Czy warto kupić akcje Pekao w 2025?

Dlaczego warto zaufać HelloSafe?

W HelloSafe nasz ekspert od ponad trzech lat śledzi wyniki spółki Pekao. Każdego miesiąca setki tysięcy użytkowników w Polsce ufają nam w kwestii analizy trendów rynkowych i identyfikacji najlepszych okazji inwestycyjnych. Nasze analizy mają charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowią porady inwestycyjnej. Zgodnie z naszym kodeksem etycznym, nigdy nie otrzymaliśmy i nigdy nie otrzymamy wynagrodzenia od spółki Pekao.

Czym jest Pekao?

Ile kosztują akcje Pekao?

Cena akcji Pekao rośnie w tym tygodniu. Aktualnie akcja kosztuje 191,50 PLN, notując wzrost o 0,55% w ciągu ostatnich 24 godzin i +4,93% w ujęciu tygodniowym. Kapitalizacja rynkowa banku wynosi 50,26 mld PLN, a średni dzienny wolumen z trzech miesięcy to 654 tysiące akcji. Wskaźnik P/E utrzymuje się na poziomie 7,37, stopa dywidendy wynosi 9,57%, a beta to 0,90, co świadczy o umiarkowanej zmienności względem rynku. Mocne fundamenty oraz wysoka dywidenda czynią akcje Pekao atrakcyjnym wyborem dla polskich inwestorów.

Nasza pełna analiza akcji Pekao

Przeanalizowaliśmy najnowsze wyniki finansowe Pekao oraz zachowanie tej spółki na przestrzeni ostatnich trzech lat, zestawiając dane fundamentalne, techniczne i rynkowe z informacjami o konkurentach. Do oceny wykorzystaliśmy autorskie algorytmy, łącząc sygnały płynące z szerokiego zakresu wskaźników, sentymentu rynku i konsensusu branżowego. Dlaczego więc Pekao może ponownie stać się strategicznym wejściem w sektor bankowy w 2025 roku?

Ostatnie wyniki i kontekst rynkowy

Pekao od początku 2025 roku notuje imponujący wzrost kursu akcji. Obecna wycena (191,50 PLN, +38,87% od stycznia) stawia bank w czołówce polskiego sektora finansowego. Notowania z ostatnich tygodni (+4,93% w skali tygodnia, +11,56% w skali miesiąca) potwierdzają wyraźny apetyt rynku na ekspozycję na tę spółkę, tym bardziej że w ciągu sześciu miesięcy notowania wzrosły aż o 35%. Pekao korzysta zarówno na poprawie sentymentu wobec sektora bankowego, jak i własnych katalizatorach rozwoju.

Wzrosty kursu wsparte są znakomitymi wynikami kwartalnymi – bank zanotował 1,685 mld PLN zysku netto w Q1 2025 (+11,1% r/r), a przychody z odsetek oraz prowizji wyraźnie przekroczyły oczekiwania rynku. Wypracowane zyski z nawiązką rekompensują inwestorom okresy niepewności, podtrzymując pozytywny sentyment. Dodatkowo, stabilna sytuacja makroekonomiczna (prognozowany wzrost PKB Polski o 4,0% w 2025 roku) powinna działać stymulująco na akcje banków o dominującej pozycji rynkowej.

Analiza techniczna – wskaźniki i potencjał wzrostowy

Obserwujemy silną, potwierdzoną technicznie strukturę wzrostową Pekao. Wszystkie kluczowe wskaźniki generują sygnały kupna:

• RSI (60,85) – wskazuje na dominację trendu wzrostowego, bez oznak wykupienia,
• MACD (0,89) – wyraźny sygnał kontynuacji trendu wzrostowego,
• Średnie kroczące (MA5, MA20, MA50, MA100, MA200) – wszystkie powyżej poziomów wsparcia, techniczny “strong buy”,
• Strefa wsparcia: 190,50 PLN (MA20) – utrzymanie notowań powyżej tego poziomu potwierdza przewagę popytu,
• Opór: 194,85 PLN (roczne maksimum) – wybicie powyżej najbliższego oporu otwiera drogę nawet do 206,88 PLN (konsensus analityków) oraz potencjalnego sięgnięcia 245 PLN (scenariusz przy optymistycznych katalizatorach).

Doskonałe momentum techniczne jest dodatkowo wspierane przez niską beta (0,90), co pozwala oczekiwać względnej stabilności kursu nawet przy podwyższonej zmienności na warszawskiej GPW. W opinii większości technicznych systemów algorytmicznych obserwujemy gotowość do rozpoczęcia kolejnego etapu ruchu wzrostowego, a okresowe korekty wydają się być okazją do średnio- i długoterminowych zakupów.

Analiza fundamentalna – mocne fundamenty i wycena

Pekao wyróżnia się na tle konkurentów wyjątkowo korzystną strukturą fundamentalną. Kluczowe elementy to:

• Stały wzrost przychodów i zysków: Zysk netto w Q1 2025 na poziomie 1,685 mld PLN (+11,1% r/r) i regularnie rosnące przychody zarówno z odsetek, jak i prowizji.
• ROE 20,5% – dwucyfrowa, ponadprzeciętna rentowność kapitału własnego potwierdza zdolność Pekao do generowania wartości dla akcjonariuszy.
• Niski wskaźnik P/E (7,37x) na tle europejskich banków i polskiego rynku, przy jednoczesnej wysokiej dywidendzie (9,57%) – to kombinacja deficytowa w obecnym cyklu rynkowym.
• Wycena niższa od wartości księgowej oraz EV/EBITDA na bardzo atrakcyjnych poziomach, dają potencjał do dalszej re-ratingu w kierunku sektora europejskiego.
• Stabilna struktura akcjonariatu (67% free-float), zarządzanie pod wodzą doświadczonego CEO i klarowna polityka dywidendowa (wypłata 50-75% zysku w kolejnych latach).
• Ugruntowana pozycja na rynku: Jeden z największych banków detalicznych w Polsce, z 15 tysiącami pracowników, portfelem kredytowym 175 mld PLN i coraz większą ekspozycją na biznes korporacyjny oraz inwestycyjny.

Wszystko to powoduje, że Pekao nie tylko błyszczy w porównaniach sektorowych, ale także wyznacza branżowe standardy zarządzania ryzykiem, innowacyjności (transformacja cyfrowa) i efektywności kosztowej.

Płynność, wolumen i zaufanie rynku

Pekao cechuje się jednym z najwyższych wolumenów obrotu na warszawskiej GPW (średnio 654 tys. akcji dziennie), co świadczy o zaufaniu, jakim cieszy się spółka wśród inwestorów instytucjonalnych i detalicznych. Kapitalizacja ponad 50 mld PLN plasuje ją wśród największych i najbardziej płynnych spółek regionu CEE, a udział free-float na poziomie 67% gwarantuje dynamiczną reakcję kursu na nowe informacje czy pozytywne katalizatory branżowe.

Dobra płynność minimalizuje ryzyko spreadów, podkreśla transparentność i czyni Pekao atrakcyjnym zarówno dla inwestorów aktywnych, jak i tych preferujących strategie długoterminowe.

Katalizatory i pozytywne perspektywy

Potencjalne katalizatory wzrostu Pekao w 2025 roku są wysoce przekonujące:

• Strategiczne memorandum o fuzji z PZU – połączenie sił z największym ubezpieczycielem regionu może oznaczać powstanie grupy finansowej o wartości ~27 mld USD, dając Pekao przewagę konkurencyjną i synergie w sprzedaży produktów bankowo-ubezpieczeniowych.
• Transformacja cyfrowa i innowacje – intensywny rozwój bankowości online, inwestycje w platformy mobile i banking-as-a-service podnoszą efektywność oraz atrakcyjność oferty dla młodszych grup klientów.
• Dynamiczna polityka dywidendy – gotowość do wypłaty do 75% zysku w kolejnych latach daje stabilne i ponadprzeciętne źródło dochodu, wzmacniające wycenę akcji.
• Korzystne otoczenie makro – stabilizacja stóp procentowych sprzyja marżom odsetkowym, a prognozowany przez instytucje międzynarodowe wzrost gospodarczy Polski (PKB +4% w 2025 r.) pociąga za sobą wyższy popyt na kredyty hipoteczne i inwestycyjne.
• Rosnący trend ESG oraz udział w megatrendach sektora bankowego – zaangażowanie w projekty zrównoważonego rozwoju i coraz większa transparentność w politykach środowiskowych odpowiadają oczekiwaniom nowych pokoleń inwestorów.

Podsumowując, Pekao stoi dziś przed serią pozytywnych zdarzeń, których synergia może przynieść dalszy re-rating spółki na giełdzie i umocnienie jej pozycji wśród liderów regionu.

Strategie inwestycyjne – argumenty dla różnych horyzontów

Pekao jest obecnie jednym z najlepszych przykładów spółki, która oferuje argumenty zarówno dla inwestorów krótkoterminowych, jak i długoterminowych:

• Dla krótkoterminowców:
• Wyraźny moment wzrostowy, idealny do wejścia przy korektach kursu do najbliższych poziomów wsparcia (190,50 PLN).
• Potencjał do dynamicznych zwyżek po wybiciu ponad 194,85 PLN (roczny szczyt).
• Możliwość gry pod publikację kolejnych wyników kwartalnych (Q2 2025 – 6 sierpnia).
• Dla średnioterminowych inwestorów:
• Stabilne fundamenty, niska wycena (P/E 7,37x), silna płynność i atrakcyjna dywidenda.
• Katalizatory w postaci fuzji z PZU, zwiększonych synergii biznesowych i transformacji cyfrowej.
• Szansa na osiągnięcie średniego celu kursu (206,88 PLN) sugerowanego przez konsensus analityków (+8% od obecnych poziomów) lub nawet 245 PLN (+30%) w scenariuszu optymistycznym.
• Dla długoterminowców:
• Budowanie pozycji w jednej z najbardziej stabilnych i efektywnych spółek finansowych CEE o istotnej pozycji rynkowej i przewadze kosztowej.
• Ekspozycja na ponadprzeciętne trendy demograficzne, cyfryzację oraz rozwój produktów ubezpieczeniowych.
• Możliwość uzyskania wysokiej stopy zwrotu przy relatywnie niskim ryzyku w dłuższym horyzoncie czasowym.

Obecna struktura notowań sugeruje, że każda z wymienionych strategii może być z powodzeniem realizowana, a wejście techniczne tuż nad poziomami wsparcia daje wysoki współczynnik ryzyka do potencjalnej stopy zwrotu.

Czy to dobry moment na zakup Pekao?

Przegląd kluczowych wskaźników oraz bieżących katalizatorów prowadzi do jednoznacznie pozytywnej konkluzji. Pekao prezentuje silne fundamenty: rosnące zyski, niską wycenę, wysoką dywidendę oraz dynamiczny potencjał techniczny, a także wyjątkową płynność i intensywne zainteresowanie inwestorów. Struktura właścicielska, polityka dywidendowa oraz planowana fuzja z PZU składają się na obraz spółki na progu nowego cyklu wzrostowego.

Aktualna koniunktura rynkowa, techniczne wsparcia oraz fundamentalne czynniki wzrostu sprawiają, że Pekao wydaje się reprezentować ekscytującą okazję inwestycyjną na tle polskiego rynku akcji w 2025 roku. Przy sprzyjających technicznie i fundamentalnie warunkach, inwestorzy powinni rozważyć budowę pozycji, zwłaszcza przed nadchodzącymi wydarzeniami korporacyjnymi, które mogą dodatkowo wzmocnić pozytywny trend.

W obliczu nadchodzących wydarzeń oraz przewagi pozytywnych katalizatorów, Pekao jawi się jako jedna z najbardziej obiecujących pozycji na warszawskiej giełdzie – zarówno dla inwestorów krótkoterminowych, jak i tych myślących o stabilnym portfelu na lata.

Jak kupić akcje Pekao w Polsce?

Zakup akcji Pekao online jest dziś prosty i bezpieczny – wystarczy skorzystać z usług regulowanego brokera. Inwestorzy mają do wyboru dwa główne sposoby: klasyczny zakup akcji na rynku “spot” oraz handel kontraktami CFD opartymi na kursie Pekao . Każda z tych metod różni się potencjałem zysku i ryzykiem. Już za chwilę znajdziesz na stronie szczegółowe porównanie ofert brokerów, które pomoże wybrać najlepsze rozwiązanie dla siebie.

Zakup gotówkowy

Zakup gotówkowy to klasyczna forma inwestowania – kupujesz realne akcje Pekao , które trafiają na twój rachunek maklerski. Standardowo płacisz stałą prowizję od każdej transakcji, np. 5–10 PLN za zlecenie w polskich domach maklerskich.

Scenariusz zysku

Przykład: Jeśli kurs Pekao wynosi 191,50 PLN, za równowartość 4 000 PLN możesz nabyć około 20 akcji (uwzględniając prowizję ok. 20 PLN).

Jeśli kurs wzrośnie o 10%, twoje akcje są warte 4 400 PLN.

Efekt: +400 PLN brutto, czyli +10% na zainwestowanym kapitale.

Handel za pomocą CFD

CFD to instrumenty pochodne pozwalające spekulować na zmianę kursu akcji Pekao bez posiadania ich fizycznie. Płaci się spread (różnica cen kupna/sprzedaży) oraz – przy dłuższym utrzymywaniu pozycji – opłatę za finansowanie overnight. Dzięki dźwigni inwestujesz większą kwotę niż faktycznie wpłacasz.

Przykład: Zyskowny scenariusz na CFD

Otwierasz pozycję CFD na Pekao z dźwignią 5x, wpłacając 1 000 PLN.

Daje to ekspozycję rynkową 5 000 PLN.

✔️ Scenariusz zysku:

Jeśli kurs akcji wzrośnie o 8%, zysk wyniesie 8% × 5 = 40%.

Efekt: +400 PLN zysku z wkładu 1 000 PLN (bez uwzględnienia kosztów transakcyjnych).

Ostateczne wskazówki

Zanim zdecydujesz się na konkretną metodę, porównaj dokładnie prowizje oraz warunki prowadzenia rachunku u różnych brokerów – praktyczny ranking znajdziesz poniżej na stronie. Twoja decyzja powinna zależeć od preferowanego poziomu ryzyka, celu inwestycji oraz sposobu zarządzania portfelem.

Nasze 7 porad dotyczących zakupu akcji Pekao

Najnowsze wiadomości o Pekao

Pekao odnotował wyraźny wzrost kursu akcji o 4,93% w ostatnim tygodniu na GPW. Akcje banku umocniły się, przebijając psychologiczny poziom 190 PLN i zbliżając się do rocznego maksimum 194,85 PLN. Wzrosty wsparły zarówno dobre nastroje na polskim indeksie WIG-Banki, jak i pozytywne sygnały techniczne.

Zysk netto Pekao w I kwartale 2025 roku wzrósł o 11,1% rok do roku, przekraczając oczekiwania rynku. Bank wykazał się rosnącymi przychodami odsetkowymi (3,4 mld PLN, +11%) oraz stabilnym wzrostem portfela kredytowego, co przełożyło się na wysokie ROE na poziomie 20,5%. Wyniki te potwierdzają fundamentalną siłę banku, co jest pozytywnie odbierane przez inwestorów instytucjonalnych w Polsce.

Zarząd Pekao ogłosił politykę dywidendową na lata 2025-2027 z wypłatą do 75% zysku rocznego. Rentowność dywidendy na 2025 rok szacowana jest na 9,57%, co stawia bank wśród najbardziej atrakcyjnych pod względem wypłat na GPW. Taka polityka dywidendowa zwiększa zainteresowanie akcjami banku wśród inwestorów długoterminowych i krajowych funduszy emerytalnych.

Memorandum o fuzji z PZU otwiera drogę do powstania największej polskiej grupy bankowo-ubezpieczeniowej. Wspólna inicjatywa przewiduje utworzenie holdingu o sumie aktywów przekraczającej 27 mld USD, co w dłuższej perspektywie powinno przełożyć się na synergie, zwiększoną skalę działania oraz lepszą konkurencyjność na rynku polskim.

Ostatnie rekomendacje analityków dla Pekao są jednoznacznie pozytywne, z potencjałem wzrostu kursu o 8–30%. Konsensus 13 analityków wskazuje na rekomendację „KUPUJ” z zakładanym średnim celem kursu 206,88 PLN, a niektóre domy maklerskie komunikują cenę docelową 245 PLN (wzrost o 30%), wskazując na solidne perspektywy zarówno dla inwestorów krajowych, jak i zagranicznych.

FAQ

P. Laurore

Ekspertka finansowa

Współzałożycielka HelloSafe i posiadaczka tytułu magistra finansów, Pauline, jest uznanym ekspertem w dziedzinie finansów osobistych, co wykorzystuje, aby pomagać użytkownikom lepiej rozumieć i optymalizować swoje wybory finansowe. W HelloSafe Pauline odgrywa kluczową rolę w tworzeniu przejrzystych, edukacyjnych treści na temat oszczędzania, inwestycji i finansów osobistych. Z pasją do edukacji finansowej, Pauline stara się, aby każda nadzorowana przez nią treść dostarczała rzetelnych, przejrzystych i bezstronnych informacji, umożliwiających samodzielne i świadome zarządzanie finansami. W tym celu przetestowała ponad 100 platform handlowych, aby pomóc internautom dokonywać właściwych wyborów.