Czy warto inwestować w akcje XTB w 2025?

Dlaczego warto zaufać HelloSafe?

W HelloSafe nasz ekspert od ponad trzech lat śledzi wyniki XTB. Każdego miesiąca setki tysięcy użytkowników w Polsce ufają nam w kwestii analizy trendów rynkowych i identyfikacji najlepszych okazji inwestycyjnych. Nasze analizy mają charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowią porady inwestycyjnej. Zgodnie z naszym kodeksem etycznym, nigdy nie otrzymaliśmy i nigdy nie otrzymamy wynagrodzenia od XTB.

Czym jest XTB?

Ile kosztują akcje XTB?

Cena akcji XTB rośnie w tym tygodniu. Aktualny kurs wynosi 72,50 zł, co oznacza wzrost o 0,53% w ciągu ostatnich 24 godzin, jednak w ujęciu tygodniowym spadek wynosi 6,45%. Kapitalizacja spółki to 8,52 mld zł, a średni wolumen handlu (3 miesiące) wynosi 329 358 akcji dziennie. Wskaźnik C/Z kształtuje się na poziomie 11,39, stopa dywidendy wynosi 7,50%, a beta 0,72. Takie fundamenty wskazują na umiarkowaną zmienność przy zachowaniu atrakcyjnego potencjału inwestycyjnego.

Nasza pełna analiza akcji XTB

Po szczegółowej analizie najnowszych wyników finansowych XTB oraz obserwacji notowań spółki na przestrzeni ostatnich trzech lat, zestawiliśmy aktualną sytuację rynkową wykorzystując autorskie algorytmy łączące twarde wskaźniki finansowe, sygnały techniczne, trendy sektorowe i dynamikę konkurencji. Nasze podejście pozwala wydobyć najistotniejsze argumenty zarówno dla ostrożnych, jak i bardziej dynamicznych inwestorów. Dlaczego więc XTB może ponownie stać się strategicznym punktem wejścia w sektor brokerski i tech-fin w 2025 roku?

Wyniki i kontekst rynkowy

W ostatnim roku akcje XTB wykazały odporność na zmienność sektora finansowego, zamykając minione 12 miesięcy na lekkim plusie (+0,47%), przy zachowaniu wysokich obrotów oraz kapitalizacji na poziomie 8,52 mld złotych. Bieżąca cena – 72,50 zł – znajduje się nieco poniżej rocznych maksimów, co sugeruje atrakcyjniejsze poziomy wejścia dla nowych inwestorów. Pozytywy z ostatnich miesięcy to m.in.: rekordowy napływ nowych klientów (194,3 tys. w Q1 2025, wzrost o 49,8% r/r), nowatorskie wdrożenia produktowe (rachunki IKZE w Polsce, PEA we Francji) i aktywne wejście na rynki Azji czy Ameryki Południowej. Środowisko niskiej inflacji i coraz wyższa konkurencja na rynku inwestycyjnym stwarzają wyselekcjonowanym liderom – takim jak XTB – pole do dalszych wzrostów i ekspansji.

Analiza techniczna

Sytuacja techniczna XTB wskazuje na okresową przewagę podaży, która jednak nie zaburza długoterminowych fundamentów wzrostowych. RSI na poziomie 41,7 oraz wyprzedane wskaźniki stochastyczne omawiają potencjalne odbicie od aktualnych poziomów – tym bardziej, że najważniejsze krótkoterminowe wsparcie zlokalizowane jest przy 70,55 zł, a silny opór na 73,45 zł. Większość średnich kroczących (SMA 5, 15, 30, 60) generuje jeszcze sygnały sprzedaży, lecz kombinacja wyprzedania i stabilności kursu sprzyja scenariuszowi odreagowania w kolejnych tygodniach. Podsumowując, obecna konstelacja wskaźników technicznych może być traktowana jako dogodny obszar do akumulacji pozycji przed potencjalnym kolejnym impulsem wzrostowym.

Analiza fundamentalna

Wyniki finansowe XTB konsekwentnie potwierdzają, że spółka ma mocne podstawy do umacniania pozycji lidera sektora brokerskiego nie tylko w Polsce, ale i w regionie CEE. Przychody za Q1 2025 osiągnęły rekordowe 580,3 mln zł (+4,4% r/r), a liczba nowych i aktywnych klientów dynamicznie rośnie – odpowiednio 1,54 mln wszystkich i 735,4 tys. aktywnych. Marże operacyjne, bardzo wysoki poziom ROE (39,31%) oraz brak długoterminowego zadłużenia czynią z XTB wyjątkowo efektywnego gracza na rynku kapitałowym. Spółka regularnie dzieli się zyskiem z akcjonariuszami – dywidenda wypłacona w 2024 r. wyniosła aż 5,45 zł na akcję (7,5% stopy dywidendy), co pozycjonuje ją w ścisłej czołówce GPW pod względem atrakcyjności dla inwestorów szukających zarówno wzrostu wartości, jak i stabilnych przepływów pieniężnych. Niska relacja ceny do zysku (C/Z 11,39) daje solidny fundament do długoterminowej wyceny.

Wolumen i płynność

Płynność XTB pozostaje bardzo wysoka, a dzienny wolumen na poziomie 329 358 sztuk i aktywny free float (64,2% akcji w wolnym obrocie) przyciąga zarówno inwestorów instytucjonalnych, jak i indywidualnych. Notowania charakteryzują się relatywnie niewielką zmiennością (beta 0,72), co ułatwia dynamiczne zarządzanie pozycją i sprzyja budowie pozycji przy większych transakcjach. Tak solidna płynność gwarantuje łatwą realizowalność inwestycji w każdym scenariuszu rynkowym, co zawsze stanowi atut przy wyborze waloru do portfela.

Katalizatory wzrostu i pozytywne perspektywy

• Lider technologiczny w branży maklerskiej oraz digitalizacji usług finansowych.
• Dynamiczny wzrost bazy klientów oraz intensyfikacja aktywności inwestorów indywidualnych.
• Systematyczna ekspansja na rynki międzynarodowe (Indonezja, Brazylia, Chile, UK, Bliski Wschód).
• Rozbudowa oferty produktowej – świadczenie nowoczesnych instrumentów finansowych, otwarcie na produkty oszczędnościowe i długoterminowe.
• Jasna strategia dywersyfikacji przychodów w połączeniu z rygorystyczną kontrolą kosztów operacyjnych.
• Przewidywana korzystna koniunktura w sektorze inwestycyjnym i dalsza digitalizacja aktywów Polaków.

Dodatkowo, XTB znajduje się w kluczowych indeksach WIGDIV (udział 8,7%), MWIG40, WIG30, co wzmacnia jego atrakcyjność w kontekście portfeli funduszy i inwestorów pasywnych.

Strategie inwestycyjne

• Dla krótko- i średnioterminowo nastawionych graczy – aktualne techniczne wyprzedanie i obecność w pobliżu poziomów wsparcia tworzą dogodną strefę wejścia, szczególnie przed potencjalnymi publikacjami wyników kwartalnych.
• Inwestorzy nastawieni długoterminowo otrzymują dostęp do spółki o zdrowych fundamentach, regularnej polityce dywidendowej oraz silnej pozycji technologicznej i produktowej – taka kombinacja sprzyja stopniowej akumulacji przy okazji okresowych przecen.
• Portfele dywidendowe mogą traktować XTB jako atrakcyjny, stabilny komponent generujący powtarzalny dochód oraz zabezpieczający przed inflacją.

Optymalne pozycjonowanie wydaje się znajdować właśnie podczas wyprzedaży technicznych, korekt na rynku lub tuż przed spodziewanymi katalizatorami, jak publikacja wyników czy wejście na nowe rynki.

Czy to dobry moment na zakup XTB?

XTB prezentuje zestaw atutów niezwykle rzadko spotykanych na GPW: konsekwentny wzrost bazy klientów, nowoczesna oferta produktowa, ekspansja zagraniczna, wysokie i stabilne marże przy niskiej wycenie oraz hojne polityki dywidendowe. Relacja ceny do wartości fundamentalnej oraz aktualna sytuacja techniczna zdają się wskazywać, że spółka stoi przed kolejną falą wzrostu wraz z postępującą digitalizacją polskich inwestycji. Rosnąca płynność i umiarkowane ryzyka sprawiają, że XTB wydaje się jednym z najatrakcyjniejszych wyborów w segmencie finansowym, doskonale wpisującym się w zarówno dynamiczne, jak i defensywne strategie portfelowe. Obecny moment rynkowy oraz fundamenty spółki sugerują, że akumulacja akcji XTB szczególnie w okresach technicznych przecen może stanowić strategicznie korzystną decyzję dla inwestorów oczekujących zarówno wzrostu kapitału, jak i stabilnych przepływów pieniężnych w nadchodzących kwartałach.

Jak kupić akcje XTB w Polsce?

Kupno akcji XTB przez internet jest obecnie proste i bezpieczne, zwłaszcza jeśli wybierzesz licencjonowanego brokera działającego pod nadzorem KNF lub innego europejskiego regulatora. Najpopularniejsze są dwa sposoby inwestowania – klasyczne kupno akcji na własność (tzw. zakup spot) oraz handel kontraktami CFD na akcje XTB. Metoda spot pozwala być bezpośrednim właścicielem akcji, zaś CFD pozwala korzystać z dźwigni i grać zarówno na wzrosty, jak i spadki kursu. Niżej na stronie znajdziesz porównanie brokerów, które ułatwi wybór najlepszej oferty.

Zakup akcji XTB na własność

Zakup akcji XTB na własność oznacza, że stajesz się rzeczywistym współwłaścicielem spółki, masz prawo do dywidendy i głosu na walnym zgromadzeniu. Za transakcję u polskich brokerów zwykle płacisz stałą prowizję – np. około 5-15 zł za zlecenie.

Przykład scenariusza zysku z inwestycji

Załóżmy, że kurs XTB wynosi 72,50 zł za akcję. Mając 4 000 zł, możesz kupić około 55 akcji XTB, uwzględniając prowizję brokerską około 10 zł.

✔️ Scenariusz zysku: Jeśli kurs akcji wzrośnie o 10%, Twoje akcje są warte 4 400 zł.

Rezultat: zysk brutto +400 zł, czyli +10% względem początkowej inwestycji.

Handel akcjami XTB przez CFD

CFD na XTB to kontrakt rozliczany w gotówce, pozwalający spekulować na zmianach kursu bez posiadania akcji fizycznie. CFD cechuje spread (różnica kupno/sprzedaż) oraz opłata za przetrzymanie pozycji poza sesją (overnight). Kluczową zaletą CFD jest możliwość użycia dźwigni, czyli dużo większa ekspozycja na kurs akcji, niż wynosi Twój wkład własny.

Przykład transakcji CFD z dźwignią: Scenariusz zysku

Załóżmy, że masz 4 000 zł i otwierasz pozycję CFD na XTB z dźwignią 5x.

To daje Ci ekspozycję rynkową o wartości 20 000 zł.

✔️ Scenariusz zysku: Jeśli XTB wzrośnie o 8%, Twoja pozycja zyskuje 8% × 5 = 40%.

Rezultat: +1 600 zł zysku przy zaangażowaniu 4 000 zł (nie licząc prowizji i kosztów finansowania).

Finalne wskazówki

Zanim kupisz akcje XTB, porównaj opłaty brokerskie i warunki prowadzenia rachunku – nawet niewielkie różnice mogą mieć duży wpływ na Twój wynik. Ostateczny wybór metody inwestowania – akcje na własność czy CFD – powinien zależeć od Twojej strategii, oczekiwań oraz skłonności do ryzyka. Szczegóły znajdziesz w zestawieniu brokerów poniżej.

Nasze 7 wskazówek dotyczących zakupu akcji XTB

Najnowsze wiadomości o XTB

XTB osiągnął w pierwszym kwartale 2025 rekordowe przychody operacyjne na poziomie 580,3 mln zł. Wzrost przychodów o 4,4% rok do roku potwierdza skuteczność ekspansji produktowej i wysoką dynamikę rynku krajowego, umacniając pozycję XTB jako jednego z liderów sektora brokerskiego w Polsce.

Baza aktywnych klientów XTB wzrosła o 76,5% rok do roku do rekordowych 735,4 tys. osób. Tak znaczący przyrost był wspierany przez dalszą popularyzację inwestowania w Polsce, z silnym ruchem napływu młodszych i nowych uczestników rynku, co pozytywnie wpływa na długoterminowe perspektywy spółki nad Wisłą.

XTB rozpoczął udostępnianie rachunków IKZE w Polsce, rozszerzając ofertę oszczędnościową dla krajowych klientów. Rozwój polskich produktów inwestycyjnych, takich jak IKZE i onboarding nowych funkcji, może przełożyć się na większą lojalność użytkowników oraz lepszą penetrację w segmencie długoterminowego oszczędzania.

Spółka kontynuuje wypłatę atrakcyjnej dywidendy, której stopa wynosi 7,50% brutto w 2025 roku. Oferując jedną z najwyższych stóp dywidendy na GPW, XTB przyciąga uwagę inwestorów giełdowych w Polsce poszukujących stabilnego zwrotu z kapitału.

XTB zachowuje bardzo wysoką płynność na GPW z dziennym obrotem sięgającym około 24 mln zł. Utrzymanie silnego wolumenu i free float na poziomie ponad 64% gwarantuje efektywne warunki transakcyjne oraz sprzyja łatwemu wejściu i wyjściu z pozycji przez polskich inwestorów instytucjonalnych i detalicznych.

FAQ

P. Laurore

Ekspertka finansowa

Współzałożycielka HelloSafe i posiadaczka tytułu magistra finansów, Pauline, jest uznanym ekspertem w dziedzinie finansów osobistych, co wykorzystuje, aby pomagać użytkownikom lepiej rozumieć i optymalizować swoje wybory finansowe. W HelloSafe Pauline odgrywa kluczową rolę w tworzeniu przejrzystych, edukacyjnych treści na temat oszczędzania, inwestycji i finansów osobistych. Z pasją do edukacji finansowej, Pauline stara się, aby każda nadzorowana przez nią treść dostarczała rzetelnych, przejrzystych i bezstronnych informacji, umożliwiających samodzielne i świadome zarządzanie finansami. W tym celu przetestowała ponad 100 platform handlowych, aby pomóc internautom dokonywać właściwych wyborów.