzyjające otoczenie makroekonomiczne: konsolidacja branży logistycznej, oczekiwany wzrost przewozów towarowych w regionie oraz dążenie do dekarbonizacji transportu,
• Brak istotnych negatywnych zaskoczeń w polityce gospodarczej, co sprzyja stabilizacji branży.

Warto podkreślić, że trend odbudowy zyskuje na sile, a spółka z każdym kwartałem wchodzi w nowy etap budowy wartości dla akcjonariuszy.

Analiza techniczna

Struktura wskaźników technicznych PKP sprzyja pozytywnemu spojrzeniu na walor. RSI na poziomie 52,51 sygnalizuje równowagę bez przegrzania rynku, natomiast MACD (0,02) potwierdza możliwość wystąpienia impulsu wzrostowego w krótkim terminie.

• Średnie kroczące 20-dniowa (15,58 PLN) oraz 50-dniowa (15,60 PLN) stanowią solidne wsparcia, minimalizując ryzyko gwałtownych zniżek,
• Najbliższy poziom wsparcia to 15,30 PLN, który wyznacza potencjalny techniczny punkt wejścia,
• Opór przy 16,71 PLN może przyspieszyć ruch wzrostowy przy przełamaniu tej bariery,
• Struktura rynku jest stabilna, a neutralna ocena analizy technicznej z tendencją do poprawy stanowi dobry sygnał dla inwestorów zorientowanych na średni termin.

Obecna konfiguracja wskaźników sugeruje, że PKP może znajdować się u progu korzystnej sekwencji trendów wzrostowych.

Analiza fundamentalna

PKP prezentuje zestawienie rzadko spotykane: spółka logistyczna o dominującej pozycji na rynku oraz zaawansowana, kapitałochłonna restrukturyzacja finansowana z jasnej strategii naprawczej. Kluczowe elementy fundamentalne obejmują:

• Przychody roczne na poziomie 4,21 mld PLN oraz stopniowa poprawa wyników operacyjnych w 2025 roku,
• Spadek strat netto oraz istotnie lepsza efektywność operacyjna w Q1 2025 sygnalizujący, że działania naprawcze przynoszą oczekiwane rezultaty,
• PKP, jako lider rynku przewozów towarowych, posiada unikalną infrastrukturę: 25 terminali przeładunkowych i 2 centra logistyczne – to przewagi, których nie można zlekceważyć,
• Wycenę opartą na rynku: kapitalizacja 691 mln PLN przy kursie docelowym 20 PLN (+30% względem obecnych poziomów), co czyni spółkę potencjalnie niedowartościowaną w przypadku skutecznej realizacji programu naprawczego,
• Fundamentalne wskaźniki (P/E ujemne, ale z perspektywą powrotu do rentowności do 2026 roku) sugerują, że obecny kurs nie odzwierciedla jeszcze potencjału poprawy zysków w kolejnych latach.

Znaczącym atutem PKP pozostaje zdolność do generowania wzrostu w warunkach rosnącego zapotrzebowania na usługi logistyczne i transportowe w regionie Europy Środkowo-Wschodniej.

Wolumen i płynność

Wolumen obrotu sięgający 88,5 tys. akcji dziennie zapewnia inwestorom odpowiednią płynność oraz niskie ryzyko “zatopienia” kapitału nawet przy większych transakcjach. Struktura free float sprzyja dynamicznym ruchom kursowym i pozwala na elastyczną wycenę akcji w odpowiedzi na nowe informacje i katalizatory rynkowe.

• Utrzymujący się obrót, mimo wymagającej sytuacji finansowej, dowodzi trwałego zainteresowania uczestników rynku,
• Średni wolumen wskazuje na wysoki poziom zaufania inwestorów do scenariusza odbudowy spółki w nadchodzących kwartałach.

Tym samym, PKP zachowuje atrakcyjną płynność dla inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych, co zachęca do rozważenia wejścia na obecnych poziomach.

Katalizatory i pozytywne perspektywy

Rok 2025 zapowiada się jako okres dynamicznych przemian i nowych szans dla PKP, na co wpływają m.in.:

• Znaczący postęp procesu restrukturyzacji – już teraz notowany spadek strat operacyjnych, a w perspektywie powrót do rentowności w 2026 roku,
• Rozbudowana baza logistyczna i inwestycje w nowoczesne terminale, pozwalające na szybszą obsługę łańcuchów dostaw i zaspokojenie rosnącego popytu ze strony przemysłu,
• Oczekiwany wzrost przewozów w regionie, zgodnie z trendami przechodzenia transportu z dróg na kolej (aspekt środowiskowy, presja na ESG),
• Potencjalne nowe kontrakty branżowe, partnerstwa i synergia operacyjna po skutecznej restrukturyzacji,
• Stabilne otoczenie regulacyjne oraz przewidywane wsparcie dla spółek zorientowanych na modernizację i wzrost efektywności ekologicznej,
• Możliwe ponowne pojawienie się aprecjacji rynku dla spółek odbudowujących rentowność po głębokich restrukturyzacjach.

PKP, z solidnym fundamentem infrastrukturalnym i odnowioną strategią zarządzania, wydaje się być w przededniu kolejnej fazy wzrostu wartości.

Strategie inwestycyjne

Dla inwestorów zainteresowanych różnymi horyzontami czasowymi, PKP tworzy otwarte pole do rozwoju elastycznych strategii wejścia:

• W krótkim terminie: wykorzystanie obecnych wsparć technicznych (ok. 15,30 PLN); możliwość zajęcia pozycji w pobliżu lokalnych minimum w oczekiwaniu na korzystne wyniki nadchodzących kwartałów,
• W średnim terminie: akumulacja waloru w anticipation na realizację planu naprawczego i rosnące uczestnictwo rynku w perspektywie powrotu do rentowności,
• W długim terminie: inwestycja w lidera sektora logistyki towarowej, korzystając na odbudowie kapitalizacji i uruchomieniu pełnego potencjału infrastrukturalnego firmy (innowacje, digitalizacja operacji, ESG),
• Ustawianie zleceń stop-loss w okolicach ostatnich wsparć pozwala minimalizować ryzyko korekty i zarządzać portfelem zgodnie z najnowszymi trendami.

Dynamika techniczna, płynność i potencjał średnioterminowy tworzą przekonujący krajobraz dla inwestorów szukających okazji przed wyceną docelową na poziomie 20 PLN.

Czy to właściwy moment na zakup PKP?

Podsumowując, PKP to spółka transportowa:

• Z dominującą pozycją na rynku, nowoczesną bazą logistyczną i znaczącym postępem restrukturyzacyjnym,
• Z wyraźnie poprawiającą się efektywnością operacyjną i trendem powrotu na ścieżkę rentowności,
• Ze wskaźnikami technicznymi i płynnością, które razem wskazują na możliwe rozpoczęcie nowego impulsu wzrostowego,
• Z dużą odpornością na gwałtowne zmiany rynkowe (beta 0,94), co dodatkowo sprzyja poszukiwaczom równowagi między ryzykiem a potencjalnym zyskiem,
• Z celem kursowym wskazującym na 30% potencjalnej aprecjacji względem obecnych notowań, przy utrzymaniu postępu w procesie naprawczym.

Wszystkie te elementy wydają się przemawiać za nowym zainteresowaniem PKP właśnie teraz – spółka demonstruje zdolność do pokonywania wyzwań, a jej perspektywy dla inwestorów wydają się nad wyraz obiecujące. W świetle obecnych trendów rynkowych, poprawiających się fundamentów i sprzyjających sygnałów technicznych, PKP może stanowić doskonałą okazję do strategicznego wejścia na rynek przewozów towarowych w Polsce, z klarowną możliwością udziału w nadchodzącym cyklu wzrostowym.

Jak kupić akcje PKP?

Kupno akcji PKP online jest szybkie i bezpieczne, jeśli skorzystasz z usług licencjonowanego brokera. W praktyce możesz wybrać pomiędzy klasycznym zakupem akcji (na tzw. rynku spot) a handlem kontraktami CFD opartymi na cenie PKP. Obydwie metody różnią się kosztami, potencjałem zysku i poziomem ryzyka. Już poniżej znajdziesz praktyczne porównanie brokerów, które pomoże Ci podjąć właściwą decyzję.

Zakup gotówkowy

Zakup gotówkowy oznacza nabycie realnych akcji PKP, które trafiają na Twój rachunek maklerski — zyskujesz pełne prawo własności. Zwykle brokerzy pobierają stałą prowizję od zlecenia (np. ok. 20 zł za transakcję), co warto uwzględnić w kalkulacjach.

Scenariusz zysku

Przykład: Jeżeli kurs PKP wynosi 15,66 PLN, to za równowartość 4 000 PLN możesz kupić około 254 akcje (po uwzględnieniu prowizji 20 PLN).

Jeśli kurs wzrośnie o 10%, Twój pakiet będzie wart 4 400 PLN.

Rezultat: +400 PLN zysku brutto, czyli +10% na Twojej inwestycji.

Handel przez CFD

CFD (kontrakt na różnicę kursową) to nowoczesna forma spekulacji na cenie PKP — nie stajesz się właścicielem akcji, ale możesz czerpać zyski z ruchów kursu, zarówno na wzrostach, jak i spadkach. Płacisz spread (różnicę cen kupna/sprzedaży) oraz prowizję overnight za pozycje utrzymane dłużej niż jeden dzień. CFD pozwalają na zastosowanie dźwigni finansowej.

Przykład zyskownej transakcji CFD

Przykład: Otwierasz pozycję CFD na PKP z dźwignią 5x i kapitałem 1 000 PLN, co daje ekspozycję rynkową na 5 000 PLN.
✔️ Scenariusz zysku:
Gdy kurs wzrośnie o 8%, Twój zysk to 8% × 5 = 40%.
Rezultat: +400 PLN zysku z kapitału 1 000 PLN (bez kosztów transakcyjnych).

Praktyczna rekomendacja

Przed zainwestowaniem porównaj dokładnie opłaty i warunki u różnych brokerów — praktyczny ranking znajdziesz poniżej na stronie. Twój wybór powinien zależeć od strategii, apetytu na ryzyko i celu inwestycji, które najlepiej odpowiadają Twoim oczekiwaniom.

Nasze 7 porad dotyczących zakupu akcji PKP

Najnowsze wiadomości o PKP

PKP Cargo zmniejszyło stratę operacyjną w I kwartale 2025 r. o 48,6 mln PLN rok do roku. Osiągnięty wynik to istotna poprawa względem analogicznego okresu ubiegłego roku – wskazuje na skuteczność wstępnych działań restrukturyzacyjnych i potencjał do dalszej poprawy wyników operacyjnych.

PKP Cargo oficjalnie kontynuuje zaawansowany program restrukturyzacji finansowej oraz organizacyjnej. W kwietniu 2025 r. spółka przedstawiła szczegółowy plan restrukturyzacji obejmujący zobowiązania o wartości 2,94 mld PLN i jasno zdefiniowała cele osiągnięcia rentowności najpóźniej do roku 2026, co znalazło pozytywny oddźwięk wśród analityków oraz interesariuszy rynku.

Przewidywany wzrost zysków PKP Cargo prognozowany jest na poziomie 118% rocznie do 2026 r. Ta optymistyczna prognoza zakłada zarówno pełną realizację planu naprawczego, jak i wykorzystanie dominującej pozycji PKP Cargo na krajowym rynku kolejowego transportu towarowego, co wpływa na pozytywne postrzeganie potencjału spółki przez inwestorów.

Rynek pozytywnie zareagował na konsekwentną realizację programu zwolnień oraz oszczędności kosztowych. Chociaż proces restrukturyzacji obejmuje redukcję zatrudnienia nawet do 1041 osób w bieżącym roku, efektywność tych działań wpływa korzystnie na ocenę średnioterminowych perspektyw rentowności spółki na GPW.

PKP Cargo potwierdza utrzymanie dominującej pozycji w krajowej logistyce dzięki rozbudowanej infrastrukturze. Spółka eksploatuje obecnie 25 terminali przeładunkowych i dwa centra logistyczne, zapewniając sobie przewagę konkurencyjną i umożliwiając szybką realizację strategicznych zamówień w Polsce.

FAQ

P. Laurore

Ekspertka finansowa

Współzałożycielka HelloSafe i posiadaczka tytułu magistra finansów, Pauline, jest uznanym ekspertem w dziedzinie finansów osobistych, co wykorzystuje, aby pomagać użytkownikom lepiej rozumieć i optymalizować swoje wybory finansowe. W HelloSafe Pauline odgrywa kluczową rolę w tworzeniu przejrzystych, edukacyjnych treści na temat oszczędzania, inwestycji i finansów osobistych. Z pasją do edukacji finansowej, Pauline stara się, aby każda nadzorowana przez nią treść dostarczała rzetelnych, przejrzystych i bezstronnych informacji, umożliwiających samodzielne i świadome zarządzanie finansami. W tym celu przetestowała ponad 100 platform handlowych, aby pomóc internautom dokonywać właściwych wyborów.