Czy warto inwestować w akcje mBank w 2025?

Dlaczego warto zaufać HelloSafe?

W HelloSafe nasz ekspert od ponad trzech lat śledzi wyniki mBanku. Każdego miesiąca ponad milion użytkowników w Polsce ufa nam w kwestii interpretacji trendów rynkowych i identyfikacji najlepszych okazji inwestycyjnych. Nasze analizy mają charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowią porady inwestycyjnej. Zgodnie z naszym kodeksem etycznym, nigdy nie byliśmy i nigdy nie będziemy wynagradzani przez mBank.

Czym jest mBank?

Ile kosztują akcje mBank?

Cena akcji mBank rośnie w tym tygodniu. Aktualnie notowania wynoszą 791,80 PLN, zmiana w ciągu ostatnich 24 godzin to -3,20 PLN (-0,40%), a w ujęciu tygodniowym kurs wzrósł o 1,38%. Kapitalizacja rynkowa wynosi 33,65 mld PLN, a średni dzienny wolumen z ostatnich trzech miesięcy to 29,68 tys. akcji. Wskaźnik P/E kształtuje się na poziomie 12,54, mBank nie wypłaca obecnie dywidendy (0%), a beta wynosi 1,02, co oznacza umiarkowaną zmienność względem rynku. Akcja pozostaje pod lupą inwestorów szukających silnych trendów w polskim sektorze bankowym.

Nasza pełna analiza akcji mBank

Dokonaliśmy kompleksowego przeglądu najnowszych wyników finansowych spółki mBank oraz jej wyników giełdowych z ostatnich trzech lat. W analizie wykorzystano zintegrowane dane fundamentalne, sygnały techniczne, informacje rynkowe oraz porównania sektorowe, przetworzone przez nasze autorskie algorytmy analityczne. Dlaczego więc akcje mBank ponownie mogą stać się strategicznym punktem wejścia do sektora bankowego w 2025 roku?

Ostatnie wyniki i kontekst rynkowy

Ostatnie miesiące to kontynuacja wyraźnego trendu wzrostowego akcji mBank – kurs wzrósł o +42,8% w półroczu i +25,8% rok do roku, obecnie utrzymując się w pobliżu wieloletnich maksimów na poziomie 791,80 PLN. Sektor bankowy w Polsce korzysta z dynamicznego odbicia gospodarczego, co potwierdzają zarówno rosnące wskaźniki makroekonomiczne, jak i poprawiające się warunki kredytowe. Dodatkowo spółka pozytywnie wyróżnia się na tle konkurencji dzięki jasnym efektom restrukturyzacji i selektywnego zarządzania ryzykiem. Wzrost akcji przy umiarkowanych wahaniach kursowych oraz spektakularny skok wyników za Q1 2025 znajdują odzwierciedlenie w odnowionym zainteresowaniu inwestorów instytucjonalnych i detalicznych.

Do pozytywnego otoczenia rynkowego mBanku przyczynia się także silne przyspieszenie cyfryzacji usług – za które bank konsekwentnie otrzymuje wyróżnienia branżowe – oraz zauważalna poprawa dynamiki kredytowej. Spółka z powodzeniem przechodzi przez okresy podwyższonej niepewności rynkowej dzięki zdolności do generowania solidnych wyników nawet w konkurencyjnym środowisku, co niezmiennie buduje zaufanie rynku. Warto dodać, że gospodarka Polski prognozowana jest do wzrostu o ok. 3,8% w 2025 r., co bezpośrednio przekłada się na perspektywy dalszego rozwoju banku.

Analiza techniczna

Obraz techniczny akcji mBank jawi się jako niezwykle korzystny. Najnowsze dane pokazują, że wszystkie znaczące średnie kroczące (MA 5, MA 20, MA 50, MA 100 oraz MA 200) dają sygnał kupna, co potwierdza siłę aktualnego trendu wzrostowego. RSI na poziomie 53,11 wskazuje na zdrowy stan równowagi pomiędzy kupującymi i sprzedającymi, oddalając ryzyko nadmiernego wykupienia czy wyprzedania waloru. MACD, choć chwilowo pozostaje neutralny (-0,91), nie zaburza ogólnego obrazu – przy takim momentum często notowane są krótkoterminowe wahania przed kontynuacją trendu.

Krytyczne poziomy wsparcia i oporu również sprzyjają taktycznym wejściom. Techniczne wsparcie zlokalizowane jest w strefie 781,80 PLN (minimum dzienne) i skutecznie broni kursu przed głębszymi korektami, natomiast maksimum 52-tygodniowe przy 884,40 PLN otwiera perspektywę dalszych zwyżek po jego przełamaniu. Ogólna ocena techniczna, uzyskana na podstawie złożonych algorytmów, definiuje akcje mBank jako silną okazję kupna, wspieraną przez konsekwentnie wysoki wolumen oraz wyrazistość trendu średnioterminowego.

Analiza fundamentalna

Bazując na najnowszych wynikach, mBank wyraźnie demonstruje solidność modelu biznesowego oraz odporność na makroekonomiczne i sektorowe wyzwania. Zysk netto za Q1 2025 wyniósł 705,7 mln PLN, co oznacza blisko trzykrotny wzrost rok do roku. Wskaźnik rentowności ROE sięga 16,5%, a wskaźnik P/E (12,54) i P/B (1,82) pozostają na poziomach atrakcyjnych względem historycznych uśrednień oraz porównań sektorowych. Bank notuje także znaczący wzrost przychodów i stabilny EPS na poziomie 63,12 PLN, co dowodzi potencjału generowania wartości dla akcjonariuszy w warunkach rosnącej konkurencji i digitalizacji sektora.

Wielką siłą mBanku są przewagi strukturalne: konsekwentne inwestycje w cyfrową transformację, silna marka wśród konsumentów oraz dynamiczna poprawa jakość portfela kredytowego. Spółka regularnie wdraża innowacje, zarówno w zakresie produktów, jak i procesów, a zdywersyfikowany model działania czyni ją mniej podatną na szoki rynkowe. Skala operacji, szeroka baza klientów oraz szybka adaptacja do zmieniających się oczekiwań regulacyjnych gwarantują wysoką odporność nawet w niestabilnych okresach.

Oceniając wycenę fundamentalną: obecna kapitalizacja rynkowa (33,65 mld PLN) w zestawieniu z dynamiką EPS daje przestrzeń do dalszego wzrostu kursu, a konsensus analityków co do ceny docelowej na poziomie ponad 1.000 PLN dodatkowo wzmacnia pozytywny outlook.

Wolumen i płynność

Wolumen obrotu akcjami mBank kształtuje się na poziomie 29,7 tys. akcji dziennie (trzymiesięczna średnia), co świadczy o wysokiej płynności i nieprzerwanej uwadze ze strony zarówno inwestorów indywidualnych, jak i instytucjonalnych. Rozproszony free float na poziomie 13,07 mln akcji czyni z tego waloru idealnego kandydata do dynamicznych wycen w odpowiedzi na zmiany fundamentów i sentymentu rynkowego. Regularność handlu przekłada się na atrakcyjność dla inwestorów aktywnych, a jednocześnie daje możliwość większych ruchów kapitałowych bez istotnego wpływu na kurs.

Stały wysoki wolumen obrotu koreluje z napływem świeżych inwestorów i zwiększonymi pozycjami dużych graczy rynkowych – to zjawisko potwierdza siłę trendu i sygnalizuje utrzymującą się, solidną wiarę rynku w przyszłe wyniki spółki. Wysoka płynność obniża też ryzyko typowych pułapek związanych z niewielkimi spółkami, ułatwiając szybkie wejścia i wyjścia nawet dla większego kapitału.

Katalizatory wzrostu i optymistyczne perspektywy

Koniunktura sprzyja kolejnym pozytywnym zaskoczeniom. Do głównych katalizatorów wzrostu zaliczyć należy przyspieszenie wzrostu portfela kredytowego – po ustąpieniu kluczowych rezerw prawnych, mBank może w pełni monetizować swój potencjał sprzedażowy w segmentach detalicznym oraz biznesowym. Cyfrowa transformacja banku, która już zapewniła pozycję lidera w innowacji, umożliwia wprowadzanie nowych, konkurencyjnych produktów dostosowanych do realnych potrzeb klientów.

W ostatnich kwartałach kluczowe było także obniżanie ryzyka prawnego związanego z ekspozycją na kredyty frankowe, co poprawia sentyment inwestorów i pozwala skupić się na długofalowym rozwoju. Od strony procesowej widoczna jest kontynuacja inicjatyw ESG – wdrażanie zrównoważonych polityk finansowania i podejmowanie projektów społecznie odpowiedzialnych staje się coraz ważniejszym wyróżnikiem spółki w sektorze finansowym.

Na tle konkurencji mBank korzysta ze sprzyjających trendów regulacyjnych, usprawniających otoczenie prawne dla bankowości cyfrowej, oraz szerokiego zainteresowania nowymi technologiami ze strony krajowych klientów. To właśnie dynamika wzrostu konsumpcji cyfrowej usług bankowych oraz potencjalny wzrost popytu na kredyty i produkty inwestycyjne pozwalają budować wizję długoterminowej ekspansji biznesowej i dalszych zwyżek kursu akcji.

Strategie inwestycyjne

mBank obecnie wydaje się oferować korzystne warunki zarówno dla inwestorów krótkoterminowych, jak i tych celujących w średni i długi horyzont. W perspektywie krótkoterminowej kluczowe może okazać się wykorzystanie obecnych poziomów wsparcia technicznego do zajmowania pozycji – kurs bliski dolnych granic trendu wzrostowego stanowi doskonały punkt wejścia przed potencjalną kontynuacją zwyżki.

Średnioterminowe wejście znajduje uzasadnienie w oczekiwaniu na publikacje kolejnych solidnych wyników kwartalnych i komunikaty dotyczące nowych projektów cyfrowych czy ekspansji produktu. Dla długoterminowców, w szczególności preferujących spółki odporne na wahania koniunktury, mBank prezentuje się jako lider digitalizacji usług finansowych w regionie, z szeroką rozpoznawalnością marki oraz stabilnie rosnącą bazą klientów detalicznych i biznesowych. Opierając strategię na docelowych poziomach wyceny i przewidywanych katalizatorach, można budować portfel z myślą o przewaga rynku i ponadprzeciętnych stopach zwrotu.

Warto zaznaczyć, że idealna pozycja inwestycyjna często pojawia się w okolicach technicznych dołków lub przed ogłoszeniem kluczowego katalizatora – a obecny etap konsolidacji i pozytywny szum informacyjny tworzą wyjątkowo sprzyjające pole do decyzji o wejściu w akcje.

Czy to dobry moment na zakup mBank?

Podsumowując, mBank jawi się dziś jako walor o wyraźnie rosnącym potencjale. Jego kluczowe atuty to:

• konsekwentnie rosnące wyniki finansowe i poprawa rentowności,
• mocna pozycja w digitalizacji sektora bankowego,
• atrakcyjna wycena względem wzrostowych fundamentów,
• solidne wsparcie techniczne i wysoka płynność rynku,
• korzystne otoczenie makroekonomiczne i sektorowe,
• przejrzyste plany rozwoju oraz przewidywalne katalizatory wzrostu,
• silny napływ nowego kapitału oraz wzrost zainteresowania ze strony inwestorów instytucjonalnych.

Wszystko to sprawia, że akcje mBank wydają się stanowić znakomitą okazję dla inwestorów szukających ekspozycji na polski sektor bankowy i dynamiczny wzrost w nadchodzących kwartałach. Oczekiwane dalsze umacnianie kursu, liczba pozytywnych bodźców oraz przewagi konkurencyjne spółki sprawiają, że fundamenty zdecydowanie uzasadniają odnowione zainteresowanie tym walorem. Dla świadomych inwestorów, mBank obecnie może reprezentować jeden z najbardziej interesujących punktów wejścia w sektorze finansowym na GPW w 2025 roku.

Jak kupić akcje mBank w Polsce?

Zakup akcji mBank przez internet jest dziś szybki i bezpieczny – wystarczy otworzyć rachunek maklerski u regulowanego brokera. Inwestorzy w Polsce mają do wyboru dwie metody: klasyczny zakup akcji mBank (spot) z przeniesieniem własności na rachunku, albo inwestowanie za pomocą kontraktów CFD, które umożliwiają grę na wzrosty i spadki cen oraz użycie dźwigni. Każdy sposób ma swoje zalety – więcej o różnicach i opłatach przeczytasz w porównaniu brokerów poniżej na stronie.

Zakup akcji za gotówkę

Zakup akcji mBank na rynku kasowym oznacza nabycie prawdziwych akcji zapisanych na rachunku maklerskim. Standardowa opłata to stała prowizja za zlecenie – zwykle ok. 20 zł za transakcję, niezależnie od kwoty. To opcja odpowiednia dla inwestorów długoterminowych.

Scenariusz zysku

Gdy kurs akcji mBank wynosi 791,80 PLN, inwestując 4 000 PLN (i uwzględniając prowizję 20 zł), możesz kupić około 5 akcji.

Jeżeli kurs akcji wzrośnie o 10%, Twój pakiet jest wart 4 400 PLN.

Wynik: +400 PLN zysku brutto, czyli +10% wartości początkowej.

Handel akcjami mBank przez CFD

CFD to instrument, który pozwala spekulować na zmiany ceny mBank bez faktycznego posiadania akcji. Inwestując, ponosisz koszty spreadu (różnica kursów kupna i sprzedaży) oraz finansowania pozycji przez noc (overnight). Najważniejszą cechą CFD jest możliwość zastosowania dźwigni.

Scenariusz zysku

Otwierasz pozycję CFD na akcjach mBank z dźwignią 5x, wpłacając 1 000 PLN depozytu – Twoja ekspozycja rynkowa wynosi 5 000 PLN.

Gdy kurs akcji mBank wzrośnie o 8%, Twoja pozycja zyskuje 8% × 5 = 40%.

Wynik: +400 PLN zysku przy wkładzie 1 000 PLN (nie uwzględniając opłat i kosztów finansowania).

Wskazówka końcowa

Zanim zainwestujesz, porównaj dokładnie opłaty i warunki transakcyjne różnych brokerów – zarówno poziom prowizji, jak i dostępność rachunków w PLN lub narzędzi inwestycyjnych. Wybór odpowiedniej metody zależy od Twoich potrzeb: inwestycja gotówkowa to bezpieczniejsza opcja długoterminowa, a CFD dają większą elastyczność i możliwość zastosowania lewarowania. Porównanie brokerów znajdziesz poniżej – ułatwi to optymalny wybór dla każdego typu inwestora.

7 wskazówek dotyczących zakupu akcji mBank

Najnowsze wiadomości o mBanku

mBank utrzymuje silną dynamikę kursu z tygodniowym wzrostem o 1,38%, osiągając 791,80 PLN. Inwestorzy pozytywnie reagują na stabilne wyniki i korzystne fundamenty, co widoczne jest w skali średnioterminowej – w ciągu ostatnich sześciu miesięcy kurs wzrósł o ponad 42%, windując kapitalizację powyżej 33 mld PLN. Takie zachowanie rynku świadczy o rosnącym zaufaniu do spółki i jej strategii rozwoju w polskim sektorze bankowym.

Wyniki mBank za I kwartał 2025 zdecydowanie przekroczyły oczekiwania analityków. Zysk netto wyniósł 705,7 mln PLN (wzrost o 169% r/r), a liberalizacja polityki rezerw prawnych pozwoliła na zmniejszenie kosztów związanych z kredytami frankowymi. Wzrost portfela kredytowego oraz rosnące przychody wskazują na skuteczność realizowanej strategii, co znacząco wspiera pozytywny sentyment wokół akcji w Polsce.

Techniczna ocena rynku dla mBank jest obecnie bardzo pozytywna, ze wszystkimi średnimi kroczącymi dającymi sygnały kupna. Parametry takie jak MA5, MA20, MA50, MA100 i MA200 utrzymują się powyżej poziomu 786 PLN, a wskaźnik RSI (53,11) i bliskość do oporu technicznego (884,40 PLN) sugerują potencjał do dalszych wzrostów w najbliższym okresie. Rynek nie wykazuje sygnałów przekupienia, co zwiększa prawdopodobieństwo kontynuacji trendu wzrostowego na GPW.

mBank wzmacnia pozycję lidera w digitalizacji sektora bankowego w Polsce. Ostatnie tygodnie przyniosły kontynuację wprowadzania innowacji cyfrowych oraz pozytywny odzew klientów na nowe funkcjonalności bankowości online i mobilnej, co buduje przewagę rynkową wśród banków uniwersalnych. Strategia cyfrowa zyskuje coraz większe znaczenie w krajowym otoczeniu regulacyjnym i konsumenckim, wpływając korzystnie na wycenę akcji.

Kolejna publikacja wyników finansowych zaplanowana została na 31 lipca 2025 i wywołuje rosnące zainteresowanie inwestorów. Oczekiwania co do dalszych silnych wyników oraz potencjalnych pozytywnych zaskoczeń wzmagają obrót akcjami i mogą mieć przełożenie na wzrost płynności oraz dalszy pozytywny trend, zwłaszcza w kontekście prognozowanego wzrostu gospodarczego Polski.

FAQ

P. Laurore

Ekspertka finansowa

Współzałożycielka HelloSafe i posiadaczka tytułu magistra finansów, Pauline, jest uznanym ekspertem w dziedzinie finansów osobistych, co wykorzystuje, aby pomagać użytkownikom lepiej rozumieć i optymalizować swoje wybory finansowe. W HelloSafe Pauline odgrywa kluczową rolę w tworzeniu przejrzystych, edukacyjnych treści na temat oszczędzania, inwestycji i finansów osobistych. Z pasją do edukacji finansowej, Pauline stara się, aby każda nadzorowana przez nią treść dostarczała rzetelnych, przejrzystych i bezstronnych informacji, umożliwiających samodzielne i świadome zarządzanie finansami. W tym celu przetestowała ponad 100 platform handlowych, aby pomóc internautom dokonywać właściwych wyborów.