Czy warto kupić akcje Ten Square Games w 2025?

Dlaczego warto zaufać HelloSafe?

W HelloSafe nasz ekspert od ponad trzech lat śledzi wyniki spółki Ten Square Games. Każdego miesiąca setki tysięcy użytkowników w Polsce ufają nam w kwestii analizy trendów rynkowych i identyfikacji najlepszych okazji inwestycyjnych. Nasze analizy mają charakter informacyjny i nie stanowią porady inwestycyjnej. Zgodnie z naszym kodeksem etycznym, nigdy nie otrzymaliśmy i nigdy nie otrzymamy wynagrodzenia od Ten Square Games.

Czym jest Ten Square Games?

Ile kosztują akcje Ten Square Games?

Cena akcji Ten Square Games spada w tym tygodniu. Obecnie kurs wynosi 81,60 PLN, notując dzienny spadek o 2,39%, a w ciągu ostatnich 7 dni wartość akcji obniżyła się o 5,12%. Kapitalizacja rynkowa spółki to 517,7 mln PLN, a średni dzienny wolumen obrotu z ostatnich 3 miesięcy wynosi 31 779 akcji. Wskaźnik P/E plasuje się na poziomie 7,10, stopa dywidendy osiąga aż 18,1%, a beta pięcioletnia to 0,56, wskazując na niższą zmienność niż średnia rynkowa. Obecna sytuacja odzwierciedla podwyższoną zmienność, ale może również oznaczać ciekawe szanse dla aktywnych inwestorów.

Nasza pełna analiza akcji Ten Square Games

Przeanalizowaliśmy najnowsze wyniki finansowe spółki Ten Square Games, a także zachowanie jej notowań w perspektywie ostatnich trzech lat. Nasz zespół zintegrował dane fundamentalne, sygnały techniczne, dynamikę rynkową i analizę konkurencji — korzystając z autorskich algorytmów oceny atrakcyjności spółek segmentu technologicznego. Dlaczego więc akcje Ten Square Games mogą ponownie stać się strategicznym punktem wejścia w branżę gier mobilnych w 2025 roku?

Ostatnia dynamika kursu i kontekst rynkowy

W pierwszej połowie 2025 roku Ten Square Games wykazuje się interesującą odpornością na tle krajowego rynku technologii. Aktualny kurs akcji to 81,60 PLN, co oznacza krótkoterminową korektę — spadek o 2,39% w ostatnim dniu i 5,12% tygodniowo — jednak w szerszym ujęciu to wzrost o 8% przez minione 6 miesięcy oraz +13,3% od początku roku. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 518 mln PLN, a poziom aktywności inwestorów (średni 3-miesięczny wolumen: 31 779 akcji) świadczy o utrzymującym się zainteresowaniu rynkowym.

Na szczególną uwagę zasługuje bardzo wysoka stopa dywidendy (18,06%), która czyni z Ten Square Games rzadko występujący na GPW przypadek spółki technologicznej dzielącej się dużą częścią zysków z inwestorami. Dodatkowo, dobre wyniki operacyjne oraz zapowiedzi nowych premier i rozwoju platformy TSG Store przemawiają za pozytywną oceną najbliższych kwartałów.

Na rynku gier mobilnych daje się odczuć zwiększoną presję konkurencyjną i ogólne trendy restrukturyzacyjne, co jednak faworyzuje podmioty z silną marką, wysoką efektywnością operacyjną i solidnym bilansem. Ten Square Games zdaje się korzystać na tej konsolidacji rynku, utrzymując swoją pozycję jako lider segmentu symulacyjnych gier wędkarskich oraz łowieckich.

Analiza techniczna

Analizując sygnały techniczne, łatwo zauważyć, że Ten Square Games znajduje się obecnie w stanie wyprzedania:

• RSI (14 dni) wynosi 29,2 — rynek wykreował strefę wyprzedania, co historycznie zapowiada potencjał odbicia.
• MACD jest ujemny (-0,75), potwierdzając krótkoterminowy trend spadkowy; jednak po tak dynamicznym ruchu w dół rośnie szansa na korektę i odwrócenie trendu.
• Szybkie (MA5 – 81,68), jak i wolniejsze średnie (MA20 – 83,18, MA50 – 84,13, MA100 – 84,82, MA200 – 90,41 PLN) znajdują się nad aktualnym kursem, akcentując atrakcyjność stref wsparcia.

Najmocniejsze wsparcia techniczne wyrysowały się przy 81,30 PLN oraz kluczowe roczne minimum na poziomie 71,00 PLN. Sentyment krótkoterminowy (wszystkie kluczowe oscylatory) jest wyraźnie negatywny, lecz świadczy to o możliwości wyjścia z fazy wyprzedania w kierunku dynamicznego wybicia — zwłaszcza jeśli pojawi się impuls, np. nowy produkt lub poprawa wyników kwartalnych.

Analiza fundamentalna

Z perspektywy wskaźników fundamentalnych Ten Square Games prezentuje się wyjątkowo atrakcyjnie na tle polskich spółek gamingowych:

• Spółka notuje bardzo dobrą rentowność netto (20,0% w Q1 2025) oraz rekordową rentowność brutto (83,8%).
• Skorygowana EBITDA w I kwartale 2025 wzrosła o 11% r/r, a zysk netto wyniósł aż 27,5 mln PLN, co stanowi ponad dwukrotność względem IV kwartału 2024.
• Wyjątkowo niski wskaźnik P/E (7,1) oraz cena/sprzedaż (1,46) sugerują wycenę z istotnym dyskontem wobec historycznych średnich i konkurencji.
• Spółka utrzymuje bezpieczną strukturę bilansu (współczynnik zadłużenia do kapitału własnego: jedynie 2,7%), z wysokim poziomem gotówki i wolnych przepływów.
• Kluczowe produkty, takie jak "Fishing Clash" i "Hunting Clash", generują solidny udział w przychodach, podczas gdy nowe tytuły ("Trophy Hunter", "Wings of Heroes") wykazują spektakularny wzrost.

Siła innowacyjna zespołu TSG, własna platforma dystrybucyjna (TSG Store) oraz rosnący udział udziałowców insiderskich (34%) podkreślają zaufanie zarządu do potencjału rozwoju. Firma wciąż należy do liderów polskiej branży gamingowej i korzysta z globalnych trendów w segmencie gier free-to-play.

Wolumen i płynność

Średni wolumen obrotu na poziomie niemal 32 tys. akcji dziennie oraz znaczny free float gwarantują płynność zbliżoną do standardów dużych spółek GPW. Umiarkowana liczba akcji w obrocie rynkowym przekłada się na podatność na dynamiczne ruchy kursowe przy pojawieniu się nowych informacji — co tylko zwiększa potencjał zaskoczenia po dodatnich katalizatorach fundamentalnych lub technicznych.

Istotną cechą Ten Square Games pozostaje też stosunkowo niska beta (0,56), ograniczająca wahania kursu względem szerokiego rynku — jest to atut dla inwestorów oczekujących ekspozycji na branżę technologiczną przy umiarkowanym ryzyku.

Katalizatory i pozytywne perspektywy

Przed nami kilka istotnych katalizatorów, które mogą zainicjować nową falę zainteresowania:

• Premiera gry "Trophy Hunter" na przełomie Q2/Q3 2025 — tytuł testuje nowe mechaniki monetyzacyjne, a oczekiwania rynku są wysokie.
• Rozwój trybu multiplayer w "Real Combat Simulator" — wejście w segment gier współpracy i rywalizacji społecznej.
• Rekordowy udział TSG Store w strukturze przychodów (>19% w marcu 2025), co obniża ryzyko zależności od dystrybucji zewnętrznej (Google Play, App Store), a zarazem zwiększa własne marże.
• Program motywacyjny 2025-2029 dla pracowników, nastawiony na wzrost EBITDA do 438 mln PLN do 2027 roku, wspiera kulturę zaangażowania i stymuluje innowacje.
• Niewykluczone przejęcia w regionie CEE, które mogą zwiększyć skalę operacyjną i zyski w średnim terminie.

Warto również odnotować przyjazną politykę dywidendową — stopa dywidendy przekraczająca 18% przy aktualnym kursie to nie tylko sygnał o sile gotówkowej, lecz także realny zwrot kapitału dla inwestorów w niepewnym otoczeniu rynkowym.

Strategie inwestycyjne

Interesująca jest zarówno perspektywa krótkoterminowa, jak i średnio- i długoterminowa:

• Krótki termin: Obecne wyprzedanie (RSI, Stochastic, Williams %R) i strefa wsparcia 81-71 PLN dają szansę na wejście w oczekiwaniu na techniczne odbicie lub szybki rajd, zwłaszcza w odpowiedzi na nowe produkty czy lepsze wyniki kwartalne.
• Średni termin: Utrzymujący się wzrost EBITDA i poprawa rentowności to katalizatory do powrotu kursu powyżej konsensusu (92,6 PLN), szczególnie przy premierach oraz dalszym rozwoju TSG Store.
• Długi termin: Silna pozycja w niszy, własna platforma dystrybucyjna, dywidenda oraz przewagi kosztowe pozwalają budować zaawansowane strategie akumulacji portfela, zarówno dla inwestorów instytucjonalnych, jak i indywidualnych.

Wejście w okolicach technicznego minimum (okolice 81 PLN) lub przed zapowiadanym katalizatorem (premiera gry, komunikat kwartalny) może okazać się bardzo dobrym wyborem dla inwestorów szukających ekspozycji na polski segment high-tech z potencjałem wzrostu.

Czy to idealny moment na zakup akcji Ten Square Games?

Wszystkie powyższe argumenty konsolidują obraz spółki jako niezwykle ciekawej propozycji inwestycyjnej na polskim rynku technologicznym. Połączenie atrakcyjnej wyceny (P/E 7,1, niska cena do sprzedaży i wartości księgowej), wysokiej rentowności (marża branżowa, systematyczny wzrost EBITDA), rekordowych dywidend i nieprzeciętnych perspektyw produktowych, wspieranych własną platformą TSG Store i elitarną kadrą zarządzającą, stanowią solidne filary przyszłego sukcesu.

Wszystko to sprawia, że akcje Ten Square Games wydają się reprezentować obecnie doskonałą okazję inwestycyjną w segmencie innowacyjnych spółek technologicznych na GPW. Zrównoważona polityka, szybka reakcja zarządu na trendy rynkowe i silna koncentracja na rozwoju nowych produktów mogą skutkować nową hossą i szybkim powrotem zainteresowania ze strony inwestorów krajowych i zagranicznych.

Dla inwestorów poszukujących okazji przy technicznym minimum, a także zwolenników strategii dywidendowej i długoterminowych portfeli technologicznych — Ten Square Games zasługuje na poważne rozważenie i monitorowanie jako potencjalny lider kolejnego cyklu wzrostowego polskiej branży gamingowej.

Jak kupić akcje Ten Square Games w Polsce?

Kupno akcji Ten Square Games przez internet jest łatwe i bezpieczne dzięki regulowanym brokerom. Możesz wybrać klasyczny zakup akcji na własność lub inwestować poprzez kontrakty CFD, które umożliwiają lewarowanie i grę na wzrosty lub spadki kursu. Obie metody oferują różne zalety – odpowiednią dla Ciebie strategię dobierzesz po porównaniu kosztów i dostępnych funkcji u różnych brokerów. Poniżej na stronie znajdziesz praktyczne zestawienie najlepszych ofert.

Zakup akcji za gotówkę

Zakup akcji Ten Square Games za gotówkę oznacza fizyczne nabycie udziałów spółki i uzyskanie praw akcjonariusza, w tym możliwości otrzymywania dywidendy. Polski dom maklerski pobierze standardowo prowizję – zwykle stałą opłatę za zlecenie (np. 20 zł).

Przykład inwestycji w akcje Ten Square Games

Jeżeli akcja Ten Square Games kosztuje 82 PLN, przy inwestycji 1 000 USD (ok. 4 000 PLN) możesz nabyć ok. 48,5 akcji, uwzględniając prowizję około 20 PLN.

✔️ Przykład zysku: Gdy kurs wzrośnie o 10%, Twoje akcje są warte 4 400 PLN.

Rezultat: +400 PLN brutto, czyli +10% na inwestycji.

Handel kontraktami CFD

CFD na akcje Ten Square Games pozwalają spekulować na kursie bez fizycznego posiadania akcji. Broker pobiera opłatę w postaci spreadu (różnicy pomiędzy ceną kupna i sprzedaży) oraz, przy utrzymaniu pozycji dłużej niż dzień, koszt finansowania overnight.

Przykład: Zyskowna pozycja długa (long)

Otwierasz pozycję CFD na akcje Ten Square Games z dźwignią 5x, inwestując 1 000 USD (ok. 4 000 PLN).

Ekspozycja rynkowa wynosi wtedy 20 000 PLN.

✔️ Jeśli kurs rośnie o 8%, Twój zysk to 8% × 5 = 40%.

Rezultat: +1 600 PLN przy kapitale 4 000 PLN (nie uwzględniając prowizji).

O czym pamiętać przed zakupem akcji?

Porównaj prowizje, opłaty za rachunek i funkcjonalności oferowane przez różnych brokerów – szczegółowe zestawienie znajdziesz niżej na stronie. Wybór metody (akcje spot czy CFD) zależy od Twoich celów inwestycyjnych: jedni preferują bezpieczeństwo i dywidendę przy fizycznym zakupie, inni elastyczność i dźwignię kontraktów CFD.

Nasze 7 porad dotyczących zakupu akcji Ten Square Games

Najnowsze wiadomości na temat Ten Square Games

Ten Square Games zrealizowało wypłatę rekordowej dywidendy w czerwcu 2025. 27 czerwca spółka wypłaciła 100 mln PLN (15,73 PLN na akcję), co przekłada się na ponadprzeciętną stopę dywidendy. To jedno z najwyższych wypłat dywidendowych w sektorze gamingowym na GPW i potwierdza solidną sytuację gotówkową firmy.

TSG Store znacząco zwiększa udział w przychodach, przekraczając 19% w marcu 2025. Platforma sprzedaży własnej TSG Store szybko zyskuje na znaczeniu i przyczynia się do dywersyfikacji źródeł przychodu. Ta inicjatywa poprawia rentowność oraz niezależność od dużych platform typu Google Play i App Store, znacząco wzmacniając pozycję Ten Square Games na rynku krajowym.

Debiut nowych modułów “Real Combat Simulator” i premiery “Trophy Hunter” stymulują pozytywne oczekiwania. W czerwcu oddano do użytku tryb multiplayer w Real Combat Simulator, a premiera Trophy Hunter planowana jest na przełom Q2/Q3 2025 roku. Nowe produkcje mogą pobudzić zaangażowanie użytkowników i przynieść wzrost przychodów spółki w kolejnych okresach.

Wyniki finansowe Q1 2025 potwierdzają poprawę efektywności mimo spadku przychodów. Mimo niższych przychodów z hitowych tytułów, EBITDA wzrosła o 7,5% kwartał do kwartału, a zysk netto poprawił się o 11%. Zachowaniu marż sprzyjają optymalizacje kosztowe i rosnące wolne przepływy pieniężne, kluczowe dla stabilności finansowej.

Pozycja gotówkowa pozostaje bardzo silna z 172,4 mln PLN na koniec Q1 2025. Gotówka i ekwiwalenty zapewniają spółce komfort strategii rozwoju, finansowania nowych gier oraz kolejnych wypłat dywidend. Stabilność tej pozycji buduje zaufanie inwestorów i ułatwia dalsze inwestycje na polskim rynku.

FAQ

P. Laurore

Ekspertka finansowa

Współzałożycielka HelloSafe i posiadaczka tytułu magistra finansów, Pauline, jest uznanym ekspertem w dziedzinie finansów osobistych, co wykorzystuje, aby pomagać użytkownikom lepiej rozumieć i optymalizować swoje wybory finansowe. W HelloSafe Pauline odgrywa kluczową rolę w tworzeniu przejrzystych, edukacyjnych treści na temat oszczędzania, inwestycji i finansów osobistych. Z pasją do edukacji finansowej, Pauline stara się, aby każda nadzorowana przez nią treść dostarczała rzetelnych, przejrzystych i bezstronnych informacji, umożliwiających samodzielne i świadome zarządzanie finansami. W tym celu przetestowała ponad 100 platform handlowych, aby pomóc internautom dokonywać właściwych wyborów.