Czy warto kupić akcje Onde w 2025?

Dlaczego warto zaufać HelloSafe?

W HelloSafe nasi eksperci śledzą wyniki spółki Onde od ponad trzech lat. Każdego miesiąca setki tysięcy użytkowników w Polsce polega na naszych ekspertyzach, aby rozszyfrować trendy rynkowe i zidentyfikować najlepsze okazje inwestycyjne. Nasze analizy mają charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowią porady inwestycyjnej. Zgodnie z naszym kodeksem etycznym, nigdy nie otrzymaliśmy i nigdy nie otrzymamy wynagrodzenia od spółki Onde.

Czym jest Onde?

Ile kosztują akcje Onde?

Cena akcji Onde pozostaje stabilna w tym tygodniu. Aktualny kurs wynosi 10,10 PLN, bez zmian w ciągu ostatnich 24 godzin, a tygodniowy wynik to -0,98%. Kapitalizacja spółki to 550,58 mln PLN, a średni dzienny obrót za ostatnie 3 miesiące wynosi 18 647 akcji. Wskaźnik C/Z sięga 72,1, rentowność dywidendy wynosi 3,1%, a beta na poziomie 1,3 potwierdza umiarkowaną zmienność. Onde pozostaje interesującą spółką o wysokim potencjale rozwoju, choć jej kurs może podlegać okresowym wahaniom charakterystycznym dla sektora OZE.

Nasza pełna analiza akcji Onde

Dokonując szczegółowego przeglądu najnowszych wyników finansowych Onde oraz notowań tej spółki z ostatnich trzech lat, korzystaliśmy z wiodących wskaźników fundamentalnych, analizy technicznej i dogłębnego porównania branżowego, łącząc wnioski z wielu uznanych źródeł dzięki naszym autorskim algorytmom. Syntetyzujemy kluczowe dane rynkowe, oceniamy bieżący potencjał Onde na tle liderów OZE w Polsce i przedstawiamy perspektywę nie tylko na podstawie aktualnych realiów, lecz także w świetle długoletniego trendu inwestycyjnego oraz zmian makroekonomicznych. Dlaczego więc Onde może ponownie stać się strategicznym wejściem w sektorze odnawialnych źródeł energii w 2025 roku?

Ostatnie wyniki i otoczenie rynkowe

Na przestrzeni ostatnich 12 miesięcy akcje Onde zanotowały spadek o -27,9%, jednak w ostatnich tygodniach kurs wyraźnie się ustabilizował wokół poziomu 10,10 PLN, co może być sygnałem osiągnięcia lokalnego dołka. Sektor odnawialnych źródeł energii w Polsce systematycznie zyskuje na znaczeniu dzięki krajowej i unijnej polityce klimatycznej, rosnącym środkom z KPO oraz trwałej konsolidacji rynku. Sprzedaż projektu fotowoltaicznego „Serby” o mocy 112 MW w maju 2025 pozytywnie wpłynęła na postrzeganie zdolności operacyjnych spółki, a niedawna zmiana na stanowisku CEO — objęcie sterów przez Pawła Przybylskiego, menedżera z dużym doświadczeniem w Siemens Gamesa — podreperowała wizerunek zarządu i otworzyła Onde na świeże kompetencje i rynkową ekspansję. Rynek dostrzega coraz większe znaczenie skali zrealizowanych inwestycji OZE przez Onde (ponad 400 projektów od 1998 roku), co pozycjonuje firmę na czele branży.

Zmiany makroekonomiczne przekładają się na wzrost zamówień i przetargów, a rosnące zapotrzebowanie na zieloną energię i budowę farm potwierdzają, że perspektywy dla liderów rynku — takich jak Onde — są wyjątkowo korzystne, zwłaszcza wobec napływu funduszy strukturalnych i dynamicznych inwestycji samorządowych.

Analiza techniczna

Analiza aktualnych wskaźników technicznych przedstawia względnie zrównoważony obraz. RSI (14 dni) utrzymuje się na poziomie 48,9 — interpretowane jako neutralny punkt wyjścia, pozwalający na elastyczne reagowanie na wybicie w dowolnym kierunku. Kurs oscyluje wokół głównych średnich kroczących (50 dni: 10,47 PLN, 200 dni: 10,77 PLN), przy czym obecne notowanie (10,10 PLN) znajduje się poniżej tych poziomów, co sugeruje potencjalną akumulację przed nową falą wzrostów. Roczne minimum (8,66 PLN) stanowi wyraźny poziom technicznego wsparcia, podczas gdy granica 15,58 PLN pozostaje naturalnym celem średnioterminowym dla kolejnej fali popytowej. Co istotne, notowania cechuje relatywnie wysoka beta (1,30–1,39), co podkreśla, że Onde reaguje mocniej niż szeroki rynek, zwiększając możliwości dla inwestorów szukających momentów przełomowych.

Warto również zwrócić uwagę na symptomy konsolidacji kursu w ostatnich tygodniach – potencjalny sygnał przygotowań rynku do wybicia, w szczególności w kontekście nadchodzących raportów finansowych oraz kolejnych komunikatów o rozwoju portfela projektowego.

Analiza fundamentalna

Na poziomie fundamentalnym Onde regularnie generuje imponujące przychody — 791,53 mln PLN TTM — potwierdzając skalę i aktywność operacyjną. EBITDA na poziomie 22,39 mln PLN i zysk operacyjny wynoszący 17,72 mln PLN stanowią solidny fundament do dalszego rozwoju, nawet przy niskiej marży netto (0,92%) wynikającej z wysokiego poziomu inwestycji i przejściowego spadku rentowności. Spółka wykazuje rozproszony akcjonariat oraz solidny kapitał własny (352,06 mln PLN), co wspiera długoterminową stabilność finansową. Utrzymuje także płynność gotówkową (78,19 mln PLN) przy umiarkowanym zadłużeniu netto.

Co istotne, wskaźnik P/E (72,1–75,5) wskazuje na wycenę powyżej średniej branżowej, co przeważnie sugeruje premię dla spółek dynamicznie rozwijających się. Relacja P/S (0,70) natomiast ukazuje, że w stosunku do generowanych przychodów wycena Onde wciąż może być relatywnie atrakcyjna, zwłaszcza biorąc pod uwagę stabilny napływ zamówień, liderowanie na rynku farm wiatrowych i fotowoltaicznych oraz silną, rozpoznawalną markę, która wciąż znajduje się w fazie ekspansji.

Dodatkowym argumentem jest rosnąca regularność wypłat dywidendy (w 2025 r. – 0,31 PLN na akcję, czyli 3,1% rentowności przy obecnym kursie), co czyni Onde atrakcyjnym wyborem nie tylko dla inwestorów wzrostowych, ale i tych poszukujących dodatkowych strumieni regularnego dochodu z inwestycji.

Wolumen i płynność

Utrzymujący się przeciętny wolumen handlu na poziomie 18 647 akcji dziennie w ostatnich trzech miesiącach potwierdza trwałe zainteresowanie zarówno inwestorów indywidualnych, jak i instytucjonalnych. Znaczący free float (17,34 mln akcji w wolnym obrocie) gwarantuje wystarczającą płynność rynku, co umożliwia dynamiczną korektę wycen oraz sprzyja skutecznemu reagowaniu na nowe informacje rynkowe i komunikaty korporacyjne. Zachowanie aktywności inwestorów pomimo okresowych wyzwań sektora podkreśla, że wycena Onde pozostaje w centrum uwagi rynku i jest podatna na szybkie impulsy wzrostowe.

Nie bez znaczenia jest również dywersyfikacja udziałów między insiderami, instytucjami i inwestorami detalicznymi, która sprzyja zdrowej konkurencji o akcje i może prowadzić do pozytywnych niespodzianek cenowych w przypadku napływu nowych kapitałów.

Katalizatory i perspektywy wzrostu

• Strategiczna transformacja energetyczna: rekordowe inwestycje publiczne i prywatne w odnawialne źródła energii, wspierane przez środki z KPO oraz długofalową politykę UE i Polski
• Ekspansja portfela projektów OZE: plan osiągnięcia 1,6–1,8 GW mocy zainstalowanej w ciągu kilku kolejnych lat wyraźnie wzmacnia długoterminowe przychody
• Silne referencje rynkowe: ponad 400 zrealizowanych projektów od 1998 roku wzmacnia renomę i sprzyja otrzymywaniu kolejnych zamówień
• Innowacje i kompetencje zarządcze: wejście nowego CEO z międzynarodowym doświadczeniem daje nadzieję na rozwój w nowych segmentach i efekty synergii z kluczowymi partnerami
• Potencjał międzynarodowy: rosnące zainteresowanie polskim rynkiem OZE, ekspansja zagraniczna oraz szanse współpracy z lokalnymi i międzynarodowymi inwestorami
• Dywidenda i polityka proinwestycyjna: regularne wypłaty dywidend poprawiają sentyment inwestorski i przyciągają nowe grupy akcjonariuszy
• ESG i zrównoważony rozwój: wdrażanie innowacyjnych rozwiązań i zaangażowanie w zieloną transformację wpisują Onde w globalne trendy odpowiedzialnego inwestowania

Kumulacja tych czynników, przy odporności na sezonowe spadki i szybko rosnącym zapotrzebowaniu na realizację dużych kontraktów OZE, daje spółce Onde unikalną szansę, by wykorzystać przyspieszający cykl inwestycyjny w sektorze energetyki odnawialnej.

Strategie inwestycyjne

• Inwestorzy krótkoterminowi mogą śledzić bieżący zakres konsolidacji kursu w przedziale 8,66–10,47 PLN, wychwytując dynamiczne wybicia przy pozytywnych komunikatach (np. nowe kontrakty, aktualizacje portfela czy decyzje regulatorów).
• Inwestorzy średnioterminowi znajdą atrakcyjne fundamenty w regularnych przychodach, dynamicznej ekspansji i poprawie zarządzania, wykorzystując wsparcia techniczne, a także katalizatory jak kwartalne ewaluacje i komunikaty z rynku Unii Europejskiej.
• Inwestorzy długoterminowi mogą rozważyć zakup przed kolejnymi dużymi przetargami lub w ramach stabilnej polityki dywidendowej, która przyciąga zarówno graczy szukających wzrostu, jak i tych preferujących pasywny dochód.

W obecnych warunkach rynkowych, idealne pozycjonowanie wydaje się być związane z akumulacją na obecnych poziomach wsparcia oraz oczekiwaniem na komunikaty katalizujące nową falę wzrostów. Ze względu na wysoką historyczną zmienność, zalecana jest konsekwentna realizacja strategii stop-loss lub dzielenie zakupów na transze.

Czy to dobry moment na zakup Onde?

• silną pozycję rynkową i wieloletnie doświadczenie w OZE,
• szeroką dywersyfikację portfela i dalsze perspektywy ekspansji,
• zdrowy poziom płynności oraz systematyczne wypłaty dywidend,
• wyraźną poprawę struktury zarządczej i napływ nowych kompetencji,
• atrakcyjny potencjał wybicia w sprzyjającym sektorze i otoczeniu makroekonomicznym,
• oraz postępujące zmiany legislacyjne i społeczne, które sprzyjają dalszym inwestycjom w energetykę odnawialną.

Na tle dynamicznie rosnącego rynku krajowego i europejskiego Onde wydaje się reprezentować doskonałą okazję do wejścia w sektor OZE u progu nowej fazy wzrostowej. Fundamenty spółki, jej zdolność do generowania przychodów i efektywne zarządzanie portfelem projektów przemawiają za tym, by poważnie rozważyć zakup akcji właśnie w tym punkcie rynkowym. Onde posiada wszystkie cechy spółki, która może wkrótce rozpocząć nowy, silny impuls wzrostowy, a bieżący konsensus analityków oraz nadchodzące katalizatory wspierają taki scenariusz. Na obecnym etapie rynku OZE, przy zacieśniającej się konkurencji i rosnącym popycie na transformację energetyczną, Onde wydaje się być jednym z najbardziej obiecujących wyborów dla inwestorów szukających zarówno stabilności, jak i ekspozycji na przyszłościowe trendy gospodarcze.

Jak kupić akcje Onde w Polsce?

Zakup akcji Onde online jest obecnie łatwy i bezpieczny – wystarczy skorzystać z usług regulowanego brokera giełdowego, działającego pod kontrolą KNF. Do wyboru są dwie najpopularniejsze metody: klasyczny zakup akcji na własność (spot/cash), pozwalający osiągnąć zysk ze wzrostu wartości i dywidendy, oraz inwestowanie w kontrakty CFD, oferujące możliwość gry na wzrost i spadek kursu z użyciem dźwigni. Szczegółowe porównanie najlepszych brokerów znajdziesz w tabeli w dalszej części strony.

Zakup akcji za gotówkę

Zakup akcji Onde w trybie spot to nabycie rzeczywistych akcji spółki, które zostają zapisane na Twoim rachunku maklerskim. Zyskujesz prawo do udziału w walnych zgromadzeniach oraz do dywidendy. Standardowe opłaty to prowizja maklerska (zazwyczaj od 0,19% do 0,39%, minimum ok. 5–7 zł za zlecenie).

Przykład scenariusza zyskownego

Przykład: jeśli kurs akcji Onde wynosi 10,10 PLN, za 1 000 PLN (przy uwzględnieniu prowizji 20 PLN, czyli równowartości ok. 5 USD), kupisz około 98 akcji Onde.

✔️ Scenariusz zysku: jeśli kurs wzrośnie o 10%, wartość Twojego pakietu wyniesie ok. 1 100 PLN.

Rezultat: zysk brutto +100 PLN, czyli +10% na inwestycji (nie licząc prowizji od sprzedaży oraz podatku).

Inwestowanie w akcje Onde przez CFD

CFD (kontrakt na różnicę kursową) to forma pochodna – nie posiadasz realnych akcji Onde, lecz zawierasz kontrakt oparty na zmianie kursu. CFD pozwalają korzystać z dźwigni finansowej (nawet 5x), dzięki czemu możesz zyskać więcej, ale rośnie też poziom ryzyka. Koszty obejmują spread (różnica między ceną kupna a sprzedaży) oraz opłaty za finansowanie dźwigni (tzw. overnight).

Przykład scenariusza zysku w inwestycji CFD

Przykład: inwestujesz 1 000 PLN w CFD na akcje Onde z dźwignią 5x – Twoja ekspozycja na rynku wynosi 5 000 PLN.

✔️ Scenariusz zysku: jeśli kurs spółki wzrośnie o 8%, Twoja pozycja przynosi zysk 8% × 5 = 40%.

Rezultat: przy wkładzie 1 000 PLN zysk wynosi +400 PLN (nie uwzględniając prowizji ani kosztów finansowania).

Wskazówki końcowe

Przed podjęciem decyzji warto porównać wysokość prowizji, spready, możliwości korzystania z rachunków IKE/IKZE i inne warunki u kilku brokerów – narzędzia do porównania ofert znajdziesz poniżej. Ostateczny wybór metody (akcje rzeczywiste czy CFD) zależy zawsze od Twoich celów inwestycyjnych i apetytu na ryzyko.

Nasze 7 porad dotyczących kupna akcji Onde

Najnowsze wiadomości o Onde

Nowy CEO, Paweł Przybylski, objął stanowisko prezesa Onde od czerwca 2024 roku. Jest to menedżer z dużym doświadczeniem w branży OZE, między innymi w Siemens Gamesa Renewable Energy. Jego nominacja została dobrze przyjęta w sektorze i stanowi sygnał impulsy do profesjonalizacji oraz dalszego rozwoju spółki na rynku polskim.

Sprzedaż projektu fotowoltaicznego "Serby" o mocy 112 MW pozytywnie wpłynęła na płynność Onde. Transakcja ta została sfinalizowana w maju 2025 roku i przyniosła spółce znaczący przypływ środków finansowych. Pokazuje aktywność operacyjną Onde na krajowym rynku i potwierdza realizację strategii monetyzacji portfela projektów.

Rentowność dywidendy Onde pozostaje atrakcyjna na tle polskich spółek budowlanych OZE. Mimo niskich marż zysku, dywidenda na poziomie 0,31 PLN na akcję (stopa dywidendy ~3,1%) świadczy o stabilnym podejściu do akcjonariuszy i może być wsparciem dla kursu akcji na polskim rynku kapitałowym.

Pozostające w mocy wsparcie dla transformacji energetycznej w Polsce wzmacnia długoterminowe perspektywy Onde. Napływ środków z Funduszu KPO oraz otoczenie regulacyjne związane z przyspieszaniem inwestycji w energię odnawialną sprzyjają ekspansji portfela projektów i umacniają pozycję firmy jako lidera polskiego rynku.

Onde utrzymuje dużą nadwyżkę gotówkową oraz niski poziom zadłużenia netto względem lokalnej branży. Według stanu na lipiec 2025 spółka dysponuje 78 mln PLN gotówki, przy długu netto ujemnym (-32,1 mln PLN), co zapewnia jej swobodę inwestycyjną i bezpieczeństwo w niepewnych warunkach gospodarczych.

FAQ

P. Laurore

Ekspertka finansowa

Współzałożycielka HelloSafe i posiadaczka tytułu magistra finansów, Pauline, jest uznanym ekspertem w dziedzinie finansów osobistych, co wykorzystuje, aby pomagać użytkownikom lepiej rozumieć i optymalizować swoje wybory finansowe. W HelloSafe Pauline odgrywa kluczową rolę w tworzeniu przejrzystych, edukacyjnych treści na temat oszczędzania, inwestycji i finansów osobistych. Z pasją do edukacji finansowej, Pauline stara się, aby każda nadzorowana przez nią treść dostarczała rzetelnych, przejrzystych i bezstronnych informacji, umożliwiających samodzielne i świadome zarządzanie finansami. W tym celu przetestowała ponad 100 platform handlowych, aby pomóc internautom dokonywać właściwych wyborów.