Czy warto kupić akcje Banku Handlowego w 2025?

Dlaczego warto zaufać HelloSafe?

W HelloSafe nasz ekspert od ponad trzech lat śledzi wyniki Banku Handlowego. Każdego miesiąca setki tysięcy użytkowników w Polsce ufają nam w kwestii analizy trendów rynkowych i identyfikacji najlepszych okazji inwestycyjnych. Nasze analizy są dostarczane w celach informacyjnych i nie stanowią porady inwestycyjnej. Zgodnie z naszym kodeksem etycznym, nigdy nie otrzymaliśmy i nigdy nie otrzymamy wynagrodzenia od Banku Handlowego.

Czym jest Bank Handlowy?

Ile kosztują akcje Banku Handlowego?

Cena akcji Bank Handlowy rośnie w tym tygodniu. Obecnie za jeden walor płaci się 111,60 PLN, co oznacza wzrost o 0,60 PLN (+0,54%) w ciągu ostatnich 24 godzin i o 0,57% w skali tygodnia. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 14,50 mld PLN, a średni dzienny wolumen z ostatnich 3 miesięcy to 53 214 akcji. Wskaźnik P/E jest na poziomie 8,32, rentowność dywidendy wynosi 9,27%, a beta akcji to 0,70. Tak stabilne wskaźniki przy wysokiej dywidendzie wskazują na ciekawy potencjał zarówno dla inwestorów szukających wartości, jak i regularnych dochodów.

Nasza pełna analiza akcji Banku Handlowego

Przeanalizowaliśmy najnowsze wyniki finansowe Bank Handlowy oraz zachowanie kursu tej spółki na przestrzeni ostatnich trzech lat. Nasze wnioski opierają się zarówno na liczbach, jak również na ekspertyzie własnych algorytmów zestawiających wskaźniki finansowe, sygnały techniczne, dane rynkowe i porównania do innych instytucji sektora. Dlaczego zatem Bank Handlowy ponownie jawi się jako potencjalny strategiczny punkt wejścia do sektora bankowości regionalnej w 2025 roku?

Ostatnie wyniki i otoczenie rynkowe

W ostatnich miesiącach kurs akcji Bank Handlowy wykazuje wyraźnie pozytywną tendencję, przekraczając poziom 111,60 PLN na dzień 10 lipca 2025 i odnotowując 21,70% wzrostu w ciągu półrocza oraz 15,77% rok do roku. Ten silny wzrost został dodatkowo wzmocniony ogłoszeniem atrakcyjnej dywidendy (9,27% rentowności), przewyższeniem oczekiwań analityków w wynikach za I kwartał 2025 oraz dynamicznym rozwojem strategicznych inicjatyw banku. W makroskali pozytywnie wpływa na sektor wzrost krajowych stóp procentowych, nasilona akcja kredytowa i napływ środków do sektora bankowego, a konkurencja mimo wszystko pozostaje umiarkowana, szczególnie w segmencie klientów korporacyjnych.

Analiza techniczna

Wskaźniki techniczne dla Bank Handlowy pozostają sprzyjające. Kurs od dłuższego czasu nie spada poniżej ważnego wsparcia na poziomie 110,00 PLN, pozostając powyżej średniej 200-sesyjnej (MA200) i wskazując na dalszy potencjał wzrostowy. Wskaźnik RSI utrzymuje się w strefie neutralnej, co w połączeniu z solidnym wolumenem obrotu (średnio 53 214 akcji dziennie) sugeruje, że rynek pozostaje zrównoważony i odporny na krótkoterminowe korekty. Mimo wciąż obecnych niektórych sygnałów sprzedaży z MACD, struktura świeczek dziennych sugeruje konsolidację przed możliwym wybiciem w górę i rozpoczęciem kolejnej fali wzrostowej.

Analiza fundamentalna

Pod względem fundamentalnym Bank Handlowy prezentuje się wyjątkowo atrakcyjnie w porównaniu do konkurentów. Zysk netto za I kwartał 2025 r. wyniósł 435 mln PLN, co przy ROE rzędu 20% oraz marży zysku na poziomie niemal 39% świadczy o wybitnej efektywności operacyjnej. Spółka utrzymuje wycenę na poziomie P/E = 8,32, co pozostaje znacząco poniżej rynkowej mediany dla sektora bankowego, a w kontekście wysokiej dywidendy i płynności spółki może oznaczać utrzymującą się atrakcyjność inwestycyjną. Dodatkowo, częściowa transformacja modelu biznesowego na korporacyjny oraz strategiczny nadzór grupy Citi zapewniają stabilność i odporność na turbulencje rynkowe.

• wysoce zdywersyfikowane źródła przychodów (odsetkowe i prowizyjne)
• przewidywalną politykę dywidendową
• silną pozycję kapitałową oraz renomę marki w regionie.

Wolumen i płynność

Wysoki, regularny wolumen (ok. 53 tys. akcji dziennie) przekłada się na płynność umożliwiającą dynamiczną wycenę i łatwość wejścia bądź wyjścia z inwestycji. Free float pozostający na poziomie ponad 32 mln akcji sprzyja aktywności instytucjonalnej i podwyższa profesjonalny profil akcjonariatu. Taka struktura sprzyja również szybkiemu reagowaniu kursu na istotne katalizatory rynkowe oraz czyni spółkę ciekawą z punktu widzenia inwestorów krótkoterminowych i tych zainteresowanych handlem aktywnym.

Katalizatory wzrostu i pozytywne perspektywy

• dynamicznie rosnącego portfela kredytowego, wpływającego zarówno na przychody, jak i poprawę wskaźników ROE,
• stabilnej polityki dywidendowej (aktualnie jedna z najwyższych na GPW),
• pełnego wsparcia kapitałowego i know-how od globalnej grupy Citi,
• konsekwentnej strategii transformacji ku bankowości korporacyjnej, umożliwiającej ekspansję w najbardziej rentownych segmentach rynku,
• planowanych wdrożeń nowych produktów, programów finansowania i projektów z obszaru ESG, które odpowiadają najnowszym standardom inwestycyjnym.

Co ważne, bank utrzymuje niskie wskaźniki zadłużenia, a środki własne pozwalają na dalszy rozwój przy zachowaniu wysokiego bezpieczeństwa finansowego. Katalizatorami dla kursu mogą być również pozytywne dane z gospodarki (spadek inflacji, wzrost PKB) oraz ewentualne przejęcia czy alokacja środków z funduszy UE na inwestycje infrastrukturalne, z których bank czerpie znaczne korzyści.

Strategie inwestycyjne – krótko-, średnio- i długoterminowa perspektywa

Krótki termin:

• Kurs znajduje się tuż powyżej silnego wsparcia technicznego, oferując korzystny poziom wejścia dla traderów szukających szybkich ruchów i krótkoterminowej ekspozycji na wzrost przy relatywnie niskim ryzyku spadku poniżej ostatnich minimów.
• Możliwa realizacja zysków w okolicach technicznych oporów na poziomie ok. 123 PLN.

Średni termin:

• Dzięki wycenie poniżej rynkowych median, niskiej becie (0,70) oraz perspektywie kolejnej wypłaty dywidendy, Bank Handlowy wpisuje się idealnie w strategię „kup i trzymaj” z myślą o rocznych cyklach spółek dywidendowych.
• Nadchodzące publikacje wyników kwartalnych w sierpniu 2025 r. mogą zainicjować nową falę zainteresowania i zwyżkę kursu.

Długi termin:

• Bank Handlowy stanowi doskonały wybór dla inwestorów długoterminowych, oczekujących stabilnego rozwoju bankowości korporacyjnej w Polsce, wspartego pozycją w grupie Citi oraz zwiększającą się odpornością sektora na globalne zawirowania rynkowe.
• Potencjał wzrostowy długiego horyzontu podtrzymują nie tylko fundamenty, ale także zorientowanie na innowacje technologiczne i skuteczne zarządzanie ryzykiem strategicznym.

Czy to odpowiedni moment na zakup akcji Bank Handlowy?

Podsumowując, Bank Handlowy prezentuje rzadko spotykaną kombinację: silne i przewidywalne fundamenty (ROE 20%, rentowność dywidendy 9,27%, stabilny wzrost zysków), korzystny profil techniczny oraz przejrzystą strategię korporacyjną, wspartą ekspansją globalnej grupy Citi. Niska wycena w odniesieniu do wskaźników branżowych oraz realistyczny cel kursu (145,08 PLN, czyli +30%) świadczą o potencjale dla dalszej aprecjacji wartości – szczególnie na tle rosnącego popytu na bezpieczne aktywa w regionie.

Wszystko wskazuje na to, że Bank Handlowy może obecnie reprezentować doskonałą okazję do rozważenia jako kluczowy element portfela inwestycyjnego w sektorze bankowym na 2025 rok. Rosnąca dynamika zysków, wyjątkowo atrakcyjna dywidenda i bezpieczeństwo kapitałowe wpisują się w oczekiwania zarówno inwestorów indywidualnych, jak i instytucjonalnych, a bliskość kluczowych poziomów technicznych sugeruje, że akcje tej spółki mogą właśnie rozpoczynać nową fazę wzrostu, na którą rynek czekał od dłuższego czasu.

Jak kupić akcje Bank Handlowy w Polsce?

Zakup akcji Bank Handlowy przez internet to proces szybki i bezpieczny – polscy inwestorzy mogą korzystać z krajowych regulowanych brokerów oferujących zarówno zakup akcji na własność (transakcje gotówkowe), jak i inwestycję poprzez kontrakty CFD. Bez względu na wybrany sposób, każda operacja odbywa się w zaufanym systemie i podlega polskim regulacjom. Pierwsza metoda, czyli spot zakup, daje prawo własności do akcji; druga – CFD – umożliwia spekulację na zmianach kursu z wykorzystaniem dźwigni finansowej. Jeśli zastanawiasz się, który broker będzie najlepiej dopasowany do Twoich potrzeb, skorzystaj z naszego porównania na dole strony.

Zakup akcji za gotówkę

Kupno akcji Bank Handlowy w trybie gotówkowym polega na fizycznym nabyciu udziałów za pośrednictwem regulowanego brokera GPW, który nalicza z reguły stałą prowizję od każdej transakcji (najczęściej kilka złotych za zlecenie). Warto pamiętać, że stajesz się współwłaścicielem spółki i masz prawo do dywidendy.

Przykład zyskownej inwestycji w akcje

Załóżmy, że kurs akcji Bank Handlowy wynosi 111,60 PLN, a Twój budżet to równowartość 1000 USD (~4000 PLN). Po uwzględnieniu prowizji maklerskiej ok. 20 PLN, możesz nabyć około 35 akcji Bank Handlowy.

Jeśli kurs wzrośnie o 10%, Twoje akcje będą warte 4400 PLN.

Rezultat: +400 PLN zysku brutto, czyli +10% na inwestycji.

Inwestowanie przez kontrakty CFD

CFD to kontrakt na różnicę kursową, umożliwiający spekulację na wzrostach lub spadkach ceny akcji Bank Handlowy bez stania się ich właścicielem. Inwestor płaci spread (różnica kupno/sprzedaż) oraz opłaty za utrzymanie pozycji przez kolejne dni (tzw. overnight). CFD pozwalają korzystać z dźwigni – już małym kapitałem można otwierać większe pozycje.

Przykład zysku z inwestycji z dźwignią

Przykładowo, inwestując 1000 USD (~4000 PLN) z dźwignią 1:5, Twoja ekspozycja rynkowa na Bank Handlowy wynosi 20 000 PLN.

Jeśli kurs wzrośnie o 8%, Twój zysk to 8% × 5 = 40%, czyli 1600 PLN zysku (przy kapitale 4000 PLN, bez uwzględnienia kosztów).

Wskazówka końcowa

Przed rozpoczęciem inwestycji zawsze warto porównać warunki i opłaty poszczególnych brokerów, zwracając uwagę na prowizje, dostęp do narzędzi inwestycyjnych oraz wsparcie w języku polskim. Ostateczny wybór metody (gotówka lub CFD) powinien zależeć od Twoich celów inwestycyjnych i preferowanego poziomu ryzyka – sprawdź szczegóły brokerów w zestawieniu poniżej, by wybrać najdogodniejszą opcję dla siebie.

7 wskazówek dotyczących kupowania akcji Banku Handlowego

Najnowsze informacje na temat Banku Handlowego

Bank Handlowy wypłacił wysoką dywidendę, potwierdzając atrakcyjność dla inwestorów na GPW. 14 lipca 2025 roku nastąpiła wypłata dywidendy w wysokości 10,29 PLN na akcję. To jedna z najwyższych dywidend w sektorze bankowym w Polsce w tym roku, potwierdzająca politykę dzielenia się zyskiem z akcjonariuszami oraz stabilną sytuację kapitałową banku. Rentowność dywidendy osiąga blisko 9,3%.

Aktualne wyniki kwartalne były lepsze od oczekiwań rynku i wspierają mocne fundamenty spółki. W pierwszym kwartale 2025 roku Bank Handlowy wypracował zysk netto w wysokości 435 mln PLN przy bardzo wysokim wskaźniku ROE (20,0%), przewyższającym zarówno prognozy analityków, jak i średnią sektora. Tym samym bank utrzymuje status jednej z najlepiej zarządzanych instytucji w sektorze finansowym w Polsce.

Kurs akcji odnotował umiarkowany, lecz stabilny wzrost wspierany przez niską zmienność. W ciągu ostatnich sześciu miesięcy kurs akcji Bank Handlowy wzrósł o 21,7%, a w perspektywie rocznej o 15,8%. Przewaga sygnałów kupna na długoterminowych wskaźnikach oraz utrzymanie się kursu powyżej kluczowych poziomów wsparcia podkreślają trwałość popytu i zainteresowanie zarówno inwestorów krajowych, jak i zagranicznych.

Utrzymujący się dwucyfrowy wzrost portfela kredytowego potwierdza efektywność modelu biznesowego. Portfel kredytowy Bank Handlowy rozwija się w tempie dwucyfrowym, co w warunkach stabilnej polityki ryzyka i utrzymania wysokiej jakości aktywów gwarantuje dalszy wzrost przychodów odsetkowych. Przekłada się to na wzrost przychodów i utrzymanie wysokiej marży zysku.

Bank zainicjował transformację strategii, koncentrując się na segmencie korporacyjnym. Ogłoszona w ubiegłym tygodniu decyzja o stopniowym wycofywaniu się z bankowości detalicznej i koncentracji na klientach instytucjonalnych jest zgodna z globalnymi trendami w zarządzaniu aktywami banków uniwersalnych. Ruch ten sprzyja zwiększeniu efektywności i optymalizacji operacyjnej, a także poszerzeniu udziału rynkowego B2B w Polsce.

FAQ

P. Laurore

Ekspertka finansowa

Współzałożycielka HelloSafe i posiadaczka tytułu magistra finansów, Pauline, jest uznanym ekspertem w dziedzinie finansów osobistych, co wykorzystuje, aby pomagać użytkownikom lepiej rozumieć i optymalizować swoje wybory finansowe. W HelloSafe Pauline odgrywa kluczową rolę w tworzeniu przejrzystych, edukacyjnych treści na temat oszczędzania, inwestycji i finansów osobistych. Z pasją do edukacji finansowej, Pauline stara się, aby każda nadzorowana przez nią treść dostarczała rzetelnych, przejrzystych i bezstronnych informacji, umożliwiających samodzielne i świadome zarządzanie finansami. W tym celu przetestowała ponad 100 platform handlowych, aby pomóc internautom dokonywać właściwych wyborów.